唐山冀东水泥股份有限公司            （住所：河北省唐山市丰满区林荫路）               召募说明书摘录  刊行东说念主：                    唐山冀东水泥股份有限公司  牵头主承销商、受托经管东说念主：       第一创业证券承销保荐有限办事公司  联席主承销商：                 中信建投证券股份有限公司  本期债券刊行金额：           不超过东说念主民币 10 亿元（含 10 亿元）  增信措施情况：                          无  信用评级结果：                  主体 AAA/债项 AAA  信用评级机构：                 联搭伙信评估股份有限公司            牵头主承销商、债券受托经管东说念主                  联席主承销商              签署日历：   年    月   日  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                      声明  本召募说明书摘录的观点仅为向投资者提供关联本次刊行的简要情况，并 不包括召募说明书全文的各部天职容。召募说明书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读召募说明书全文，并以其 四肢投资决定的依据。  除非另有说明或要求，本召募说明书摘录所用简称和关连用语与召募说明 书相似。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                  要紧事项请示   请投资者护理以下要紧事项，并仔细阅读召募说明书中“风险成分”等关联 章节。   刊行东说念主于 2023 年 4 月 18 日取得中国证券监督经管委员会（证监许可【2023】 本期债券为本次债券批文项劣等一期刊行，本期债券刊行限制为不超过 10 亿元 （含 10 亿元）。 一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行时召募说明书等刊行材料中财务数据已更新至 2021 年、2022 年及 2023 年，召募说明书中裸露的财务数据在有用期内。本期债券刊行上市前， 公司最近一年末净钞票为 305.97 亿元（2023 年 12 月 31 日合并财务报表中的所 有者权益统统），合并口径钞票欠债率为 48.94%，母公司口径钞票欠债率为 年度、2022 年度和 2023 年度终了的包摄于母公司系数者的净利润 28.10 亿元、 行东说念主在本期刊行前的财务观点稳妥关连轨则。 二、评级情况   经联搭伙信评估股份有限公司（以下简称“联搭伙信”）详尽评定，刊行东说念主 的主体信用品级为 AAA，评级瞻望为踏实。本期债券债项信用品级为 AAA。 联搭伙信主体恒久信用品级为 AAA 的含义为偿还债务的智商极强，基本不受 不利经济环境的影响，失约概率极低。联搭伙信中恒久债券信用品级建树及含 义同主体恒久信用品级。评级瞻望为踏实的含义为信用景色踏实，异日保持信 用品级的可能性较大。   凭证关连监管法则和联搭伙信评估股份有限公司关联业务模范，联搭伙信 将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评 级和不依期追踪评级。联搭伙信将密切护理刊行东说念主的经营经管景色、外部经营 环境及本期债项关连信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 项信用评级产生较大影响的事项时，联搭伙信将进行必要的观测，实时进行分 析，据实证据或调治信用评级结果，出具追踪评级讲述，并按监管政策要乞降 寄托评级合同商定报送及裸露追踪评级讲述和结果。   凭证本期债券评级讲述，评级讲述揭示的主要风险：1、经济环境下行及前 期房地产严控政策等方面对水泥行业需求变成影响，行业供需失衡，公司水泥 产能利用率处于较低水平。2、水泥销售价钱低位运行，公司盈利空间大幅压缩， 气度及政策影响。   如果刊行东说念主的主体信用品级或本期债券债项信用品级在本期债券存续期内 发生负面变化，本期债券的商场交易价钱可能发生剧烈波动，以致导致本期债 券无法在深交所进行上市交易。 三、本期债券建树刊行东说念主调治票面利率取舍权和投资者回售取舍权   本期债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末刊行东说念主调治票面利率取舍权 和投资者回售取舍权。   调治票面利率取舍权：刊行东说念主有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调治 本期债券后 2 年的票面利率；刊行东说念主将于第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交 易日，在中国证监会指定的信息裸露媒体上发布对于是否调治票面利率以及调 整幅度的公告。若刊行东说念主未运用调治票面利率取舍权，则本期债券后续期限票 面利率仍复古原有票面利率不变。   回售取舍权：刊行东说念主发出对于是否调治本期债券票面利率及调治幅度的公 告后，投资者有权取舍在本期债券存续期内第 3 个计息年度的投资者回售登记 期内进行登记，将持有的本期债券按面值一说念或部分回售给刊行东说念主或取舍接续 持有本期债券。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照 深交所和债券登记机构关连业务司法完成回售支付办事。   回售登记期：自觉行东说念主发出对于是否调治本期债券票面利率及调治幅度的 公告之日起 3 个交易日内，债券持有东说念主可通过指定的方式进行回售申报。债券 持有东说念主的回售申报经证据后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登 记期不进行申报的，则视为放胆回售取舍权，接续持有本期债券并经受上述关  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 于是否调治本期债券票面利率及调治幅度的决定。 四、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行 业及商场等不可控成分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款起首中取得足够 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法通过保证东说念主或担保物受偿本期债券本息，从 而对债券持有东说念主的利益变成不利影响。 五、利率风险   受国民经济总体运行景色、国度财政和货币政策以及外洋经济环境变化的影 响，债券商场利率存在波动的可能性。因本期债券给与固定利率的花样且期限较 长，对商场利率明锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率的 波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的 不确定性。 六、债券持有东说念主会议的效力与拘谨力   债券持有东说念主会议凭证《债券持有东说念主会议司法》审议通过的决议，对于系数 债券持有东说念主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或放胆投票权的债券 持有东说念主，以及在关连决议通过后受让本期债券的持有东说念主）均有同等拘谨力。债 券持有东说念主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为得意并经受公司 为本期债券制定的《债券持有东说念主会议司法》并受之拘谨。 七、宏不雅经济环境风险   刊行东说念主所处水泥行业与宏不雅经济运行情况密切关连，固定钞票投资限制、 城市化进程、基础设施确立、房地产商场等成分对公司发展影响要紧，宏不雅经 济政策变化及经济增长放缓，将对刊行东说念主长久发展产生深切的影响。 八、能源价钱波动风险   煤炭、电力在水泥制变成本中占比较大，原燃材料的价钱高涨将对刊行东说念主 盈利景色产生较大影响。2021 年以来，原煤价钱居高不下；2021 年 10 月 15  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 日起国度放开燃煤发电电量上网电价及高下浮动范围，且高耗能企业商场交易 电价不受上浮 20%限制，水泥企业用电成本高涨。尽管 2023 年以来煤炭价钱 渐渐回落，但不排除异日高涨的可能，若煤炭价钱高涨，但由此变成的成本上 涨无法传导至产品价钱，则会对公司盈利产生一定影响。 九、产能利用率较低的风险 及 53.29%，熟料产能利用率分别为 74.09%、69.65%及 67.68%，处于相对较低水 平。如果刊行东说念主的产能利用率持续复古在较低水平，将对刊行东说念主的盈利智商产生 不利影响。 十、营业收入及净利润下滑的风险   最近三年，刊行东说念主营业收入分别为 363.38 亿元、345.44 亿元和 282.35 亿元， 净利润分别为 41.82 亿元、14.07 亿元及-17.48 亿元，2022 年以来，刊行东说念主营业 收入及净利润均出现较大幅度下滑。2022 年度，受煤炭等主要原燃材料价钱同 比大幅高涨影响，水泥和熟料成本同比上升，刊行东说念主净利润出现大幅度下滑。2023 年度，刊行东说念主理续鼓舞降本增效办事，煤炭等主要原燃材料价钱同比下降，水泥 和熟料成本同比下降，期间用度同比减少；但产品价钱大幅下降，成本用度下降 难以弥补价钱下降带来的影响，导致 2023 年度出现亏空。刊行东说念主存在营业收入 及净利润下滑的风险。 十一、毛利率下降的风险   最近三年，刊行东说念主营业毛利率分别为 26.89%、20.48%和 11.78%。讲述期内， 受供给弥散、商场竞争加重和环保能耗拘谨力增强等多重不利成分影响，刊行 东说念主毛利率呈下降趋势。如果刊行东说念主毛利率进一步下降，可能产生一定的盈利下 降风险。 十二、应收账款回收风险   讲述期各期末，刊行东说念主应收账款分别为 13.88 亿元、16.49 亿元和 20.86 亿 元，占总钞票的比例分别为 2.30%、2.66%和 3.48%。刊行东说念主应收账款为正常的 对外售售应结未结款项，账龄结构多在一年以内，未结款客户主若是水泥经销  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 企业及公司要点客户，不可按期结算的风险相对较小。由于应收账款余额在发 行东说念主流动钞票中所占一定比例，异日若宏不雅经济发生负面变动，或关连企业经 营出现问题，刊行东说念主仍可能面对应收账款无法回收的风险，从而对刊行东说念主钞票 的流动性产生一定的影响。 十三、存货跌价的风险   讲述期各期末，刊行东说念主存货分别为 31.88 亿元、42.85 亿元和 31.34 亿元， 钞票总额的比例为 5.23%，比重较大。尽管刊行东说念主已按司帐准则计提存货跌价 准备，但由于原材料及产成品的价钱呈波动状态，异日若原材料以及产成品价 格大幅下降，刊行东说念主可能面对存货跌价损失影响全体利润的风险。 十四、投资收益波动风险   最近三年，公司终了投资收益 4.64 亿元、1.52 亿元和 1.00 亿元，占利润总 额比重分别为 8.74%、8.34%和-5.28%，主要为权益法核算的恒久股权投资收益。 若异日外部经济环境等成分发生不利变化，将影响刊行东说念主投资收益水平，进而 影响全体盈利智商。 十五、刊行东说念主分配 2022 年度股利   公司 2022 年度利润分配决议为：公司以权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股数剔除 2,658 万股回购股份的股本数 2,631,634,631 股为基数， 每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不送红股，不以公积金转增成本。本 次分配股利事项不会对刊行东说念主还本付息智商产生要紧不利影响。 十六、刊行东说念主董事长或者总司理、三分之一以上董事、三分之二以上监事发 生变动，或者董事长、总司理无法履行职责的情况   因办事调治，李衍先生苦求辞去公司第九届董事会董事、总司理及董事会 策略委员会委员、董事会提名委员会委员职务。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   经公司第九届董事会第二十八次会议审议，得意聘任刘宇先生为公司总经 理，任期与第九届董事会任期一致。   本次东说念主员变动事项不影响刊行东说念主董事会的正常运行，未对刊行东说念主治理、日 常经管、分娩经营及偿债智商产生要紧不利影响。   刊行东说念主于 2024 年 2 月 28 日发布《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年第一 次临时股东大会决议公告》，对选举第十届董事会的事项进行了说明，选举朱 岩为第十届董事会非零丁董事，选举王建新为第十届董事会零丁董事，选举何 捷为第十届董事会零丁董事，同期孔祥忠先生及姚颐先生不再担任公司零丁董 事。   本次东说念主员变动为董事会正常换届。本次东说念主员变动事项不影响刊行东说念主董事会 的正常运行，未对刊行东说念主治理、日常经管、分娩经营及偿债智商产生要紧不利 影响。 十七、投资者适当性条件   凭证《证券法》等关连轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适当性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通公众投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。 十八、上市后的交易流通   本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的苦求。本期债券稳妥在深圳证券交易所上市的条件，交易方式包括匹配成 交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，公司财 务景色、经营事迹、现金流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保 证本期债券上市苦求约略取得深圳证券交易所得意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证 券交易所除外的其他交易场合上市。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 十九、本期债券知足通用质押式回购条件   刊行东说念主的主体信用品级为 AAA，评级瞻望为踏实，本期债券债项信用品级 为 AAA。稳妥进行通用质押式回购交易的基本条件，通用质押式回购安排及具 体折算率等事宜将按登记机构的关连轨则实施。 二十、本期债券触及跨年改名   本次债券申报时定名为“唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资 者公开刊行公司债券”。本次债券给与分期刊行的方式，本期债券为本次债券的 第一期刊行，刊行限制为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。因触及跨年，按照命 名司法，本期债券称号变更为“唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投 资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原将强的与本次 债券及本期债券关连文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期债券 接续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于：《唐山冀东水泥股份有限公 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券债券持有东说念主会议司法》《唐山冀东 水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托经管契约》等。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                      释义   在本召募说明书摘录中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 冀东水泥、本公司、公司、              指    唐山冀东水泥股份有限公司 刊行东说念主                   指刊行额度为不超过东说念主民币 30.00 亿元的唐山冀东水泥股 本次债券          指                   份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券                   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 本期债券          指                   刊行公司债券（第一期） 本期刊行          指   本期债券的公开刊行                   刊行东说念主凭证关联法律、法则为本期债券的刊行而制作的 召募说明书         指   《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公                   开刊行公司债券（第一期）召募说明书》                   刊行东说念主凭证关联法律、法则为本期债券的刊行而制作的 召募说明书摘录       指   《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公                   开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录》                   《唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券受托经管契约》    指                   开刊行公司债券债券受托经管契约》                   《唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券持有东说念主会议司法》   指                   开刊行公司债券债券持有东说念主会议司法》 中国证监会/证监会     指   中国证券监督经管委员会 中证登           指   中国证券登记结算有限办事公司 债券登记机构        指   中国证券登记结算有限办事公司深圳分公司 深交所           指   深圳证券交易所 《经管办法》        指   《公司债券刊行与交易经管办法》 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东说念主民共和国证券法（2019 年矫正）》 牵头主承销商、一创投               指   第一创业证券承销保荐有限办事公司 行、受托经管东说念主 联席主承销商        指   中信建投证券股份有限公司 刊行东说念主讼师         指   北京市安理讼师事务所 信永中庸、审计机构     指   信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 联搭伙信、资信评级机构   指   联搭伙信评估股份有限公司 唐山市国资委        指   唐山市东说念主民政府国有钞票监督经管委员会 北京市国资委        指   北京市东说念主民政府国有钞票监督经管委员会 金隅集团          指   北京金隅集团股份有限公司  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 冀东发展          指   冀东发展集团有限办事公司                   以石灰石和粘土等为主要原料，按适当比例配制成生料， 熟料            指                   烧至部分或一说念熔融，并经冷却而取得的半成品                   给与窑外阐明新工艺分娩的水泥。其分娩以悬浮预热器和                   窑外阐明时候为中枢，给与新式原料、燃料均化和节能粉 新式干法水泥        指                   磨时候及装备，全线给与筹划机集散抑止，终了水泥分娩                   过程自动化和高效、优质、低耗、环保                   用水泥作胶凝材料，砂、石作集料，与水（加或不加外加 混凝土           指   剂和掺合料）按一定比例配合，经搅动、成型、养护而得                   的一种粗鄙应用于土木匠程的建筑材料 外加剂           指   在拌制混凝土过程中掺入，用以改善混凝土性能的物资                   在混凝土中起骨架或填充作用的粒状松散材料。分粗骨料                   和细骨料。粗骨料包括卵石、碎石、废渣等；粒径 4.75mm 骨料            指                   以下的骨料称为细骨料，俗称砂，按产源分为自然砂、东说念主                   工砂两类                   水泥粉磨站是将水泥分娩中的临了成品阶段单独零丁出 粉磨站           指   来而形成的水泥成品分娩单元，该阶段将水泥熟料加入适                   量的搀杂材料进行粉磨，产出成品水泥 承销团           指   由主承销商为承销本期刊行而组织的承销机构的总称                   由簿记经管东说念主记录投资者认购数目和债券订价水平的意 簿记建档          指                   愿的设施 最近三年、讲述期      指   2020 年度、2021 年度及 2023 年度 最近三年末、讲述期末    指   2020 年末、2021 年末及 2023 年末 办事日           指   中华东说念主民共和国买卖银行的对公营业日 交易日           指   深圳证券交易所的营业日                   中华东说念主民共和国法定及政府指定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日     指   香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假                   日和/或休息日） 元/万元/亿元       指   东说念主民币元/万元/亿元      本召募说明书摘录中，部分统统数与各加数奏凯相加之和在余数上可能略 有互异，这些互异是由于四舍五入变成的。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                  第一节 刊行概况 一、本期刊行的基本情况 （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 公司稳妥公开刊行公司债券条件的议案》《对于公开刊行公司债券的议案》等议 案。 于公司稳妥公开刊行公司债券条件的议案》《对于公开刊行公司债券的议案》等 议案。   本公司于 2023 年 4 月 18 日取得中国证券监督经管委员会（证监许可【2023】 公司将详尽商场等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行限制偏激他具体刊行条 款。 （二）本期债券的主要条件      刊行主体：唐山冀东水泥股份有限公司。      债券称号：唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 司债券（第一期）。      刊行限制：不超过东说念主民币 10 亿元（含 10 亿元）。      债券期限：本期债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末刊行东说念主调治票面利 率取舍权和投资者回售取舍权。   调治票面利率取舍权：   刊行东说念主有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调治本期债券后 2 年的票面利 率；刊行东说念主将于第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定 的信息裸露媒体上发布对于是否调治票面利率以及调治幅度的公告。若刊行东说念主未 运用调治票面利率取舍权，则本期债券后续期限票面利率仍复古原有票面利率不  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 变。   回售取舍权：   刊行东说念主发出对于是否调治本期债券票面利率及调治幅度的公告后，投资者有 权取舍在本期债券存续期内第 3 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将 持有的本期债券按面值一说念或部分回售给刊行东说念主或取舍接续持有本期债券。   本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券 登记机构关连业务司法完成回售支付办事。   回售登记期：   自觉行东说念主发出对于是否调治本期债券票面利率及调治幅度的公告之日起 3 个交易日内，债券持有东说念主可通过指定的方式进行回售申报。债券持有东说念主的回售申 报经证据后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的， 则视为放胆回售取舍权，接续持有本期债券并经受上述对于是否调治本期债券票 面利率及调治幅度的决定。      债券票面金额：100 元。      刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。      增信措施：本期债券无担保。      债券花样：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东说念主可按照关联主管机 构的轨则进行债券的转让、质押等操作。      债券利率偏激确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将凭证网 下询价簿记结果，由公司与簿记经管东说念主按照关联轨则，在利率询价区间内协商一 致确定。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。      刊行方式：本期债券刊行采用网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、根 据簿记建档情况进行配售的刊行方式。      刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限办事公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则梗阻购买者除外）。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售司法：本期债券向专科机构投资者公开刊行，具体配售司法安排请参见 刊行公告。   网下配售原则：本期债券向专科机构投资者公开刊行，具体配售司法安排请 参见刊行公告。   向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 4 月 22 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关连轨则实施。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2029 年每年的 4 月 22 日，如投资者 运用回售取舍权，则其回售部分债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 4 月 息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日为 2029 年 4 月 22 日，如投资者运用回售取舍权， 则其回售部分债券的兑付日为 2027 年 4 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则 顺延至自后的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者适度利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者适度兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联轨则统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式偏激他具体安排按照债券登记机构的关连轨则办理。   偿付限定：本期债券在停业清理时的返璧限定等同于刊行东说念主普通债务。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   信用评级机构及信用评级结果：经联搭伙信详尽评定，刊行东说念主的主体恒久信 用品级为 AAA，评级瞻望为踏实，本期债券的信用品级为 AAA。具体信用评级 情况详见“第六节刊行东说念主及本期债券的信用景色”。   拟上市交易场合：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 务及补充流动资金。具体召募资金用途详见“第三节 召募资金运用”。   召募资金专项账户：本公司将凭证《公司债券刊行与交易经管办法》《债券 受托经管契约》《公司债券受托经管东说念主执业行动准则》等关连轨则，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的给与、存储、划转。   牵头主承销商：第一创业证券承销保荐有限办事公司。   联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。   簿记经管东说念主：第一创业证券承销保荐有限办事公司。   债券受托经管东说念主：第一创业证券承销保荐有限办事公司。   通用质押式回购安排：本期债券稳妥进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的关连轨则实施。 （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 4 月 17 日。   刊行首日：2024 年 4 月 19 日。   预计刊行期限：2024 年 4 月 19 日至 2024 年 4 月 22 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 4 月 19 日至 2024 年 4 月 22 日，共 2 个交易日。   本期刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市的苦求，具 体上市时刻将另行公告。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）经受召募说明书对本期债券项下权利义务的系数轨则并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法则的轨则发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息裸露时，投资者得意并经受该等变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东说念主将苦求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理关连手续，投资者得意并经受此安排。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录               第二节 召募资金运用 一、召募资金运用计划 （一）本次债券的召募资金限制   经刊行东说念主董事会、股东大会审议通过，并经中国证券监督经管委员会注册（证 监许可【2023】810 号），本次债券刊行总额不超过 30 亿元（含 30 亿元），可分 期刊行。本期债券为本次债券批文项劣等一期刊行，本期债券刊行限制为不超过 （二）本期债券召募资金使用计划   本期公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将 7.40 亿元用于偿还到期债务， 剩余部分用于补充流动资金。   本期债券召募资金 7.40 亿元拟用于偿还有息债务，具体明细如下：                                                          单元：万元                                                          拟使用召募   融资东说念主       借款方     债务余额          起息日         到期日                                                          资金金额 唐山冀东水泥股    中国收支口银  份有限公司     行河北分行 唐山冀东水泥股    建行唐山丰满 份有限公司[注]     支行 唐县冀东水泥有    北京银行保定 限办事公司[注]     分行    统统                99,500.00                            74,000.00   注：刊行东说念主已与借款方达成一致，拟提前偿还上述有息债务。   因本期债券的刊行时刻及履行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东说念主将详尽考 虑本期债券刊行时刻及履行刊行限制、召募资金的到账情况、关连债务本息偿付 要求、公司债务结构调治计划等成分，本着成心于优化公司债务结构和细水长流财务 用度的原则，异日可能在履行关连设施后调治偿还有息欠债的具体金额，并实时 进行信息裸露。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，凭证公司财 务经管轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长 不超过 12 个月）。   本期债券召募资金剩余部分拟用于补没收司及下属子公司水泥、熟料、危废 固废处置业务等日常分娩经营所需流动资金，且毋庸于新股配售、申购，或用于 股票偏激繁衍品种、可转变公司债券等的交易偏激他非分娩性开销。召募资金用 于补充流动资金不触及新增水泥产能的名目。   凭证公司财务景色和资金使用需求，公司异日可能调治部分流动资金用于偿 还有息债务。 （三）召募资金的现金经管   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会授权东说念主 士批准，可将暂时闲置的召募资金进行现金经管，投资于安全性高、流动性好的 产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。 （四）召募资金使用计划调治的授权、决策和风险抑止措施   刊行东说念主调治召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信 息裸露。 （五）本期债券召募资金专项账户经管安排   公司拟开设召募资金专户四肢本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管，由监管银行与债券受托经管东说念主对专项账户进行共同监管。 本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的缔造、债券受托经管东说念主凭证 《债券受托经管契约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强模范刊行东说念主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益，根 据《中华东说念主民共和国公司法》             《中华东说念主民共和国证券法》                        《公司债券刊行与交易管 理办法》等关连法律法则的轨则，公司制定了召募资金经管轨制。公司将按照发  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 行苦求文献中承诺的召募资金运用计划使用召募资金。   凭证《债券受托经管契约》，受托经管东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 给与、存储、划转与本息偿付进行监督。 （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景色的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主钞票欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关连财务数据模拟调治的基准日为 2023 年 12 月 31 日；   （2）假定不探究融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的关连用度，本期债券 召募资金净额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 10 亿元一说念计入 2023 年 12 月 31 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 7.40 亿元用于偿还到期债务，剩余部 分用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2023 年 12 月 31 日完成。   基于上述假定，本期刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                                          单元：万元   名目       2023 年 12 月 31 日          本期债券刊行后（模拟）         模拟变动额 流动钞票                1,400,173.31          1,426,173.31    26,000.00 非流动钞票               4,592,107.04          4,592,107.04             - 钞票统统                5,992,280.36          6,018,280.36    26,000.00 流动欠债                1,553,976.69          1,505,976.69    -48,000.00 非流动欠债               1,378,630.66          1,452,630.66    74,000.00 欠债统统                2,932,607.36          2,958,607.36    26,000.00 钞票欠债率                    48.94%               49.16%          0.22% 流动比率                          0.90               0.95          0.05  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   以 2023 年 12 月 31 日刊行东说念主合并口径财务数据为基准，本期债券刊行完成 且凭证上述召募资金运用计划赐与实施，刊行东说念主的流动比率将由 0.90 提高至 0.95， 速动比率将由 0.70 提高至 0.74，流动钞票对于流动欠债的秘籍金额汲引，复古 短期偿债智商。   综上，本期召募资金使用计划有助于刊行东说念主适当利用恒久较低成本的债券资 金优化债务结构，省俭财务成本，进一步提高公司的全体业务经营智商。 二、上次公司债券召募资金使用情况   上次公司债券召募资金与召募说明书裸露的用途一致，具体使用情况如下： 东说念主获准在中国境内向专科投资者公开刊行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。   刊行东说念主于 2021 年 6 月 11 日刊行了唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向 专科投资者公开刊行公司债券（第一期），起息日为 2021 年 6 月 11 日，刊行规 模 10 亿元，适度召募说明书签署日，上述公司债券召募资金已使用收场，扣除 刊行用度后已一说念用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资器具及补充流动资金， 与该期债券召募说明书的商定一致。   刊行东说念主于 2021 年 10 月 13 日刊行了唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向 专科投资者公开刊行公司债券（第二期），起息日为 2021 年 10 月 13 日，刊行规 模 10 亿元，适度召募说明书签署日，上述公司债券召募资金已使用收场，扣除 刊行用度后已一说念用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资器具，与该期债券募 集说明书的商定一致。 三、本期公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺公司将严格按照召募说明书商定的用途使用召募资金，不转借他 东说念主使用，毋庸于弥补亏空和非分娩性开销，并将建立切实有用的召募资金监督机 制和阻拦措施。本期债券不触及新增地方政府债务，本期公司债券召募资金不直 接或盘曲用于房地产业务，毋庸于新股配售、申购，或用于股票偏激繁衍品种、  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 可转变公司债券等的交易偏激他非分娩性开销。本期债券存续期内，若刊行东说念主拟 变更本期债券的召募资金用途，必须经债券持有东说念主会议作出决议。 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                 第三节 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   公司称号：唐山冀东水泥股份有限公司   股票代码：000401.SZ   法定代表东说念主：孔庆辉   注册成本：2,658,214,707 元   缔造日历：1994 年 5 月 8 日   联合社会信用代码：91130200104364503X   住所：河北省唐山市丰满区林荫路   邮政编码：100010   权衡电话：010-59941399   传真：010-59941399   办公地址：北京东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 25 层   信息裸露事务负责东说念主：任前进   信息裸露事务负责东说念主权衡方式：010-59512082   所属行业：制造业-非金属矿物成品业   网址：www.jdsn.com.cn   经营范围：硅酸盐水泥、熟料及关连建材产品的制造、销售；塑料编织袋加 工、销售；水泥开辟制造、销售、安装及维修；煤炭批发；关连时候磋议、服务、 普通货运，货品专用运载（罐式）；经营本企业自产产品实时候的出口业务；经 营本企业分娩、科研所需的原辅材料、仪器仪容、机械开辟、零配件实时候的进 口业务（国度限制公司经营和梗阻收支口的商品除外）；经营进料加工和“三来一 补”业务；在轨则的采区内从事水泥用灰岩的开采；石灰石、土、石料、石粉生          唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录       产及销售；固体废料（不含危急废料）治理         二、刊行东说念主历史沿革       （一）历史沿革信息 序号    发生时刻        事件类型                          基本情况                          公司系经河北省体改委冀体改委股字〔1993〕72 号文批准，于 1994 年 5 月 8                          日由河北省冀东水泥（集团）公司（现已改名为冀东发展集团有限办事公司）                          四肢发起东说念主，以定向召募方式缔造的股份有限公司。设就地公司总股本为                          家股 302,000,000 股，占冀东水泥总股本的 93.33%；其他法东说念主以现金出资认                          购定向召募法东说念主股 13,629,600 股，占总股本的 4.21%；里面职工以现金出资                          认购里面职工股 7,971,800 股，占总股本的 2.46%。                          经 1994 年年度股东大会批准，公司对 1994 年度股利进行分配：国度股每 10                          发现金 4.20 元。该次股利分配后，公司股本总额变更为 340,000,000 股。                   公司股票                          每股 5.38 元价钱向社会公开刊行 60,000,000 股社会公众股（A 股）。刊行后                          公司股本总额变更为 400,000,000 股。1996 年 6 月 14 日，公司社会公众股在                    市                          深交所矜重挂牌上市。                          元的价钱，以 1996 年年末总股本为基数，按照 10:3 的比例向原有股东配售                          新股。履行配股总股数为 52,445,340 股，其中：冀东发展认购 5,000,000 股，                          配股 27,000,000 股，流通股股东认购 18,000,000 股。配股后股本总额变更为                          交所上市交易。                   成本公积   1998 年 5 月，经 1997 年年度股东大会批准，公司以 1997 年末总股本为基数，                   转增股本   按 10:8 比例由成本公积转增股本，转增后总股本变更为 814,401,612 股。                          售新股。履行配股总股数为 67,383,938 股，其中：冀东发展认购 5,000,000 股，                          定向召募法东说念主股股东认购 87,735 股，转配股股东认购 14,580,000 股；流通股                          股东认购 47,716,203 股。配股后股本总额变更为 881,785,550 股。流通股股东                          认购的 47,716,203 股自 2000 年 8 月 31 日起在深交所上市交易。                          施了 2002 年度配股决议，以 2001 年 12 月 31 日股本总额 881,785,550 股为基                          数，以每 10:3 股的比例向全体股东配售新股（经河北省财政厅冀财企（2002）                          题的批复》批准，国度股放胆一说念配股权）。配股共计配售股份 80,985,064                          股，配股价钱为 4.61 元/股。配股获配新增的社会公众股 80,985,064 股于 2004                          年 2 月 27 日上市流通。                                        冀东水泥总股本由 881,785,550 股增至 962,770,614 股。           唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 序号    发生时刻         事件类型                            基本情况                    股权分置                     改换                           革后，冀东水泥总股本未发生变化，仍为 962,770,614 股。                           了非公开刊行股票决议，向不超过 10 名的特定对象以 11.83 元/股的价钱非公                    非公开发                     行股票                           股于 2009 年 7 月 9 日上市流通。总股本由 962,770,614 股增至 1,212,770,614                           股。                    非公开发   了非公开刊行股票决议，向菱石投资有限公司非公开刊行股份 134,752,300                     行股票   股。 该次非公开刊行新增的社会公众股于 2012 年 2 月 1 日在深交所上市流通。                           公司总股本增多至 1,347,522,914 股。                           为贯彻落实国度对于“京津冀协同发展”的策略部署，积极响应中央对于供给                           侧结构性改换、促进产业优化升级及大气沾污防治的政策精神，以化解弥散                           产能与优化京津冀产业结构和布局、推动区域性资源整合、鼓舞区域性生态                           好意思丽确立，2016 年 5 月 31 日，唐山市国资委、冀东发展与金隅集团签署了                    公司履行                           《冀东集团增资扩股契约》，同日，金隅集团与中泰信赖有限办事公司签署                           了《冀东集团股权转让契约》，交易完成后，金隅集团将取得冀东发展 55.00%                     更                           的股权，成为冀东发展控股股东。                           手续并领取了变更后的营业派司，金隅集团矜重成为冀东发展控股股东，北                           京市国资委成为上市公司履行抑止东说念主。                           经中国证监会“证监许可[2020]2416 号”批准，公司于 2020 年 11 月 5 日公开                           刊行了 2,820 万张可转变公司债券，每张面值 100 元，刊行总额 282,000.00                    可转债发                     行                           换公司债券于 2020 年 12 月 2 日起在深交所挂牌交易，债券简称“冀东转债”，                           债券代码“127025”。         -12 月       股     东转债”共计转股 66,130,372 股。                    给与合并                           经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2021]3461 号 文 核 准 ， 公 司 向 金 隅 集 团 发 行                    金隅冀东                    水泥（唐         -12 月             16 日在深圳证券交易所上市流通。                    办事公司                    及非公开                           股，并于 2022 年 1 月 14 日在深圳证券交易所上市流通。                    刊行股票                           通过上述第（13）-（14）项可转债转股以及非公开刊行股份事宜，适度 2021                                      刊行东说念主股本总额增多 1,310,689,843 股，总股本由 1,347,522,914                           股增多至 2,658,212,757 股。                    可转债转   2022 年度，“冀东转债”累计转股 963 股，故适度 2022 年 12 月 31 日，刊行东说念主                     股     总股本增多至 2,658,213,720 股。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 序号   发生时刻   事件类型                             基本情况              股     总股本增多至 2,658,214,707 股。      （二）要紧钞票重组        刊行东说念主在 2018 年、2019 年及 2021 年进行了三次要紧钞票重组，具体情况      如下：        （1）决议概述及重组进程      决议》称，金隅集团拟以北京金隅水泥经贸有限公司等 10 家公司的股权，公司      拟以所持有的冀东水泥滦县有限办事公司等 20 家公司的股权及唐山冀东水泥股      份有限公司唐山分公司等 2 家分公司的钞票出资，两边共同组建搭伙公司。搭伙      公司组建后，金隅集团持有搭伙公司 47.09%股权，公司持有搭伙公司 52.91%股      权并领有搭伙公司控股权。同期，为有用科罚公司与金隅集团之间的同行竞争，      公司与金隅集团将强《股权托管契约》，金隅集团将持有的剩余水泥公司股权除      系数权、收益权之外的权利一说念寄托公司经管，包括但不限于：股东表决权、管      理者的委用权或取舍权，并向公司支付托管用度；公司与金隅集团将强《对于避      免同行竞争的契约》，对金隅集团幸免与公司之间发生同行竞争的关连安排进行      了商定。此外，金隅集团承诺自本次交易完成之日起的三年内，将上述托管的股      权以出资、出售或其他法律法则许可的方式注入搭伙公司或公司。      两边出资钞票的评估结果进行了核准，并出具了赐与核准的批复。2018 年 3 月      监会觉得公司提交的要紧钞票重组行政许可苦求系数材料皆全，决定对该行政许      可苦求赐与受理。      水泥股份有限公司要紧钞票重组的批复》                       （证监许可【2018】887 号），中国证监      会核准公司出资组建搭伙公司要紧钞票重组暨关联交易。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 批局核发的营业派司。2018 年 6 月 21 日，唐山冀东水泥股份有限公司唐山分公 司及唐山冀东水泥股份有限公司营销分公司完成工商变更登记手续，冀东水泥完 成以分公司钞票对搭伙公司的出资。2018 年 7 月 26 日，金隅集团所持有的金隅 水泥经贸等 10 家公司的股权以及冀东水泥所持有的冀东水泥滦县有限办事公司 等 20 家公司的股权已一说念过户至已成立的搭伙公司，并完成关连工商变更登记 手续。       （2）标的钞票       本次交易标的钞票为金隅集团所持有的如下 10 家标的公司的股权： 序号               标的公司称号                 金隅集团持股比例        北京金隅水泥节能科技有限公司（现已改名为“北京金        隅节能科技有限公司”）       （3）交易两边出资钞票评估作价情况       北京天健兴业钞票评估有限公司（以下简称“天健兴业”）分别给与钞票基础 法、收益法对标的钞票进行评估，并最终选用钞票基础法结果四肢最终论断。根 据天健兴业出具的《钞票评估讲述》（天兴评报字[2017]第 1459 号）                                     ，适度 2017 年 9 月 30 日，标的钞票净钞票账面价值统统 633,216.55 万元，评估值为 731,337.10 万元，对应评估升值率为 15.50%。       北京国友大正钞票评估有限公司（以下简称“国友大正”）分别给与钞票基础 法、收益法对冀东水泥出资钞票进行了评估，并最终选用钞票基础法评估结果作   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 为评估论断。凭证国友大正出具的《钞票评估讲述》                       （大正评报字[2017]第 446A 号），适度 2017 年 9 月 30 日，冀东水泥出资钞票的账面价值统统 586,700.54 万 元，评估值为 821,743.57 万元，对应评估升值率为 40.06%。    （4）事迹承诺和补偿安排及承诺终了情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、给与了基于异日收益预期的方法进行评估的钞票为 11 处矿业权（以下简称“标的矿业权”），66 项专利权及 4 项软件著述权（以下简称 “标的专利权及软件著述权”）。交易两边凭证关连法律法则要求，就标的矿业权、 标的专利权及软件著述权事迹补偿事宜于 2018 年 2 月 7 日签署了《事迹补偿协 议》，契约主要内容如下：    A.矿业权事迹承诺和补偿安排    标的矿业权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组完成当年）， 即 2018 年、2019 年和 2020 年；若本次交易未能在 2018 年 12 月 31 日前（含当 日）实施收场，则事迹补偿期间将作相应顺延。标的矿业权于 2018 年度、2019 年度和 2020 年度的承诺净利润数分别为 4,508.52 万元、4,818.64 万元和 6,454.97 万元。    如果标的矿业权在事迹补偿期间适度每个司帐年度期末累计履行净利润数 未能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿契约》商定履行矿业 权事迹补偿义务，以现金方式对刊行东说念主进行补偿。    如事迹补偿期间标的矿业权的期末减值额大于累计已补偿金额，则金隅集团 以现金方式另行向刊行东说念主补偿。    B.专利权、软件著述权事迹承诺和补偿安排    标的专利权及软件著述权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组 完成当年），即 2018 年、2019 年和 2020 年；若本次交易未能在 2018 年 12 月 31 日前（含当日）实施收场，则事迹补偿期间将作相应顺延。标的专利权及软件著 作权所属业务于 2018 年度、2019 年度和 2020 年度承诺营业收入数均为 52,924.05   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 万元。    如标的专利权和软件著述权所属业务在事迹补偿期间适度每个司帐年度期 末累计履行营业收入数未能达到累计承诺营业收入数，则金隅集团应按照《事迹 补偿契约》商定履行标的专利权及软件著述权事迹补偿义务，以现金方式对刊行 东说念主进行补偿。    如事迹补偿期间标的专利权和软件著述权的期末减值额大于累计已补偿金 额，则金隅集团以现金方式另行向公司进行补偿。    ②事迹承诺终了情况    A.事迹完成情况    本次交易标的矿业权、专利权、软件著述权事迹承诺完成情况如下：                                                         单元：万元               名目                2018 年度     2019 年度     2020 年度 同比口径矿业权履行净利润                    11,599.61   15,166.55   25,123.36 专利权和软件著述权承诺营业收入                 52,924.05   52,924.05   52,924.05 同比口径专利权和软件著述权履行营业收入             61,258.60   69,399.71   73,465.31 专利权和软件著述权承诺营业收入完成率               115.75%     131.13%     138.81%    以上矿业权、专利权、软件著述权各年度事迹承诺的完成情况已由信永中庸 审核并出具了专项审核讲述（XYZH/2019BJSA0315 号、XYZH/2020BJSA10245 号、XYZH/2021BJSA10277 号）。    关连矿业权、专利权、软件著述权事迹承诺期内的事迹履行终了数均超过业 绩承诺水平，无需进行事迹补偿。    B.钞票减值情况    刊行东说念主寄托北京朔方亚事钞票评估事务所（特殊普通合伙）                             （以下简称“朔方 亚事”）对 2018 年要紧钞票重组置入钞票的 11 项矿业权、66 项专利权、4 项软 件著述权适度 2020 年 12 月 31 日的价值进行评估。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录    截止 2020 年 12 月 31 日，11 项矿业权价值为 112,743.51 万元，66 项专利权 及 4 项软件著述权价值为 2,556.28 万元，分别高于上次公允值持续筹划至 2020 年 12 月 31 日的 38,032.09 万元，923.51 万元，未发生减值。    （5）本次交易对刊行东说念主的影响    ①本次交易对刊行东说念主业务的影响    本次交易将有用改善公司与金隅集团之间的同行竞争景色。2016 年金隅集 团取得冀东发展的抑止权后，成为公司盘曲控股股东。金隅集团与公司在水泥业 务畛域存在持续的、无法幸免的同行竞争问题。本次交易中，公司与金隅集团各 自以所持有的部分水泥企业股权/钞票出资组建搭伙公司，搭伙公司由公司控股。 本次交易将有用改善公司与金隅集团之间的同行竞争景色。此外金隅集团承诺： 自本次重组完成之日起，金隅集团将剩余水泥钞票一说念寄托冀东水泥经管；自本 次重组完成之日起三年内，金隅集团将剩余水泥钞票以出资、出售或其他法律法 规许可的方式注入搭伙公司或冀东水泥。该等承诺完成后，公司与金隅集团的同 业竞争问题将透澈科罚。    本次交易有助于公司进一步汲引商场占有率和商场竞争上风。本次交易完成 后，公司与金隅集团水泥业务板块里面经管机制将进一步完善，进一步加强水泥 业务的上风互补、资源分享、时候交融和经管协同，进一步汲引公司在华北地区， 尤其是京津冀地区水泥商场占有率和商场竞争上风，幸免重迭投资，裁减产能过 剩风险，稳妥公司及金隅集团恒久发展需要和全体股东利益。    另一方面，本次交易完成后，上市公司的钞票、东说念主员限制将相应增多，这将 对公司已有的运营经管、财务经管、发展策略、里面抑止轨制等各方面带来挑战。 公司将进一步加强公司与金隅集团水泥业务的资源整协力度，完善水泥业务里面 经管机制，裁减经管成本，充分阐明本次交易的协同效应。将进一步加强经营管 理和里面抑止确立，完善并强化投资决策设施，合理运用各式融资器具和渠说念控 制资金成本，提高资金使用效率，细水长流公司的各项用度开销，全面有用地抑止公 司经营和经管风险。    ②本次交易对刊行东说念主主要财务观点的影响  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   凭证信永中庸出具的《唐山冀东水泥股份有限公司 2016 年度审计讲述》 （XYZH/2017BJSA0174 号）、                      《唐山冀东水泥股份有限公司 2017 年度审计讲述》 （XYZH/2018BJSA0150 号）以及《唐山冀东水泥股份有限公司备考财务报表审 计讲述》    （XYZH/2018BJSA0476 号），本次交易完成前后上市公司主要财务数据 比较如下：                                                                  单元：万元        名目                 交易前                 交易后            交易前            交易后 总钞票            4,103,431.04        5,664,062.27   4,148,004.59   5,666,310.13 总欠债            2,976,068.37        3,700,587.34   3,031,217.22   3,799,151.43 系数者权益          1,127,362.67        1,963,474.93   1,116,787.36   1,867,158.70 营业收入           1,528,971.41        2,504,069.02   1,233,515.49   2,047,292.33 营业利润             37,730.17          147,608.50      -43,727.92     -10,871.94 利润总额             36,151.94          145,684.52      19,884.45      40,096.79 净利润              13,113.38           98,302.39       -2,365.34     12,401.16 其中：包摄于母公司系数者 的净利润 每股收益（元）              0.082               0.140          0.039          -0.024   由上表对比可见，本次交易成心于改善公司财务景色，扩大公司钞票限制， 增强公司盈利智商。本次交易后，公司总钞票、净钞票限制将出现较大幅度增长， 公司营业收入、净利润将进一步汲引。本次交易成心于增强上市公司的盈利智商。   （1）决议概述及重组进程 以所持有的临澧冀东水泥有限公司等 5 家公司的股权及 248,174.97 万元现金向合 资公司增资，金隅集团以所持有的赞皇金隅水泥有限公司等 7 家公司的股权向合 资公司增资，本次增资为刊行东说念主与金隅集团依照对搭伙公司的持股比例同比例增 资，增资前后两边对搭伙公司持股比例不发生改变。同期，刊行东说念主以 153,686.79 万元现金向金隅集团购买其所持左权金隅水泥有限公司等 7 家公司股权。2019 年 1 月 10 日，刊行东说念主公告了《要紧钞票购买及共同增资搭伙公司暨关联交易报  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 告书（草案）》偏激他关连文献。 核准。2019 年 1 月 29 日，公司股东大会审议通过了公司本次要紧钞票购买及共 同增资搭伙公司暨关联交易决议等议案。       适度 2019 年 3 月 26 日，金隅集团所持有的赞皇金隅水泥有限公司等 14 家 公司的股权，已一说念过户至搭伙公司或冀东水泥，本次交易实施完成。       （2）标的钞票       本次交易标的钞票为金隅集团所持有的如下 14 家标的公司的股权： 序号               标的公司称号              金隅集团持股比例         陵川金隅水泥有限公司（现已改名为“陵川金隅冀         东环保科技有限公司”）         保定太行和益水泥有限公司（现已改名为“保定太         行和益环保科技有限公司”）         沁阳市金隅水泥有限公司（现已改名为“沁阳金隅         冀东环保科技有限公司”）       （3）本次交易所触及钞票评估作价情况       ①标的钞票评估       天健兴业分别给与钞票基础法、收益法对标的钞票进行评估，并最终选用资 产基础法结果四肢最终论断。凭证天健兴业出具的搭伙公司增资事项《钞票评估   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 讲述》   （天兴评报字[2018]第 1191 号）及冀东水泥现金收购标的公司股权事项《资 产评估讲述》（天兴评报字[2018]第 1221 号、第 1222 号、第 1223 号、第 1224 号、第 1225 号、第 1227 号、第 1228 号），适度 2018 年 7 月 31 日，探究金隅集 团对于各标的公司的持股比例，标的钞票净钞票账面价值统统 433,101.18 万元， 评估值为 587,542.69 万元，对应评估升值率为 35.66%。    ②冀东水泥出资的股权钞票评估    冀东水泥以所持有的临澧冀东水泥有限公司等 5 家公司的股权及 24.82 亿元 现金向搭伙公司出资。对于冀东水泥向搭伙公司出资的股权钞票，天健兴业分别 给与钞票基础法、收益法进行评估，并最终选用钞票基础法结果四肢最终论断。    凭证天健兴业出具的搭伙公司增资事项《钞票评估讲述》                            （天兴评报字[2018] 第 1193 号），适度 2018 年 7 月 31 日，探究冀东水泥对于各子公司的持股比例， 冀东水泥出资的股权钞票净钞票账面价值统统 187,585.64 万元，评估值为    （4）事迹承诺和补偿安排及承诺终了情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、给与了基于异日收益预期的方法进行评估的钞票为 14 处矿业权（以下简称“标的矿业权”）。交易两边凭证关连法律法则要求，就标的 矿业权事迹补偿事宜于 2019 年 1 月 9 日签署了《事迹补偿契约》，契约主要内容 如下：    标的矿业权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组完成当年）， 即 2019 年度、2020 年度和 2021 年度。标的矿业权于 2019 年度、2020 年度和    如果标的矿业权在事迹补偿期间适度每个司帐年度期末累计履行净利润数 未能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿契约》商定履行矿业 权事迹补偿义务，以现金方式对上市公司进行补偿。    在事迹补偿期间届满时，由审计机构对标的矿业权进行减值测试并出具《减   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 值测试讲述》。如标的矿业权的期末减值额大于累计已补偿金额，则金隅集团以 现金方式另行向公司补偿。    ②事迹承诺终了情况    A.事迹完成情况    本次交易标的矿业权事迹承诺完成情况如下：                                                            单元：万元             名目                2019 年度         2020 年度      2021 年度 同比口径矿业权履行净利润                      11,797.39    10,073.94    14,075.49    以上矿业权各年度事迹承诺的完成情况已由信永中庸审核并出具了专项审 核 报 告 （ XYZH/2020BJSA10245    号 、 XYZH/2021BJAS10277          号 、 XYZH/2022BJAS10274 号）。    关连矿业权事迹承诺期内的事迹履行终了数均超过事迹承诺水平，无需进行 事迹补偿。    B.钞票减值情况    刊行东说念主寄托北京朔方亚事对 2019 年要紧钞票重组置入公司的 14 项矿业权截 至 2021 年 12 月 31 日的价值进行了评估。    截止 2021 年 12 月 31 日，14 项矿业权价值为 54,803.06 万元，高于上次公 允值持续筹划至 2021 年 12 月 31 日的 49,944.99 万元，未发生减值。    （5）本次交易对刊行东说念主的影响    ①本次交易对刊行东说念主业务的影响    本次交易将透澈科罚本公司与金隅集团之间的同行竞争问题，并减少两边之 间的关联交易。2016 年金隅集团取得冀东集团的抑止权后，成为本公司盘曲控 股股东，金隅集团与本公司在水泥业务畛域存在持续的、无法幸免的同行竞争问 题。上次要紧钞票重组中，本公司通过与金隅集团共同出资组建搭伙公司的花样，  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 取得了金隅集团 10 家水泥企业的抑止权，有用改善了两边的同行竞争景色。通 过本次交易，本公司将取得金隅集团剩余 14 家水泥企业的抑止权，从而金隅集 团一说念水泥业务由本公司联合经营经管，本公司与金隅集团之间的同行竞争问题 得到透澈科罚。   本次交易有助于本公司进一步汲引商场占有率和商场竞争上风。本次交易完 成后，本公司水泥业务里面经管机制将进一步完善，水泥业务的上风互补、资源 分享、时候交融和经管协同将进一步加强，成心于增强本公司在华北地区，尤其 是京津冀地区的水泥商场占有率和商场竞争上风，幸免重迭投资，裁减产能弥散 风险，稳妥本公司及金隅集团恒久发展需要和全体股东利益。   ②本次交易对刊行东说念主主要财务观点的影响   探究到冀东水泥出资组建搭伙公司要紧钞票重组已于 2018 年 7 月实施收场， 上次重组中的交易标的已于 2018 年 7 月纳入刊行东说念主合并范围。由于刊行东说念主和前 次重组标的公司属兼并控股股东抑止，刊行东说念主上次重组系兼并抑止下企业合并， 因此在编制本次要紧钞票重组备考财务报表时已按照兼并抑止下企业合并的相 关司帐政策对 2017 年度财务报表进行了回想调治，以反应本次要紧钞票重组对 刊行东说念主财务观点的影响。以下使用经回想调治的公司 2017 年财务报表与经审阅 的备考财务报表同期数据进行比较。   本次交易完成前后上市公司主要财务数据比较如下：                                                                单元：万元         名目                   交易完成前          交易完成后          交易完成前          交易完成后 总钞票               5,815,514.73   6,762,259.75   5,662,006.00   6,610,272.44 总欠债               3,768,807.32   4,383,630.30   3,715,860.90   4,322,175.38 系数者权益             2,046,707.41   2,378,629.45   1,946,145.10   2,288,097.06 包摄于母公司系数者权益       1,086,753.69   1,126,236.46   1,352,673.97   1,415,586.84 营业收入              1,581,563.89   1,620,263.60   2,516,793.84   2,612,320.96 营业利润               173,097.79     209,029.82     143,090.98     198,716.62 利润总额               172,797.36     207,883.18     141,694.75     198,780.47 净利润                131,038.61     155,948.00      93,806.58     149,753.17  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录        名目                   交易完成前         交易完成后        交易完成前        交易完成后 其中：包摄于母公司系数者的净 利润 基本每股收益（元/股）             0.625        0.685       0.373        0.611 稀释每股收益（元/股）             0.625        0.685       0.373        0.611   由上表对比可见，本次交易成心于改善公司财务景色，扩大公司钞票限制， 增强公司盈利智商。本次交易后，本公司总钞票、净钞票限制将进一步增长，公 司营业收入、净利润将进一步汲引。 关联交易   （1）决议概述及重组进程 公司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募配套资金暨关联交易方 案的议案》     《对于限办事公司并召募配套资金暨关联交易预案>偏激摘录的议案》等关连议案，同 意公司向金隅集团刊行股份给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募 配套资金。同日，公司与金隅集团、金冀水泥签署《给与合并契约》，与北京国 管中心签署《股份认购契约》。 公司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募配套资金暨关联交易方 案的议案》     《对于限办事公司并召募配套资金暨关联交易讲述书（草案）>偏激摘录的议案》等相 关议案，刊行东说念主按照 12.78 元/股的价钱向金隅集团刊行 1,065,988,043 股股份购 买其持有的金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司 47.09%股权进行给与合并并募 集配套资金。同日，公司与金隅集团、金冀水泥签署《给与合并契约之补充契约》， 与金隅集团签署《事迹补偿契约》。 隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募配套资金暨关联交易讲述书（草案）》。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 合并金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募配套资金暨关联交易决议》等议 案。 国证监会对冀东水泥提交的《上市公司合并、分立核准》行政许可苦求材料进行 了审查，觉得系数材料皆全，对该行政许可苦求赐与受理。 冀东水泥股份有限公司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司并召募配套 资金的批复》（证监许可[2021]3461 号），核准本次要紧钞票重组决议。 名下的工商变更登记手续已办理收场。本次工商变更登记完成后，搭伙公司成为 冀东水泥全资子公司。2021 年 12 月 16 日，冀东水泥本次向金隅集团刊行的股 份列入公司股东名册并在深圳证券交易所上市，冀东水泥总股本增多至 冀东集团对冀东水泥持股比例变更为 18.47%，冀东水泥控股股东由冀东集团变 为金隅集团。 条件的投资者发送了《唐山冀东水泥股份有限公司给与合并金隅冀东水泥（唐山） 有限办事公司并召募配套资金暨关联交易之召募配套资金非公开刊行股票认购 邀请书》    （以下简称“《认购邀请书》”）。凭证投资者申购报价情况，并严格按照 认购邀请书中确定的刊行价钱、刊行对象及获配股份数目的设施和司法，确定本 次 发 行 价 格 为 11.20 元 / 股 ， 发 行 股 数 为 178,571,428 股 ， 募 集 资 金 总 额 伙）出具了《验资讲述》（XYZH/2021BJAS10917），证据召募资金到账。 司出具的《股份登记苦求受理证据书》，证据已受理冀东水泥非公开刊行新股登 记苦求材料。冀东水泥本次非公开刊行新股数目为 178,571,428 股，均为有限售 条件的流通股。本次非公开刊行完成后，冀东水泥总股本变更为 2,658,212,827   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 股。2022 年 1 月 14 日，召募配套资金刊行股份在深圳证券交易所上市。    （2）标的钞票    本次交易标的钞票为金隅集团持有的金隅冀东水泥（唐山）有限办事公司    （3）刊行股份给与合并订价基准日、订价依据及刊行价钱    本次给与合并中刊行股份的订价基准日为刊行东说念主审议本次交易关连事项的 第九届董事会第三次会议决议公告日。经交易各方协商一致，本次给与合并中 刊行股份的刊行价钱为 13.28 元/股。 在册的全体股东每股派发现金股利 0.50 元（含税），相应本次给与合并的股份 刊行价钱由 13.28 元/股调治为 12.78 元/股。    （4）标的钞票评估作价情况    凭证天健兴业出具的天兴评报字（2021）第 0642 号《钞票评估讲述》，以 公司评估，并以钞票基础法评估结果四肢评估论断。经评估，标的公司一说念股东 权益评估价值为 2,893,040.38 万元，具体情况如下：                                                                 单元：万元  标的公司       100%股权账面值          100%股权评估值           升值额           升值率  搭伙公司           2,724,626.50        2,893,040.38   168,413.88     6.18%    金隅集团所持标的公司 47.09%股权评估值相应为 1,362,332.72 万元。经交易 两边协商，以经北京市国资委核准的评估结果为依据，标的公司 47.09%股权交 易作价 1,362,332.72 万元。    （5）事迹承诺和补偿安排及承诺终了情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、给与了基于异日收益预期的方法进行评估的钞票为 41 处矿业权（以下简称“标的矿业权”）。刊行东说念主与交易对方凭证关连法律法则要求，   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 就标的矿业权事迹补偿事宜于 2021 年 6 月 25 日将强了《事迹补偿契约》，主要 内容如下：    标的矿业权事迹补偿期间为本次给与合并实施收场后的 3 年（含本次给与合 并完成当年），即 2021 年度、2022 年度和 2023 年度，若本次给与合并未能在 2021 年 12 月 31 日前（含当日）实施收场，则事迹补偿期间将作相应顺延。    凭证钞票评估情况，标的矿业权于 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年度的预测净利润数分别为 38,170.19 万元、47,058.08 万元、47,140.84 万元和 润数为当期的预测净利润数，即标的矿业权于 2021 年度、2022 年度和 2023 年 度的承诺净利润数分别为 38,170.19 万元、47,058.08 万元和 47,140.84 万元，若 事迹补偿期限顺延，2024 年度承诺净利润数为 46,955.38 万元。    如果标的矿业权在事迹补偿期间适度每个司帐年度期末累计履行净利润数 未能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿契约》商定履行矿业 权事迹补偿义务，以股份方式对公司进行补偿。    在事迹补偿期间届满时，由审计机构对标的矿业权进行减值测试并出具《减 值测试讲述》。如“标的矿业权的期末减值额/标的矿业权交易作价”大于“补偿期 限内已补偿股份总额/给与合并中刊行的股份总额”，则金隅集团另行向公司补偿 股份。    ②事迹承诺终了情况    刊行东说念主礼聘信永中庸对关连标的钞票 2021 年度及 2022 年度事迹承诺完成情 况进行了审核。凭证信永中庸出具的《唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年度关 于矿业权、股权事迹承诺完成情况的专项审核讲述》                       （XYZH/2022BJAS10274 号） 及《唐山冀东水泥股份有限公司 2022 年度对于矿业权事迹承诺完成情况的专项 审核讲述》     （XYZH/2023BJAS1F0050 号），冀东水泥 2021 年度及 2022 年度关连 标的钞票事迹承诺的具体终了情况如下：                                                  单元：万元            承诺名目                 2022 年度        2021 年度  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          承诺名目                2022 年度        2021 年度 同比口径矿业权履行净利润                    85,157.52      82,541.13   本次交易 41 处矿业权事迹承诺期尚未扫尾。2021 年度及 2022 年度，标的   （6）本次交易对刊行东说念主的影响   ①本次交易对刊行东说念主业务的影响   本次交易前，刊行东说念主理有标的公司 52.91%股权，标的公司为刊行东说念主合并报 表范围内的控股子公司。通过本次交易，刊行东说念主给与合并标的公司。   刊行东说念主主要业务为分娩和销售水泥熟料、各样硅酸盐水泥和与水泥关连的建 材产品等，是国度要点扶植水泥结构调治的 12 家大型水泥企业集团之一，公司 在朔方特别是京津冀地区的商场占有率及商场竞争上风昭着。标的公司由刊行东说念主 在 2018 年要紧钞票重组中与金隅集团共同出资组建，并在 2019 年要紧钞票重组 中刊行东说念主与金隅集团共同对其增资。两次要紧钞票重组后，标的公司汇集了来自 金隅集团、冀东水泥的近 50 家京津冀及相近地区优质水泥企业，是刊行东说念主最主 要经营资源。通过本次交易，金隅集团退出对标的公司的参股，标的公司的钞票 业务将全体注入刊行东说念主，刊行东说念主钞票质料及盈利智商将得到进一步加强和汲引。 同期，本次交易完成后，标的公司层级摒除，标的公司下属水泥企业由刊行东说念主直 接控股，成心于精简股权层级，提高经管效率。   ②本次交易对刊行东说念主主要财务观点的影响   标的公司盈利智商较强，钞票质料较高，通过给与合并标的公司，上市公司 合并财务报表中包摄于上市公司股东的系数者权益和净利润大幅提高，上市公司 盈利智商得到增强。   凭证公司 2020 年度和 2021 年 1-2 月财务数据以及信永中庸出具的《备考审 阅讲述》    （XYZH/2021BJAS10586），本次交易前后上市公司主要财务数据变化情 况如下：      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                                               单元：万元           名目                    交易完成前             交易完成后                 交易完成前              交易完成后     钞票总额              5,871,219.88   5,871,219.88           5,894,729.94      5,894,729.94     系数者权益             2,993,080.69   3,129,641.69           3,214,937.07      3,214,937.07     包摄于母公司系数     者权益     净利润                 -49,090.78        -49,090.78          518,367.25       518,367.25     包摄于母公司系数                         -32,702.25        -44,672.76          285,001.08       493,672.87     者的净利润     基本每股收益（元/                           -0.2679           -0.1992                 1.9636         1.9609     股）       通过给与合并标的公司，刊行东说念主 2020 年度合并财务报表中包摄于上市公司     股东的系数者权益和净利润分别由交易前的 1,771,101.46 万元、285,001.08 万元     上升为交易后的 3,026,557.55 万元、493,672.87 万元，盈利智商得到较大幅度增     强。2021 年 1-2 月为朔方水泥传统淡季，刊行东说念主及搭伙公司均有亏空。       给与合并完成后，刊行东说念主 2020 年度基本每股收益为 1.9609 元/股，与交易前     基本每股收益 1.9636 元/股比拟未发生昭着变化。     三、刊行东说念主股权结构     （一）股权结构       适度讲述期末，刊行东说念主主要股东情况如下：                                                                              单元：万股、%                                                                                    质押、象征                                                                     持有有限售 序                                     持股比                                          或冻结情况            股东称号           股东性质                         持股数目         条件的股份 号                                      例                                           股份        数                                                                       数目                                                                                    状态        量                          境内非国有                          法东说念主     芜湖信达降杠杆投资经管合         境内非国有     伙企业（有限合伙）            法东说念主       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                                        质押、象征                                                            持有有限售 序                                   持股比                                或冻结情况             股东称号            股东性质               持股数目        条件的股份 号                                    例                                 股份   数                                                              数目                                                                        状态   量      北京国有成本运营经管有限      公司        适度讲述期末，刊行东说念主股权抑止关系如下：      （二）控股股东        适度 2023 年末，金隅集团奏凯持有刊行东说念主 44.34%的股份，并通过冀东发展      盘曲持有 17.22%股份，为刊行东说念主控股股东。      汉文称号      北京金隅集团股份有限公司      公司住所      北京市东城区北三环东路 36 号      成立日历      2005 年 12 月 22 日  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 注册成本    东说念主民币 10,677,771,134 元         时候开发、时候服务；组织文化艺术交流行动（不含营业性上演）；机械设         备租出；房地产开发经营；物业经管；销售自产产品；制造建筑材料、居品、         建筑五金；木柴加工。（商场主体照章自主取舍经营名目，开展经营行动； 经营范围         该企业 2006 年 04 月 05 日前为内资企业，于 2006 年 04 月 05 日变更为外商         投资企业；照章须经批准的名目，经关连部门批准后依批准的内容开展经营         行动；不得从事国度和本市产业政策梗阻和限制类名观点经营行动。）   金隅集团主营业务主要包括新式绿色建材板块及地产开发及运营板块两个 板块。   （1）新式绿色建材板块   金隅集团是宇宙建材行业领军企业，宇宙第三巨流泥产业集团，京津冀最大 的绿色、环保、节能建材分娩供应商之一，国内水泥行业低碳绿色环保、节能减 排、轮回经济的引颈者，具有较强的区域限制上风和商场抑止力。   新式绿色环保建材制造业务：金隅集团以水泥为中枢，形成混凝土、墙体及 保温材料、安装式建筑体系及部品、居品木业等高卑劣配套的齐备建材产业链和 掩饰装修、建筑设想、安装式建筑总承包等产品及服务内在联动机制，形成了全 产业链协同发展形状。现在水泥熟料产能约 1.1 亿吨、水泥产能约 1.8 亿吨，预 拌混凝土产能约 5,400 万立方米，骨料产能 7,200 万吨，助磨剂、外加剂产能约 品及施工安装服务粗鄙应用于北京城市副中心、雄安新区、冬奥场馆等要点热门 名目确立中，充分展示了金隅新式建材产业的品牌、品性和产业链上风，汲引了 产品体系应用和协同营销水平。   装备制造及贸易服务业务：金隅集团具备日产 12,000 吨新式干法水泥熟料 分娩线。从工艺设想、装备设想制造、建筑安装、分娩调试到备件供应、维修服 务、分娩运营的全产业链确立与服务智商，研发的高效水泥立磨、水泥窑协同处 置危废固废开辟、高效节能风机、永磁直驱电机、中低压智能配电柜等产品达到 行业先进水平。在风险可控的前提下，完善供应链蚁集配置和钞票布局，持续作念 实作念精外洋贸易和建材商贸物流业务。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录    （2）地产开发及运营板块    金隅集团培育房地产开发确立 30 多年，具备多品类房地产名目详尽开发的 智商，详尽实力位居宇宙同行业前哨，同期亦然北京地区最大、业态最丰富的投 资性物业持有者与经管者之一，连气儿多年荣获中国房地产百强企业等荣誉，是质 量信誉、信用品级 AAA 级企业，在行业内领有较高的影响力和品牌驰名度。地 产开发业务：金隅集团先后开发确立房地产名目约 170 个，总建筑限制达 3,000 多万平米。现在已进入北京、上海、天津、重庆、杭州、南京、唐山、苏州等 的宇宙化开发形状。    物业运营业务：金隅集团现在持有的高级写字楼、买卖、产业园区等投资物 业面积 251.6 万平方米，其中在北京中枢区域的乙级以上高级投资性物业 84.6 万平方米；京表里物业经管面积 1,837 万平方米，专科化智商、品牌驰名度、出 租率和收益水平多年保持北京乃至宇宙业内滥觞水平。    凭证金隅集团经审计的 2023 年财务讲述，2023 年末钞票总额为 2,696.79 亿 元，欠债总额为 1,753.15 亿元，系数者权益为 943.64 亿元；2023 年度终了营业 收入 1,079.56 亿元，净利润-12.87 亿元。    适度本召募说明签署之日，金隅集团奏凯及盘曲持有的刊行东说念主股权无对外质 押情况，对刊行东说念主的抑止权不存在变更风险。 （三）履行抑止东说念主    刊行东说念主履行抑止东说念主为北京市国资委。    北京市国资委是凭证中央、国务院批准的北京市东说念主民政府机构改换决议和 《北京市东说念主民政府机构建树的示知》                （京政发〔2009〕2 号），缔造北京市东说念主民政 府国有钞票监督经管委员会。北京市国资委是北京市政府授权代表国度履行国有 钞票出资东说念主职责的市政府直属特设机构。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 （四）控股股东、履行抑止东说念主变更情况 泥（唐山）有限办事公司 47.09%股权并给与合并搭伙公司。本次交易完成前， 冀东发展持有刊行东说念主 32.39%股权，为刊行东说念主控股股东；本次交易完成后，金隅 集团成为刊行东说念主控股股东。     讲述期内，刊行东说念主履行抑止东说念主为北京市国资委，未发生变更。 四、刊行东说念主权益投资情况 （一）刊行东说念主主要子公司情况     适度 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围内无报复子公司。 （二）刊行东说念主主要合营、联营公司情况     适度 2023 年末，公司主要合营、联营公司基本情况及主营业务如下： 序               注册   主要经    注册成本                        持股比        公司称号                                   业务性质 号                地    营地    （万元）                        例（%）                陕西     冀东海德堡（扶          陕西省                    水泥及熟料的分娩与     风）水泥有限公司         宝鸡市                    销售、关连产业投资                鸡市                陕西     冀东海德堡（泾          陕西省                    水泥及水泥成品制     阳）水泥有限公司         咸阳市                    造、销售                阳市                                             预拌商品混凝土、砂                                             浆分娩销售运载；厂                                             房及开辟租出、时候                                             磋议服务、砂石料购                                             销、通过控股、参股                河北     金隅混凝土集团          河北省                    的成本运营方式对预     有限公司             唐山市                    拌砂浆混凝土构件及                山市                                             成品、混凝土添加剂                                             及关连建材产品、石                                             料及混凝土用砂、运                                             输行业进行非金融性                                             投资  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   刊行东说念主主要合营、联营公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                          单元：万元                                                                          要紧增减                                    系数者权  公司称号    钞票统统         欠债统统                      营业收入         净利润         变动的情                                     益                                                                          况及原因 冀东海德堡 （扶风）水泥   100,745.90    40,150.68    60,595.22    85,442.43   10,506.19    注1 有限公司 冀东海德堡 （泾阳）水泥    90,976.72    34,245.80    56,730.92    85,420.67   10,504.82    注1 有限公司 金隅混凝土集 团有限公司   注 1：2023 年，受产品价钱大幅下降等成分影响，冀东海德堡（扶风）水泥 有限公司及冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司的营业收入及净利润有所下滑；   注 2：2023 年，受益于利好政策刺激、行业回暖，金隅混凝土集团有限公司 扭亏为盈。 （三）持股比例大于 50%但未纳入合并范围的情况   适度 2023 年末，公司不存在持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公 司。 （四）持股比例小于 50%但纳入合并范围的情况   迁安金隅首钢环保科技有限公司成立于 2021 年 4 月 23 日，注册成本 1 亿元， 刊行东说念主理股 40%，凭证轨则轨则，董事会决议事项需全体董事过半数得意通过方 为有用，董事会由九名董事组成，其中五名董事由刊行东说念主保举，因此享有抑止权。 五、刊行东说念主的治理结构及零丁性 （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   公司严格按照《公司法》             《证券法》                 《上市公司治理准则》以及中国证监会和 深圳证券交易所的关联轨则及要求，建立了稳妥当代经管要求的法东说念主治理结构及 里面组织结构，建立健全了里面抑止体系，加强了对里面抑止的经管力度。在战  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 略制定、要紧事项决策、投融资行动、对外担保、关联交易等要紧事项上模范运 行。   股东大会是公司的权力机构，照章运用下列权益：   （1）决定公司的经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关联董事、监事的 酬报事项；   （3）审议批准董事会的讲述；   （4）审议批准监事会讲述；   （5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；   （6）审议批准公司的利润分配决议和弥补亏空决议；   （7）对公司增多或者减少注册成本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、罢休、清理或者变更公司花样作出决议；   （10）修改本轨则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准第四十三条文定的担保事项；   （13）审议批准第四十四条文定的交易事项；   （14）审议批准变更召募资金用途事项；   （15）审议股权激励计划和职工持股计划；   （16）审议批准公司及控股子公司每一个自然年度累计价值金额在 1000 万 元以上（含 1000 万元）的对外捐赠事项；   （17）审议法律、行政法则、部门规章或本轨则轨则应当由股东大会决定的  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 其他事项。   公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过。   （1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净 钞票的 50%以后提供的任何担保；   （2）公司的对外担保总额，超过最近一期经审计总钞票的 30%以后提供的 任何担保；   （3）公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总钞票 30％的担保；   （4）为钞票欠债率超过 70%的担保对象提供的担保；   （5）单笔担保额超过最近一期经审计净钞票 10%的担保；   （6）对股东、履行抑止东说念主偏激关联方提供的担保。   （7）深圳证券交易所或公司轨则轨则的其他担保情形。   股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次， 应当于上一司帐年度扫尾后的 6 个月内举行。   股东大会会议议程如下：股东大会由董事长主理。董事长不可履行职务或不 履行职务时，由副董事长（公司有两位或两位以上副董事长的，由半数以上董事 共同推举的副董事长主理）主理，副董事长不可履行职务或者不履行职务时，由 半数以上董事共同推举的别称董当事人理。   监事会自行召集的股东大会，由监事会主席主理。监事会主席不可履行职务 或不履行职务时，由监事会副主席主理，监事会副主席不可履行职务或者不履行 职务时，由半数以上监事共同推举的别称监当事人理。股东自行召集的股东大会， 由召集东说念主推举代表主理。   召集东说念主将在年度股东大会召开 20 日前以公告方式示知各股东，临时股东大 会将于会议召开 15 日前以公告方式示知各股东。   股东大会应有会议记录，由董事会秘书负责。召集东说念主应当保证会议记录内容 实在、准确和齐备。出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集东说念主或其代表、会  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 议主理东说念主应当在会议记录上签名。   股东（包括股东代理东说念主）以其所代表的有表决权的股份数额运用表决权，每 一股份享有一票表决权。   股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出 席股东大会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作 出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的 2/3 以上通过。   公司设董事会，对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 东说念主。 董事长由董事会选举产生。   董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事 在职期届满夙昔，股东大会不可无故灭亡其职务。   董事会运用下列权益：   （1）召集股东大会，并向股东大会讲述办事；   （2）实施股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计划和投资决议；   （4）制订公司的年度财务预算决议、利润分配政策调治决议决算决议；   （5）制订公司的利润分配决议和弥补亏空决议；   （6）制订公司增多或者减少注册成本、刊行债券或其他证券及上市决议；   （7）拟订公司要紧收购、收购本公司股票或者合并、分立、罢休及变更公 司花样的决议；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售钞票、钞票抵 押、对外担保事项、寄托答理、关联交易、对外捐赠等事项；   （9）决定公司里面经管机构的建树；  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   （10）决定聘任或者解聘公司司理、董事会秘书偏激他高级经管东说念主员，并决 定其酬报事项和赏罚事项；凭证司理的提名，决定聘任或者解聘公司副司理、财 务负责东说念主等高级经管东说念主员，并决定其酬报事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本经管轨制；   （12）制订本轨则的修改决议；   （13）经管公司信息裸露事项；   （14）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司司理的办事文书并张望司理的办事；   （16）法律、行政法则、部门规章或本轨则授予的其他权益。   董事会下设策略委员会、薪酬与捕快委员会、审计委员会和提名委员会，并 制定了相应的专科委员会办事确定，明确了各专科委员会的职责权限和办事设施。   董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开 10 日夙昔书面 示知全体董事和监事。董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出 决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一东说念主一票。   监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 东说念主。监事会主席由全体监事选举产 生。监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席不可履行职务或者不履行职 务的，由半数以上监事共同推举别称监事召集和主理监事会会议。   监事会运用下列权益：   （1）应当对董事会编制的公司依期讲述进行审核并提议书面审核意见；   （2）张望公司财务；   （3）对董事会作念出的利润分配预案、利润分配政策调治决议提议建议及发 表意见；   （4）对董事、高级经管东说念主员实施公司职务的行动进行监督，对违背法律、  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 行政法则、本轨则或者股东大会决议的董事、高级经管东说念主员提议罢黜的建议；   （5）当董事、高级经管东说念主员的行动损伤公司的利益时，要求董事、高级管 理东说念主员赐与纠正；   （6）对董事会、经管层就公司里面抑止体系的建立健全、有用实施和依期 评估进行监督；   （7）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》轨则的召集和主 持股东大会职责时召集和主理股东大会；   （8）向股东大会提议提案；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的轨则，对董事、高级经管东说念主员拿起 诉讼；   （10）发现公司经营情况额外，不错进行观测；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担。   公司设司理 1 名，由董事会聘任或解聘。公司设副司理多少名，由董事会聘 任或解聘。公司司理、副司理、财务负责东说念主、董事会秘书、总法律护士人及董事会 认定的其他东说念主员为公司高级经管东说念主员。总法律护士人应当列席董事会会议，并就审 议事项所涉法律问题零丁发表法律意见。全面负责公司法治确立、合规经管体系 的建立健全、法律合规风险抑止、培育法治合规文化等法律事务。在公司控股股 东单元担任除董事、监事除外其他行政职务的东说念主员，不得担任公司的高级经管东说念主 员。   司理每届任期三年，司理连聘不错连任。司理对董事会负责，运用下列权益：   （1）主理公司的分娩经营经管办事，组织实施董事会决议，并向董事会报 告办事；   （2）组织实施公司年度经营计划和投资决议；   （3）拟订公司里面经管机构建树决议；  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   （4）拟订公司的基本经管轨制；   （5）制定公司的具体规章；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副司理、财务负责东说念主及除董事会秘书以 外的其他高级经管东说念主员；   （7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘除外的负责经管东说念主 员；   （8）决定单项金额不超过东说念主民币 3 亿元的一般交易事项[包括对外投资（含 寄托答理、寄托贷款等）、购买或者出售钞票；债权、债务重组；转让或者受让 研究与开发名目；其他一般交易]；单项金额不超过 6 亿元的公司里面技改技措 基建名目；决定不超过公司最近一期经审计包摄于公司股东净钞票的 0.5%（含） 的关联交易；决定公司及控股子公司每一个自然年度累计价值金额在 500 万元以 下（含 500 万元）的对外捐赠事项；   （9）在董事会确定的融资计划内，决定公司银行贷款等融资事项；   （10）决定公司对外签署经营业务合同；   （11）决定不超过公司最近一期经审计包摄于公司股东净利润 10%的减值准 备。   （12）本轨则或董事会授予的其他权益。 （二）组织机构建树和运行情况   公司组织机构图及主要职能部门的职责如下：  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   主要职能部门简介如下：   主要负责公司党委、行政办事的总体和解；负责公司表里部关系孤寒与外事 经管、会议安排、文秘督办、公文处理、因公放洋（境）经管、党务公开、信访 维稳、躲藏神秘、档案经管；负责公司所属京籍车牌观点经管；负责公司总部证 照与印记经管、公事用车经管、办公用房经管、物资采购和后勤保障等办事。   主要负责公司党的确立、党委巡察、干部东说念主才、老干部和统战、东说念主力资源、 绩效捕快、总部党委等办事。   主要负责公司想想政事、宣传、精神好意思丽确立、党风廉政确立、纪检、企业 文化、工会、共青团等办事。   主要负责公司“三会”运作经管、公司法东说念主治理及监管、信息裸露、成本商场  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 运作扶植、关联交易经管、投资者关系经管、社会办事、股权性融资经管、证券 事务经管；负责公司及所属企业日常股权经管、产权登记经管等办事。   主要负责组织拟订公司中恒久发展计划并督导落实；负责政策研究分析；负 责公司外洋国内合作、对外投资整合兼并重组；负责公司所属企业经管层级优化、 罅隙企业退出、里面投资计划和投资名目经管；负责公司品牌确立经管等办事。   主要负责组织拟订公司年度经营场地并督导落实；负责组织拟订公司所属企 事迹效场地办事书并对完成情况提议捕快建议；负责公司盈利智商、运营智商和 成长智商分析；负责公司对标和培优经管；负责公司钞票经管、地盘房屋证照的 合规经管；负责公司招投标归口经管等办事。   主要负责公司资金经管、债权性融资经管、全面预算经管、财务讲述经管、 财务核算经管、财务信息化经管、财务分析、税务经管、投资名目审计评估及公 司所属企业财务专科归口经管、成本经管、应收账款经管、存货经管等办事。   主要负责公司合规事务经管；负责公司法律风险驻防体系、轨制体系、内控 体系的确立；负责公司法务经管、合同经管、法律服务、商标经管等办事。   主要负责对公司财政财务收支、经济行动、里面抑止、风险经管实施的督导、 张望与评价等办事。   主要负责公司分娩安全、职业健康、消防安全、交通安全、特种开辟安全、 步骤保卫等监督经管办事。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   主要负责公司科技立异经管、双碳经管、能源经管、资源详尽利用经管和环 看经管办事；负责公司科技计划、科技名目、科技效率、科技平台等经管办事； 负责科技立异详尽体和生态圈的确立和运行；负责公司产学研合作、时候引进消 化再立异和效率飘浮办事；负责环境保护、清洁分娩经管办事；负责排污许可证、 用能许可证、打水证等合规经管办事。   主要负责公司信息化、数字化和智能化经管办事；负责公司信息化、数字化 和智能化时候研究以及关连专项计划的编制、推动确立和督导落实；负责公司信 息化、数字化和智能假名目经管；负责公司信息化、数字化和智能化统筹统建平 台运维经管等办事。   主要负责组织编制公司分娩预算并督导落实；负责公司产品性量经管、技改 和土建工程名目经管、矿山及骨料经管、分娩组织和供货保障产销和解、分娩运 行统计与分析；负责公司围绕控降分娩成本和制造用度开展的时候扶植与服务、 检维修经管、分娩性开辟和车辆经管；负责公司原燃材料、产成品和备品备件的 库存经管；负责分娩许可、采矿许可、协同处置许可等分娩合规经管办事。   主要负责组织编制公司销售预算并督导落实；负责公司产品商场调研、营销 策动、价钱经管、授信和风险经管；负责公司品牌引申与孤寒、客户经管、电商 平台业务经管、物流经管、营销业务监督等办事。   主要负责公司物资类和服务类采购经管。负责公司物资商场调研、采购策动、 供应商经管、采购业务经管、采购平台业务经管、物资采购风险管控等办事。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 （三）里面经管轨制   公司凭证《公司法》、            《证券法》等关联法律法则对全资子公司、控股子公司 进行联合经管，并制定了涵盖业务历程、经营经管以及安全环保等层面的较为完 整的子公司经管轨制体系，通过对子公司实行精密化经管、专科化经营，总部通 过调控、监督，以产权关系建立起与各子公司模范化的子母公司关系，建立了经 营经管专科化、组织协同化（业务协同、资源协同、经管协同和文化协同）的运 行模式，终炫耀对子公司的有用抑止，保证了公司各项经营行动的模范化进行。 公司明确内控部为里面抑止张望监督部门。子公司董事、高级经管东说念主员等由公司 本部任命。   财务经管方面，公司建立了资金联合经管系统，终炫耀对下属分、子公司的 资金归集与监管，对公司单子的全面经管，对全公司信贷情况的掌控，强化了全 公司的担保和融资经管；通过资金日报对资金运行进行监控；资金支付按照经公 司权限率领审批后的付款苦求，通过网银或资金经管系统进行多级复核支付；资 金计划方面，各职能部门按月编制资金计划，月内按确定的计划金额进行收、付 款抑止。   全面预算经管方面，公司将全面预算经管列为企业经管的报复内容，提议“以 全面预算经管为干线”的理念，终炫耀过程抑止历程化、预算体系模板化、预算 观点联合化、预算平台一体化。公司正在迟缓建立三级预算经管模式，尤其强化 在车间、班组及关键岗亭有用开展预算办事。通过鼓舞全面预算经管办事，建立 科学的分娩经营经管模式，使公司将护理要点从“风趣经营效率”转变到“风趣经 营过程”，从“强调过后分析”转变到“强调事先和事中抑止”，使公司经管水平不 断汲引。   投资经管方面，公司建立了一套投资风险抑止机制，主要措施包括：投资计  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 划以企业发展策略为导向，确定投资限制，权衡收益与风险，并“杰出主业，多 业并举”，取舍并购场地；投资计划拟定详尽探究自有资金情况、融资智商、筹 资成本。强假名观点论证和调研办事，每个名目确定之前，投资经管部组织名目 调研检会，形成调研检会讲述，经专科研讨会、总司理办公会磋议通过后，再提 交董事会研究决策。   安全经管方面，公司建立起了六大安全经管体系，一是各级安全分娩办事落 实体系，由正本的上司要求变成了主动安全承诺，汲引安全分娩职责履行的自觉 性；二是组织保障体系，建立起了“总部安全监察、区域安全监管、企业安全管 理”三级管控体系，配备了专职的安全经管岗亭；三是安全分娩轨制体系，制定 了涵盖分娩经营全过程和全体职工的安全分娩规章轨制和操作规程；四是安全生 产熏陶培训体系，安全分娩经管东说念主员和特种功课东说念主员需要捕快及格后持证上岗， 实施新职工三级安全熏陶和班组长安全熏陶，强化转岗安全熏陶；五是安全监督 张望体系，通过三级现场张望和建立安全信息报送轨制，落实张望办事和逐级上 报旅途，对张望发现的安全隐患限期整改，对要紧安全隐患由公司总部挂牌督办； 六是安全评审捕快体系，对于安全事故捕快，制定了《安全分娩违规处罚办法》， 落实相应的经济处罚、行政刑事办事和“一票否决”；对各企业东说念主员安全教养、安全基 础经管、分娩现场经管进行详尽评审，捕快结果纳入各企业经管者年薪绩效捕快 的范围。   公司制订了 3 个档次的分娩安全事故救急预案：详尽预案、专项预案、现场 处置决议。按照联合率领，分级负责的原则，从上至下建树救急组织体系。公司 对危急源通过预测、预告和预警的方式逐级上报，分级经管。管当事人说念主员熟悉掌抓 现场处置决议，迅速反应正确处理险情或事故；组织东说念主员熟悉专项救急援助预案 中的事故抑止时候措施、现场处置决议等，抑止事态的发展或摒除事故；救急组 织机组成员熟悉救急预案，掌抓公司要点危急源散播偏激抑止措施，加强预案的 日常培训与演练，提高援助队列的和解援助智商，最大适度的减少损失。   为了合理配置公司里面资源、裁减交易成本、驻防经营风险、确保合规运营，  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 公司制定轨制对关联交易进行经管和抑止，合理计划关联交易数额，模范关联交 易经管。公司和下属控股子公司缔造关联交易抑止决策设施，要求最大程度地避 免尚未发生的关联交易类别在公司里面出现；其次加强交易预算，抑止交易数目； 按照关联交易类别模范交易价钱，确保交易价钱公允平允。刊行东说念主的关联交易价 格本着平允合理的原则，依照行业之可比当地商场价钱或合理的成本用度加上合 理之利润组成的价钱实施。关联交易中触及钞票置换、买卖交易及股权转让的， 由有正当阅历的中介机构评估后以评估价为交易基准价协商确定交易价钱。   公司系数融资和对外担保事项由公司财务部门联合经管，对融资、担保的需 求、风险进行认真审核，应时调治债务期限和比例结构，系数对外融资和担保事 项必须经过董事会或股东会批准。严格抑止钞票欠债率，刺眼保持公司的偿债能 力和融资连气儿性，财务部门实时作念好债务到期预测，追踪债务到期情况，保证及 时偿债。财务部门对资金流进行 6 至 12 个月滚动预测，实行资金流预警轨制， 提前驻防资金运营风险。未按照公司轨制轨则的权限及设施私自越权审批或签署 融资合同、对外担保合同，给公司变成履行损失的，公司将给予处罚或根究法律 办事。   为了充分履行对投资者诚信与致力的办事，本着平允、平允、公开的原则， 公司凭证关连法律法则和监管部门要求，制定了信息事务经管轨制。公司信息披 露事务经管部门为董事会秘书室，其负责东说念主为公司董事会秘书。信息裸露的关联 内容、步调、历程、关连部门职责、躲藏措施以及档案经管等问题，在信息经管 轨制中都进行了明确的轨则。各分子公司按照公司轨则，按时向公司报送司帐信 息及关连业务信息，里面信息疏导达通。   为贯彻实施国度环境保护的方针、政策和法则，加强公司环境保护经管，有 效开展沾污驻防和治理办事，驻防根绝环境沾污事故和不良事件的发生，公司特 制定了环境保护的关连轨制。公司下属各大区和子公司均缔造环境保护经管机构  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 和专责东说念主员，负责掌抓国度及地方的环境保护法律、法则和关连轨则并谨守实施； 建立健全企业环境经管轨制，加强环保档案经管；对本企业职工进行环境保护教 育，出台相应轨制并进行捕快；负责企业新、改、扩建名目“环境影响评价”和“三 同期”验收，督促落实环评讲述、环评批复和环保好意思满验收的论断和意见中对企 业提议的各项环保要求；建立完善的环保治理设施和监测设施台账，对环保治理 设施和监测设施运行情况实施监控，确保踏实正常运转；对工业固体废料和危急 废料实施分类经管，100%终了安全处置；照章进行排污申报，取得排污许可， 按轨则交纳排污费；建立环境风险救急机制，实时处理、分析本企业发生的环境 沾污事故；完成上司环保部门移交的各项办事，与各级环保部门疏导皆集，和解 关连事宜。同期，公司投资经管部四肢监察单元，负责新建、扩建等确扬名目以 及收购、兼并等成本运作名观点环境影响评价、“三同期”轨制实施情况以及环保 核查的监督、监察办事；公司分娩时候部四肢监察单元负责正常分娩运行企业的 环境保护经管办事的监督、监察办事。   为草率可能对公司经营经管变成不利影响的突发事件，公司制定了《唐山冀 东水泥股份有限公司要紧突发事件救急预案（试行）》（以下简称“救急预案”）， 对要紧突发事件的适用范围、预警和驻防机制、救急处置决议、办事根究等进行 了轨则。   公司《救急预案》轨则，所称“突发事件”是指倏得发生，变成或者可能变成 严重社会危害和公司危害，需要救急处置措施赐与草率的自然灾害、事故不幸、 全球卫滋事件和社会安全事件。公司缔造了要紧突发事件救急处置率领小组（以 下简称“率领小组”），负责研究决定和部署集团范围内要紧突发事件的救急处置 办事，必要时派出办事组负责现场救急处置办事。   《救急预案》对处置要紧突发事件救急预案的办事轨制和历程进行了轨则， 包括：预测预警、信息讲述、救急处置、善后处理、观测评估和赏罚轨制等方面。 在预测预警方面，《救急预案》轨则充分利用当代信息时候，建立健全草率要紧 突发事件的预警机制，加强对各样可能激发突发事件的信息汇集、风险分析判断 和持续动态监测，作念到早发现、早讲述、早处置，把事件苗头处理在萌芽状态，  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 千方百计幸免要紧突发事件的发生。   在信息讲述方面，预案轨则要紧突发事件发生或可能发生时，事发单元应立 即果真报公司总司理办公室，首次讲述不得超过 2 小时，不得瞒报、谎报、迟报。 讲述内容主要包括：时刻、地点、事件性质、影响范围、发展态势和已采用的措 施等。救急处置过程中，还应实时续报动态情况。公司总司理办公室接到要紧突 发事件发生或可能发生的讲述后，应实时汇总情况向公司率领小组文书，并将公 司处置意见和建议传达给事发单元，随时追踪反馈落实情况。对一般性突发事件， 由事发单元进行救急处置，并将事件处置情况上报公司；对先期处置未能有用控 制事态、或者需要公司和解停置的要紧突发事件，应按照公司的联合指导，开展 处置办事。   在救急处置方面，《救急预案》轨则要紧突发事件发生或可能发生时，事发 单元应立即进行先期处置，一霸手和分担率领要亲临现场，松懈决策，采用有用 措施抑止事态，最大适度减少危害和影响，并将情况实时上报集团。公司凭证突 发事件的性质和发展态势，视情况决定派出办事组赴事发单元指导和协助作念好应 急处置办事。   在善后处理方面，《救急预案》轨则要紧突发事件救急处置办事扫尾，或者 关连危急成分摒除后，事发单元要高度风趣，尽快规复正常分娩生存，把损失减 少到最低程度，并按照国度政策轨则，认真作念好抚恤、补助、补偿或理赔等善后 处理办事。   在观测评估方面，《救急预案》轨则要紧突发事件救急处置办事扫尾后，事 发单元要客不雅平允地对突发事件的启事、性质、影响、后果、办事和救急处置措 施等进行观测评估，并向集团作出版面讲述。公司通过总结经验劝诫，举一反三， 进一步完善救急预案和办事机制。   在赏罚轨制方面，《救急预案》轨则要紧突发事件救急处置办事实行行政领 导办事制，按照“奖励收效者，惩处不四肢者”的原则，对参加救急处置办事并作 出杰出孝顺的单元和个东说念主，给予赏赐和奖励；对未按轨则采用驻防措施、未实时 摒除已发现的可能激发突发事件的隐患，导致发生要紧突发事件的单元和个东说念主， 依照关联法律、行政法则给予相应的处罚；对救急处置过程中不四肢，冒失包袱，  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 失职失责，延误时机等行动，对迟报、瞒报或谎报事态导致严重损失的关连办事 东说念主，依照关联法律、行政法则给予相应的处罚。   针对公司治理和东说念主员经管方面，如遇突发事件变成公司董事、监事、高级管 理东说念主员涉嫌罪人违法被有权机关观测或者采用强制措施，董事长或总司理无法履 行职责的，公司将凭证率领班子经管关连轨制实时安排其他东说念主员代为履行职责， 并凭证要紧事项集体决策轨制，确保正常经营的开展和公司治理机制的运行。 （四）刊行东说念主的零丁性   公司自成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等关联法律、法则和公司 轨则的要求模范运作，控股股东照章运用其权利并承担相应的义务，莫得超越股 东大会奏凯或盘曲骚扰公司经营行动；公司与控股股东在业务、东说念主员、钞票、机 构、财务等方面十足分开，公司具有零丁齐备的业务及自主经营智商。   公司钞票零丁齐备，权属澄莹，领有零丁的分娩系统、辅助分娩系统和配套 设施，及与经营关连的业务体系和关连零丁齐备的钞票；除正常经营性往来外， 对公司系数钞票具有十足的抑止主宰权，不存在控股股东以任何方式违规占用公 司资金、钞票偏激他资源的行动。   公司高级经管东说念主员专职在公司办事，在公司领取薪酬。公司缔造了零丁的东说念主 力资源部门，全面负责对公司职工的捕快、培训和工资审核办事，并制定公司员 工应礼服的各项规章轨制和职工手册，公司职工的劳动、东说念主事、工资酬报以及相 应的养老、医疗保障等社会保障零丁经管。   公司董事会、监事会偏激他里面机构健全、运作零丁，组织机构与控股股东 十足分开；公司日常经营决策不受控股股东抑止，不存在与控股股东、履行抑止 东说念主偏激关联东说念主机构混同等影响公司零丁运营的情形；公司办公机构零丁于控股股 东，不存在与控股股东合署办公的情况。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   公司缔造了零丁的财务部门，建立零丁的财务核算体系；具有模范、零丁的 财务司帐轨制和对各控股子公司的财务经管轨制；在银行有零丁的账户，未与控 股股东共用一个银行账户，零丁照章征税，不存在控股股东骚扰公司资金使用的 情况。   公司零丁于控股股东偏激抑止的其他企业，具有零丁、自主开展分娩经营活 动的钞票、东说念主员、机构等开展业务所需的必备条件和智商，与控股股东不存在同 业竞争。 六、现任董事、监事和高级经管东说念主员的基本情况 （一）基本情况   适度召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高级经管东说念主员基本情况如 下：               公司董事、监事及高级经管东说念主员基本情况  姓名                 职务                  任职肇端日历 孔庆辉              党委文书、董事长             2020 年 1 月 15 日                  副董事长、总司理             2024 年 2 月 27 日  刘宇                     董事                 2021 年 3 月 2 日  朱岩                 董事                2024 年 2 月 27 日 王向东                 董事                 2021 年 3 月 2 日                     董事                2016 年 10 月 31 日 任前进                副总司理               2021 年 11 月 19 日                    董事会秘书              2022 年 8 月 23 日                     董事                 2017 年 9 月 7 日 刘素敏                副总司理                2017 年 6 月 5 日                  首席数字官（兼）             2022 年 1 月 10 日  吴鹏                零丁董事                2021 年 3 月 2 日 王建新                零丁董事               2023 年 10 月 30 日  何捷                零丁董事               2023 年 10 月 30 日  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录  姓名                 职务                  任职肇端日历  田大春              监事会主席                2021 年 3 月 2 日  宋立峰              职工监事                2021 年 11 月 19 日  徐志刚              职工监事                2023 年 10 月 30 日  魏卫东              副总司理                 2021 年 3 月 2 日  李建防           副总司理、总法律护士人             2020 年 11 月 26 日  许利               副总司理                2023 年 11 月 14 日  杨朔方              财务总监                2021 年 11 月 19 日  胡斌               总司理助理               2023 年 11 月 14 日  李晶               总司理助理               2024 年 02 月 27 日   上述建树稳妥《公司法》等关连法律法则及公司轨则要求。 （二）现任董事、监事、高级经管东说念主员简历   孔庆辉：1971 年 1 月出身，1995 年 7 月参加办事，重庆大学工程硕士。1995 年 7 月至 2017 年 10 月历任烟台市婴儿乐集团总司理助理、副总司理，唐山冀东 水泥股份有限公司物流总公司副总司理，唐山冀东水泥股份有限公司营销总部副 总司理，唐山冀东水泥股份有限公司川渝大区副总司理，唐山冀东水泥股份有限 公司陕西大区副总司理、总司理，冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司副董事长、 总司理，冀东海德堡（扶风）水泥有限公司副董事长；2017 年 10 月至 2018 年 4 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理；2018 年 4 月至 2018 年 5 月任唐山冀 东水泥股份有限公司总司理；2018 年 5 月至 2018 年 7 月任唐山冀东水泥股份有 限公司董事、总司理；2018 年 7 月至 2019 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公 司党委副文书、董事、总司理；2019 年 10 月至 2020 年 1 月任唐山冀东水泥股 份有限公司党委文书、董事、总司理；2020 年 1 月至 2023 年 8 月任北京金隅集 团股份有限公司总司理助理，唐山冀东水泥股份有限公司党委文书、董事长；2023 年 8 月于今任北京金隅集团股份有限公司副总司理，唐山冀东水泥股份有限公司 党委文书、董事长。   刘宇：1982 年 7 月出身，2005 年 8 月参加办事，中央财经大学法律硕士， 经济师。2005 年 8 月至 2017 年 3 月历任北京金隅集团有限办事公司、北京金隅  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 股份有限公司法律事务部部长助理，北京金隅股份有限公司董事会办事部部长助 理、副部长；2017 年 3 月至 2018 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事会 秘书；2018 年 10 月至 2019 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事会秘书、 总法律护士人；2019 年 10 月至 2020 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总经 理、董事会秘书、总法律护士人；2020 年 11 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股 份有限公司副总司理、董事会秘书；2021 年 2 月至 2021 年 3 月任北京金隅集团 股份有限公司总法律护士人、法律合规部部长（兼）；2021 年 3 月至 2021 年 11 月 任唐山冀东水泥股份有限公司董事，北京金隅集团股份有限公司总法律护士人、法 律合规部部长（兼）；2021 年 11 月至 2023 年 9 月任唐山冀东水泥股份有限公司 董事，北京金隅集团股份有限公司总法律护士人、法律合规部部长（兼），天津市 建筑材料集团（控股）有限公司董事（其间：2022 年 3 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，在中组部组织的中共中央党校（国度行政学院）第 6 期中后生干部培训班学 习）；2023 年 9 月至 2024 年 2 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委副文书、董 事、总司理，北京金隅集团股份有限公司总法律护士人，天津市建筑材料集团（控 股）有限公司董事；2024 年 2 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司党委副文书、 副董事长，总司理，北京金隅集团股份有限公司总法律护士人，天津市建筑材料集 团（控股）有限公司董事。   朱岩：1975 年 8 月出身，1998 年 7 月参加办事，北京机械工业学院经济学 学士，正高级司帐师。1998 年 7 月至 2018 年 5 月历任北京金隅集团有限办事公 司财务资金部司理助理，北京水泥厂有限办事公司副总司帐师兼财务处处长、总 司帐师、财务总监，北京金隅红树林环保时候有限办事公司财务总监，北京绿都 尚科科技有限公司财务总监，北京新北水水泥有限办事公司财务总监，涿鹿金隅 水泥有限办事公司财务总监，涿鹿永兴水泥有限办事公司财务总监，张家口金隅 水泥有限公司财务总监，北京平谷区水泥二厂有限公司财务总监，河北太行水泥 股份有限公司财务总监，河北太行华信建材有限办事公司财务总监，石家庄金隅 混凝土有限公司财务总监，北京金隅兴发水泥有限公司财务总监，北京金隅顺发 水泥有限公司财务总监，北京金隅兴发水泥有限公司财务总监，北京金隅顺发水 泥有限公司财务总监，北京金隅股份水泥作事部副部长，北京金隅水泥经贸有限 公司财务总监，冀东发展集团有限办事公司财务总监；2018 年 5 月至 2019 年 1  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 月任天津市建筑材料集团（控股）有限公司财务总监；2019 年 1 月至 2020 年 2 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金部部长，北京金隅钞票经营经管有限责 任公司财务经管部部长；2020 年 2 月至 2020 年 5 月任北京金隅集团股份有限公 司财务资金部部长，北京金隅钞票经营经管有限办事公司财务经管部部长（兼）， 金隅融资租出有限公司董事长（兼）；2020 年 5 月至 2020 年 6 月任北京金隅新 型建材产业化集团有限公司党委文书、董事长，金隅融资租出有限公司董事长 （兼）；2020 年 6 月至 2020 年 10 月任北京金隅新式建材产业化集团有限公司党 委文书、董事长；2020 年 10 月至 2021 年 11 月任北京金隅新式建材产业化集团 有限公司党委文书、董事长，北京金隅集团股份有限公司新式建材与商贸经管部 部长（兼）；2021 年 11 月至 2023 年 3 月任北京金隅新式建材产业化集团有限公 司党委文书、董事长，北京金隅集团股份有限公司新式建材与商贸经管部部长 （兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）；2023 年 3 月至 2023 年 10 月任北京金隅新式建材产业化集团有限公司党委文书、董事长，星牌优时吉建筑 材料有限公司董事长（兼）；2023 年 10 月至 2023 年 11 月任北京金隅集团股份 有限公司总司理助理，北京金隅新式建材产业化集团有限公司党委文书、董事长 （兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）；2023 年 11 月至 2024 年 2 月任北京金隅集团股份有限公司总司理助理、策略计划部部长（兼），北京金隅 新式建材产业化集团有限公司党委文书、董事长（兼），星牌优时吉建筑材料有 限公司董事长（兼）；2024 年 2 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司董事，北京 金隅集团股份有限公司总司理助理、策略计划部部长（兼），北京金隅新式建材 产业化集团有限公司党委文书、董事长（兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董 事长（兼）。   王向东：1971 年 11 月出身，1999 年 3 月参加办事，燕山大学工商经管硕士， 工程师。1993 年 9 月至 2016 年 10 月历任江西水泥厂机修车间时候员、助理工 程师，江西万年轻股份公司经济时候开发公司副司理，江西水泥厂扩建工程分娩 准备办副主任、机立窑车间副主任、主任、烧成车间主任，浙江水泥有限公司常 山水泥分娩部副司理、分娩一部司理，冀东水泥滦县有限办事公司副总司理、总 司理，冀东水泥吉林大区党委文书、总司理，冀东水泥吉林有限办事公司党委书 记、总司理，冀东水泥磐石有限办事公司总司理，冀东水泥扶余有限办事公司总  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 司理，冀东水泥永吉有限办事公司总司理，冀东水泥黑龙江有限公司总司理，唐 山冀东水泥股份有限公司总司理助理，冀东水泥冀东大区党委文书、总司理，唐 山冀东水泥股份有限公司唐山分公司党委文书、总司理，唐山冀东水泥股份有限 公司营销分公司党委文书，唐山冀东混凝土有限公司党委文书、总司理；2016 年 10 月至 2017 年 6 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理、水泥商场营销 经管中心司理（兼）；2017 年 6 月至 2018 年 12 月任唐山冀东水泥股份有限公司 副总司理、水泥商场营销经管中心司理（兼）；2018 年 12 月至 2020 年 4 月任唐 山冀东水泥股份有限公司副总司理；2020 年 4 月至 2020 年 7 月任冀东发展集团 有限办事公司党委副文书、总司理；2020 年 7 月至 2021 年 8 月任冀东发展集团 有限办事公司党委副文书、董事、总司理；2021 年 8 月至 2021 年 9 月任冀东发 展集团有限办事公司党委文书、董事、总司理；2021 年 9 月至 2022 年 3 月任唐 山冀东水泥股份有限公司董事，冀东发展集团有限办事公司党委文书、董事长、 总司理；2022 年 3 月至 2023 年 8 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事，冀东发 展集团有限办事公司党委文书、董事长、总司理，唐山冀东装备工程股份有限公 司董事长；2023 年 8 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司董事，冀东发展集团 有限办事公司党委文书、董事长、总司理。   任前进：1967 年 11 月出身，1992 年 7 月参加办事，兰州大学工商经管硕士， 中国注册司帐师，正高级司帐师。1992 年 7 月至 2009 年 11 月历任金川集团公 司主管司帐、审计科长，唐山冀东水泥股份有限公司财务部副部长、部长、副总 司帐师；2009 年 11 月至 2016 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司财务总监； 年 11 月至 2022 年 8 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事、副总司理；2022 年 8 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司董事、副总司理、董事会秘书。   刘素敏：1969 年 10 月出身，1993 年 8 月参加办事，中国社会科学院经管学 硕士，高级工程师，正高级经济师。1993 年 8 月至 2016 年 11 月历任北京水泥 厂开辟处自动化工程师、党政办公室副主任、纪委副文书，北京金隅股份有限公 司水泥分公司详尽经管部司理，河北太行水泥股份有限公司详尽经管部部长、总 经济师，北京金隅水泥有限办事公司总经济师，北京金隅股份有限公司水泥作事 部副部长；2016 年 11 月至 2017 年 6 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 理；2017 年 6 月至 2017 年 9 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理；2017 年 9 月至 2019 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事、副总司理；2019 年 席数字官（兼）。   吴鹏：1970 年 8 月出身，1997 年 6 月参加办事，中国东说念主民大学法学博士。 东说念主民大学全球经管学院讲师；2009 年 6 月至 2021 年 3 月任中国东说念主民大学全球管 理学院副教诲；2021 年 3 月起任中国东说念主民大学全球经管学院副教诲，唐山冀东 水泥股份有限公司零丁董事。   王建新：1973 年 4 月出身，1994 年 7 月参加办事，上海财经大学经管学博 士。1994 年 7 月至 2004 年 6 月历任湖南吉首大学西宾、中国财政科学研究院副 研究员、硕士生导师；2004 年 6 月至 2005 年 6 月任中国财政科学研究院助理研 究员；2005 年 7 月至 2008 年 12 月任中国财政科学研究院副研究员；2008 年 12 月至 2023 年 10 月任中国财政科学研究院研究员、司帐学教诲、博士生导师、学 位委员会委员（期间：2012 年 3 月至 2014 年 11 月挂职云南省财政厅副厅长）； 研究员、司帐学教诲、博士生导师、学位委员会委员。   何捷：1969 年 11 月出身，1992 年 7 月参加办事，武汉工业大学工学学士， 教诲级高级工程师。1992 年 7 月至 2005 年 7 月历任中国建筑材料科学研究院研 发工程师、中国建筑材料科学研究总院有限公司建筑材料工业环境监测中心办公 室主任；2005 年 7 月至 2009 年 12 月任中国建筑材料科学研究总院有限公司（国 家）建筑材料工业环境监测中心副主任、质料负责东说念主；2010 年 1 月至 2023 年 10 月任中国建筑材料科学研究总院有限公司环境材料科学与环境保护研究所副总 工；2023 年 10 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司零丁董事，中国建筑材料科 学研究总院有限公司环境材料科学与环境保护研究所副总工。   田大春：1965 年 10 月出身，1987 年 6 月参加办事，中国石油大学蚁集学院  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 工商经管专科，大学本科学历，工程师。1987 年 6 月至 2017 年 11 月历任北京 市琉璃河水泥厂商场营销处处长，北京金隅股份有限公司水泥分公司营销保障部 司理，北京金隅水泥经贸有限公司党委副文书、纪委文书、工会主席，赞皇金隅 水泥有限公司党委文书、实施董事、司理，奎山冀东水泥有限公司副董事长，邢 台金隅咏宁水泥有限公司董事长；2017 年 11 月至 2018 年 8 月任北京金隅股份 有限公司时候质料与环境资源经管部部长，临城奎山冀东水泥有限公司副董事长； 长；2019 年 10 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理，北 京金隅琉水环保科技有限公司党委文书、实施董事，北京金隅北水环保科技有限 公司实施董事；2021 年 1 月至 2021 年 3 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委副 文书、纪委文书；2021 年 3 月至 2023 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司党 委副文书、纪委文书、监事会主席；2023 年 11 月于今任唐山冀东水泥股份有限 公司党委副文书、监事会主席。   宋立峰：1974 年 8 月出身，1999 年 8 月参加办事，东北林业大学经济学学 士。1999 年 8 月至 2007 年 7 月历任北京奥克兰建筑防水材料有限公司职员，北 京卡莱尔防水材料有限公司财务司理，北京金隅集团股份有限公司财务部科员； 月至 2018 年 7 月任北京金隅集团股份有限公司审计部部长助理；2018 年 7 月至 任唐山冀东水泥股份有限公司职工监事、审计部部长。   徐志刚：1984 年 7 月出身，2010 年 7 月参加办事，河北师范大学体裁学士， 高级政工师、经济师。2010 年 7 月至 2015 年 4 月历任冀中能源股份有限公司水 泥厂政工部秘书，冀中能源股份有限公司水泥厂政工部副部长、团委副文书，邢 台咏宁水泥有限公司政工科副科长、团委副文书，邢台咏宁水泥有限公司党群部 部长、团委文书；2015 年 4 月至 2020 年 4 月任邢台金隅咏宁水泥有限公司党群 部部长、团委文书（其间：2019 年 10 月至 2020 年 4 月借调唐山冀东水泥股份 有限公司党委行政办公室）；2020 年 4 月至 2020 年 8 月任唐山冀东水泥股份有 限公司党委行政办公室主任助理；2020 年 8 月至 2021 年 12 月任唐山冀东水泥  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 股份有限公司党委行政办公室副主任；2021 年 12 月至 2023 年 10 月任唐山冀东 水泥股份有限公司党群纪检办事部部长；2023 年 10 月至 2023 年 12 月任唐山冀 东水泥股份有限公司党群办事部部长；2023 年 12 月于今任唐山冀东水泥股份有 限公司职工监事、党群办事部部长。   魏卫东：1968 年 5 月出身，1991 年 7 月参加办事，武汉理工大学工程硕士， 正高级工程师。1991 年 7 月至 2016 年 12 月历任山西水泥厂中控调节室值班主 任，山西晋牌水泥集团公司时候处工程师，鹿泉东方鼎鑫水泥有限公司总司理助 理，太原智海集团榆次水泥厂司理，鹿泉东方鼎鑫水泥有限公司总工程师，赞皇 金隅水泥有限公司党委文书、常务副司理，广灵金隅水泥有限公司实施董事、经 理、党委文书；2016 年 12 月至 2017 年 11 月任河北金隅鼎鑫水泥有限公司实施 董事、司理，灵寿冀东水泥有限办事公司董事、司理；2017 年 11 月至 2019 年 任公司董事；2019 年 10 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理 助理；2021 年 1 月至 2021 年 3 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委委员、总经 理助理；2021 年 3 月起任唐山冀东水泥股份有限公司党委委员、副总司理。   李建防：1970 年 7 月出身，1992 年 11 月参加办事，中国政法大学法学博士， 副研究员，具有法律职业阅历。1992 年 11 月至 2015 年 10 月历任北京市水产实 业公司销售、法律护士人，中国政法大学经济法系年事办公室主任、中国政法大学 钞票经管处副处长、拆迁确立办公室副主任，北京金隅股份有限公司法律事务部 副部长； 北京金隅天坛居品股份有限公司董事；2018 年 6 月至 2020 年 11 月任北京金隅 集团股份有限公司法律事务部部长；2020 年 11 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水 泥股份有限公司副总司理、总法律护士人；2021 年 1 月至 2021 年 4 月任唐山冀东 水泥股份有限公司副总司理、董事会秘书（代）、总法律护士人；2021 年 4 月至 2022 年 8 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理、董事会秘书、总法律护士人；2022 年 8 月起任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理、总法律护士人。   许利：1968 年 6 月出身，1993 年 7 月参加办事，唐山工程时候学院（现华  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 北理工大学）工学学士，高级工程师。1993 年 7 月至 2017 年 11 月历任河北宣 化水泥厂旋窑车间主任、厂长助理，河北宣化黄羊山水泥有限公司董事长，张家 口金隅水泥有限公司副司理，宣化金隅水泥有限公司副司理；2017 年 11 月至 2018 年 12 月任阳泉冀东水泥有限办事公司党委文书、实施董事，山西双良更始水泥 有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长；2018 年 12 月至 2019 年 11 月任阳泉冀东水泥有限办事公司党委文书、实施董事，左权金隅水泥有限公司执 行董事，山西双良更始水泥有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长； 左权金隅水泥有限公司实施董事，山西双良更始水泥有限公司副董事长，岚县金 隅水泥有限公司董事长，米脂冀东水泥有限公司董事；2022 年 3 月至 2023 年 11 月任阳泉冀东水泥有限办事公司党委文书、实施董事，左权金隅水泥有限公司执 行董事，山西双良更始水泥有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长， 米脂冀东水泥有限公司董事，山西金隅冀东环保科技有限公司实施董事；2023 年 11 月起任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理。   杨朔方：1981 年 10 月出身，2004 年 7 月参加办事，河南大学经管学硕士， 高级司帐师。2004 年 7 月至 2016 年 12 月历任北京强联水泥有限公司财务部副 部长，河北太行水泥股份有限公司邯郸分公司财务部部长，邯郸金隅太行水泥有 限办事公司司理助理、财务部部长、副总司帐师；2016 年 12 月至 2019 年 1 月 任邢台金隅咏宁水泥有限公司财务总监、奎山冀东水泥有限公司财务总监；2019 年 1 月至 2019 年 3 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金部副部长；2019 年 筑材料集团（控股）有限公司监事；2019 年 7 月至 2020 年 4 月任北京金隅集团 股份有限公司财务资金部副部长、天津市建筑材料集团（控股）有限公司监事、 北京金隅财务有限公司董事；2020 年 4 月至 2021 年 3 月任唐山冀东水泥股份有 限公司财务资金部部长；2021 年 3 月至 2021 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限 公司监事、财务资金部部长；2021 年 11 月至 2021 年 12 月任唐山冀东水泥股份 有限公司财务总监、财务资金部部长（兼）；2021 年 12 月起任唐山冀东水泥股 份有限公司财务总监。   胡斌：1982 年 12 月出身，2007 年 9 月参加办事，西南政法大学经济学学士、  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 法学学士，司帐师。2007 年 9 月至 2017 年 12 月历任北京兴发水泥有限公司财 务资金部司帐，北京金隅顺发水泥有限公司财务资金部司帐，金隅物产上海有限 公司财务资金部司理、副财务总监、财务司理；2017 年 12 月至 2020 年 5 月任 阳泉冀东水泥有限办事公司财务总监，山西双良更始水泥有限公司财务总监，岚 县金隅水泥有限公司财务总监；2020 年 5 月至 2020 年 6 月任阳泉冀东水泥有限 办事公司副司理；2020 年 6 月至 2021 年 11 月任阳泉冀东水泥有限办事公司副 司理，山西双良更始水泥有限公司副司理；2021 年 11 月至 2021 年 12 月任唐山 冀东水泥股份有限公司财务资金部部长，冀东海天水泥闻喜有限办事公司董事， 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司董事，冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司董事； 东海天水泥闻喜有限办事公司董事、冀东海德堡（扶风）水泥有限公司董事、冀 东海德堡（泾阳）水泥有限公司董事、天津金隅振兴环保科技有限公司董事；2023 年 5 月至 2023 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司运营经管部部长，冀东海天 水泥闻喜有限办事公司董事，冀东海德堡（扶风）水泥有限公司董事，冀东海德 堡（泾阳）水泥有限公司董事，天津金隅振兴环保科技有限公司董事；2023 年   李晶：1981 年 6 月出身，2002 年 7 月参加办事，毕业于河北工程大学工商 经管专科，大学学历，工程师。2002 年 7 月至 2017 年 5 月历任河北太行水泥股 份有限公司熟料分厂厂长助理、副厂长，河北太行水泥股份有限公司邯郸分公司 熟料分厂副厂长、代理厂长，邯郸金隅太行水泥有限办事公司熟料分厂厂长、党 支部文书、分会主席，邯郸金隅太行水泥有限办事公司苏丹名目部党支部文书、 副司理，邯郸金隅太行水泥有限办事公司司理助理、苏丹名目部党支部文书、副 司理、司理，邯郸金隅太行水泥有限办事公司司理助理、商混分娩部部长、馆陶 金隅工业园区主任、总调节长、分娩时候部部长；2017 年 5 月至 2017 年 11 月 任邯郸金隅太行水泥有限办事公司党委副文书（主理办事）、董事；2017 年 11 月至 2021 年 8 月任邯郸金隅太行水泥有限办事公司党委副文书、董事、司理； （CEO）；2024 年 2 月起任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 （三）现任董事、监事、高级经管东说念主员罪人违规和严重失信情况      适度召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高级经管东说念主员不存在要紧罪人 违规和严重失信的情形。 七、刊行东说念主主要业务情况 （一）公司主营业务经营情况      唐山冀东水泥股份有限公司是中国第一家当代化新式干法水泥分娩企业，中 国最大的干粉砂浆分娩企业，国度要点扶植水泥结构调治的 12 家大型水泥企业 集团之一，中国朔方最大的水泥分娩厂商。      公司及子公司的主要业务为分娩和销售水泥熟料、各样硅酸盐水泥和与水泥 关连的建材产品，同期涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业（业务）。 亿元。水泥、熟料及危废固废处置业务是公司主要的收入起首，讲述期内，水泥 业务收入占营业收入比例分别为 80.06%、77.40%和 77.39%，熟料业务收入占营 业收入比例分别为 7.84%、8.08%和 5.78%，危废固废处置业务收入占营业收入 比例分别为 3.94%、3.49%和 3.63%。                           讲述期营业收入分类一览表                                                                单元：亿元、%      业务板块                 金额         占比             金额       占比         金额       占比 水泥               224.15      79.39        267.38      77.40   290.93      80.06 熟料                16.33       5.78         27.93       8.08    28.48       7.84 危废固废处置            10.24       3.63         12.05       3.49    14.31       3.94 骨料                14.61       5.18         11.57       3.35     9.79       2.69 其他                17.02       6.03         26.52       7.68    19.87       5.47       小计         282.35     100.00        345.44   100.00     363.38   100.00 亿元，与收入结构相匹配，水泥、熟料及危废固废处置业务是公司营业成本组成   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 的主要部分。                           讲述期营业成老实类一览表                                                                  单元：亿元、%      业务板块                金额         占比             金额          占比         金额       占比 水泥              203.01      81.50        212.82         77.48   212.46      79.97 熟料               16.09       6.46         23.55          8.58    22.04       8.30 危废固废处置            6.65       2.67          7.21          2.62     7.94       2.99 骨料                8.01       3.21          7.01          2.55     5.38       2.03 其他               15.33       6.15         24.09          8.77    17.84       6.72       小计        249.09     100.00        274.68      100.00     265.66   100.00 元，其中，水泥毛利润分别为 78.47 亿元、54.55 亿元和 21.14 亿元，占比分别为 占比分别为 6.59%、6.18%和 0.72%；危废固废处置毛利润分别为 6.37 亿元、4.85 亿元和 3.59 亿元，占比分别为 6.52%、6.85%和 10.78%。                      讲述期营业毛利分类一览表                                                                  单元：亿元、%      业务板块                金额           占比           金额          占比         金额       占比 水泥                21.14        63.55      54.55         77.10    78.47      80.30 熟料                 0.24         0.72          4.37       6.18     6.44       6.59 危废固废处置             3.59        10.79          4.85       6.85     6.37       6.52 骨料                 6.61        19.86          4.56       6.44     4.41       4.51 其他                 1.69         5.07          2.43       3.44     2.03       2.08       小计          33.26       100.00      70.76      100.00      97.72   100.00 年度，受煤炭价钱高涨等不利成分影响，公司营业毛利率由上年的 26.89%下降 下降，成本用度下降难以弥补价钱下降带来的影响，公司营业毛利率由 2022 年 的 20.48%下降 8.70 个百分点至 11.78%。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                             讲述期营业毛利率分类一览表                                                                                      单元：%           名目                   2023 年度                     2022 年度              2021 年度 水泥                                          9.43                    20.40                26.97 熟料                                          1.46                    15.65                22.60 危废固废处置                                  35.05                       40.21                44.51 骨料                                      45.21                       39.39                45.06 其他                                          9.92                     9.17                10.22           小计                            11.78                       20.48                26.89       讲述期内，公司主要产品的产能、产量和销量情况如下：                            主要产品的产能、产量和销量情况表                                                                                   单元：万吨 名目                         危废固                             危废固                           危废固         水泥        熟料               水泥          熟料                     水泥        熟料                            废处置                             废处置                           废处置 产能      17,600    11,000     540   17,600     11,000          525     17,000    11,700   286.22 产量       8,653     6,839    N/A     7,753          7,000      N/A      8,931     7507      N/A 销量       8,633      691     N/A     7,796           892       N/A      8,989      983      N/A 产销率 （%） 注：上表产能产量销量为公司业务口径统计。       讲述期内，受错峰分娩及朔方季节性原因等影响，公司水泥、熟料、危废固 废处置的产能利用率较低，具体情况如下：       （1）政策性原因       凭证工业和信息化部、生态环境部 2020 年 12 月 21 日发布的《对于进一步 作念好水泥常态化错峰分娩的示知》               （工信部联原〔2020〕201 号），为深入贯彻落 实《中共中央国务院对于全面加强生态环境保护坚强打好沾污防治攻坚战的意 见》、《国务院办公厅对于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办 发﹝2016﹞34 号），进一步巩固去产能效率，促进水泥行业绿色低碳发展和质料 效益汲引，决定推动宇宙水泥错峰分娩地域和时刻常态化。        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录        凭证《对于进一步作念好水泥常态化错峰分娩的示知》要求，不同地域错峰生   产安排为：辽宁、吉林、黑龙江、新疆每年自 11 月 1 日至次年 3 月底；北京、   天津、河北、山西、内蒙古、山东、河南每年自 11 月 15 日至次年 3 月 15 日；   陕西、甘肃、青海、宁夏每年自 12 月 1 日至次年 3 月 10 日；其他地区应结合本   地履行，在春节、炙热伏天、雨季和要紧行动期间开展错峰分娩。各地区可凭证   以上要求，结合土产货履行及空气质料情况进一步明确具体错峰分娩时刻。        系数水泥熟料分娩线都应进行错峰分娩。各地工业和信息化主管部门要组织   电石渣分娩水泥熟料的分娩线与当地非电石渣水泥熟料分娩企业疏导和解，通过   “错峰置换”参与错峰分娩；承担住户供暖任务的分娩线，应当在非采暖季、非错   峰分娩期间补足错峰时刻；有全年协同处置城市生存垃圾及有毒无益放胆物等任   务的分娩线不错不进行错峰分娩，但要适当裁减水泥分娩负荷。        公司严格落实上述行业政策，上述区域内的子公司迢遥利用错峰分娩期间进   行停产张望开辟孤寒等办事。由于上述区域基本秘籍了公司主要水泥熟料分娩区   域，影响区间约 4-5 个月，是公司产能利用率偏低的主要原因之一。        （2）朔方季节性原因        朔方冬季时刻较长，气温阴寒，对于水泥和熟料的分娩和销售影响较大。2022   年，公司在二季度和三季度的销量约占全年销量的 60%。公司 2023 年分季度营   业收入和利润情况如下：                                                                               单元：万元，%                                                            包摄于上市公司股东                                 包摄于上市公司股东                                         经营行动产生的现               营业收入                                         的扣除至极常性损益 分季度                                的净利润                                            金流量净额                                                              的净利润            金额          占比         金额           占比            金额          占比         金额         占比 第一季度     518,429.23     18.36    -79,221.80        52.87    -82,934.64    50.09   -18,441.18    -6.17 第二季度     930,157.95     32.94    42,324.44     -28.25       36,354.25    -21.96   117,308.15    39.24 第三季度     785,853.34     27.83      4,671.57        -3.12      1,897.70    -1.15   127,714.98    42.72 第四季度     589,074.13     20.86   -117,611.51        78.49   -120,877.19    73.01    72,394.03    24.21  统统     2,823,514.65   100.00   -149,837.30    100.00      -165,559.88   100.00   298,975.98   100.00  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   由上表可见，第一季度是公司的销售淡季，营业收入占比为 18.36%，且出 现较大限制的亏空。朔方冬季漫长，一季度水泥卑劣商场基建、房地产等进展缓 慢，需求处于低谷，而水泥和熟料产品无法恒久储存，为知足环保政策及错峰生 产的要求，也为适合商场需求，公司朔方子公司在冬季停产或限产成为新常态， 因而全年产能利用率偏低；但二季度与三季度系公司分娩销售旺季，公司在二季 度和三季度基本满负荷分娩。   公司四肢国度要点扶植水泥结构调治的 12 家大型水泥企业集团之一、中国 朔方最大的水泥分娩厂商，现在公司水泥产能达到 1.76 亿吨，熟料产能达到 1.10 亿吨。适度 2023 年末，公司领有水泥熟料分娩线 81 条，其中日产熟料 4,000.00 吨以上的水泥熟料分娩线 46 条。凭证中国水泥协会公布的 2023 年宇宙水泥熟料 产能排行，公司熟料产能位各国内第三位。公司所属水泥及砂石骨料企业均聚集 公司自备的石灰石及骨料矿山，2023 年度新增石灰石资源储备 6.91 亿吨，丰富 的矿山资源为公司高质料可持续发展奠定了坚实的基础。   （1）上游原材料采购   公司主产品的主要原材料为石灰石、冶金废渣与电厂排废，其中石灰石主要 由公司自有矿山供应，少部分外采石灰石价钱基本沉稳；冶金废渣与电厂排废由 各区域、企业向相近电厂、钢铁厂采购，受需求裁减影响价钱大幅下降。   石灰石为水泥及熟料分娩的主要原料，系公司报复的策略资源。公司所属水 泥及砂石骨料企业均聚集公司自备的石灰石及骨料矿山，公司已取得的石灰石资 源、建筑石料用灰岩和白云岩储量大，丰富的矿山资源为公司的可持续发展奠定 了坚实的基础。   公司主要能源为煤炭与电力，讲述期内，煤炭商场供求矛盾有所缓解，煤炭 价钱同比裁减，加之公司充分阐明集采限制上风，煤炭采购成本同比下降超过 年省俭用电 800 多万度。                  最近三年前五大供应商情况   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                              单元：亿元、%                 统统                   79.53         31.93                 统统                   88.55         32.24                 统统                   97.46         36.69       从采购聚集度看，2023 年，公司前五大供应商采购金额统统 79.53 亿元，占 总营业成本的比例为 31.93%，较上年比拟下降了 0.31 个百分点。其中，兼并实 际抑止东说念主抑止的供应商采购金额 27.77 亿元，占比为 11.15%，限制占比不大。       （2）卑劣销售 构性改换”的积极影响，公司中枢区域水泥商场顺序持续改善，公司水泥和熟料 详尽销量 9,972 万吨，基本保持沉稳。2022 年，受经济下行压力持续加大、房地 产商场接续探底等多重成分冲击，水泥需求低迷且团结全年，公司销售水泥和熟 料共计 8,688 万吨，同比裁减 12.88%，公司经营情况与行业发展相匹配。2023 年，公司通过加强资源调配、跨区域联动、优化整合里面机构等举措，针对商场   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 形势和各区域秉性，实施互异化营销策略，精耕土产货商场，商场竞争力进一步提 升，公司销售水泥和熟料共计 9,324 万吨，同比增多 7.32%。    在订价策略上，营销公司特地建树了价钱委员会，价钱委员会包括营销公司 司理及司理部成员、销售部部长及主管以上东说念主员。价钱委员会研究拟定营销公司 的水泥价钱并对价钱的实施景色进行监督审核。营销公司价钱委员会凭证商场情 况随时对水泥销售价钱进行调治。在水泥产品订价智商方面，公司现在在唐平地 区占据掌控地位，在天津、北京及河北其他地区处于主导地位。连年来，区域内 水泥企业在行业协会推动下有序进行限产，部分大型水泥企业重组使得区域聚集 度进一步汲引，多项成分的详尽作用激发水泥价钱多轮上调。2021 年公司水泥 价钱为 324 元/吨，较 2020 年 292 元/吨增幅 10.96%，2022 年公司水泥价钱为 343 元/吨，较 2021 年 324 元/吨增幅 5.86%；熟料均价同趋势变动。受供给弥散、市 场竞争加重和环保能耗拘谨力增强等多重不利成分影响，2023 年水泥价钱同比 大幅回落且底部震撼运行，2023 年公司水泥价钱为 260 元/吨，较 2022 年 343 元/吨降幅 24.20%；2023 年公司熟料价钱为 236 元/吨，较 2022 年 313 元/吨降幅    公司水泥销售卑劣主要为房地产名目、要点工程及基建和农村商场，公司利 用在京津冀地区限制、品牌、质料上风，积极参与雄安新区确立，提供高质料产 品。    公司产销模式以自产自销为主，凭证销售对象的不同，建立了以直销与经销 相结合的营销体系，并实施线上电商销售。按合作情况分类，客户群体主要分直 销客户与经销商，直销客户大部分给与现金结算，对个别合作时刻长、信用细密 的奏凯客户或国度要点工程客户，给予一定的信用期或盘活量，小部分给与赊销 方式（约 1-2 月账期）；经销商一说念为现金结算。                                                单元：亿元、%                   区域                      金额        占比 华北（北京、天津、河北、山西、内蒙）                         208.69    73.91 西北（陕西）                                      22.94     8.12 东北（辽宁、吉林、黑龙江）                               21.91     7.76  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                   区域                   金额       占比 西南（重庆）                                  15.15     5.37 华中（河南、湖南）                                5.77     2.04 其他（山东）                                   7.90     2.80                   统统                   282.35   100.00 山西及内蒙）、西北地区（陕西）、东北地区（辽宁、吉林及黑龙江）、西南地 区（重庆）、华中地区（河南、湖南）以偏激他地区（山东），其中华北地区仍 是最大销售区域。受益于“京津冀协同发展”策略的鼓舞和供给侧改换的实施，公 司在华北区域商场占有率进一步汲引。   从客户聚集度看，2023 年公司对前五大客户销售终了收入统统 20.35 亿元， 较上年裁减 21.97%；前五大客户销售聚集度为 7.21%，较上年裁减 0.34 个百分 点，公司客户聚集度一般。                   最近三年刊行东说念主五大客户情况                                             单元：亿元、%             统统                 20.35                 7.21             统统                 26.08                 7.55  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录            统统                 24.36               6.70   刊行东说念主为国内最早引进外洋先进工艺时候全套新式干法水泥分娩线的 4 家 企业之一，并终炫耀起初投产。刊行东说念主还滥觞建成了中国第一条日产 4,000 吨熟 料新式干法水泥国产化示范线，填补了国内自行设想、制造、安装日产 4,000 吨 熟料新式干法水泥分娩线的空缺。现在，刊行东说念主下属水泥企业均给与新式干法水 泥工艺，全体时候水平位居国内前哨，部分时候达到了外洋一活水平。从系统工 艺及工艺装备来看，刊行东说念主的原料、烧成系统基本达到外洋先进水平，水泥粉磨 系统部分达到国内、外洋先进水平。   资源详尽利用方面，刊行东说念主水泥产品中掺加的工业废渣达到近二十种，在国 内水泥产业处于滥觞水平。刊行东说念主通过生存垃圾高温气化时候和污泥干化时候的 耦合，利用高温气化烟气干化湿污泥，终了不同固废最终以高温烟气和无机物资 分质入窑，科罚了生存垃圾、污泥奏凯入窑预处理复杂、处置量低、能耗高、对 分娩运行影响大的问题。   刊行东说念主分娩过程的信息化走在行业内的前哨，刊行东说念主水泥供应链+互联网资 源协同云平台（CIRSCloud）研发及应用名目，以撑持刊行东说念主里面供应链体系整 合的特有云确立为基础，连通撑持刊行东说念主三大蚁集化运营平台的公有云服务，形 成踏实、高效、集约的“搀杂云”服务架构，终了公司表里部供应链体系的交融、 拓展、相识与协同。刊行东说念主里面建立齐备联合的供应链管控体系，确保公司集团 化经营策略的终了；外部蔓延迟缓建立了包括：金隅冀东商城、阳光采购平台、 智谋物流平台等在内的三大中枢平台，终了以电子销售、电子采购、电子物流、 电子支付为代表的全供应链电商运营架构，进一步整合、汇聚高卑劣资源，终了 商流、物流、信息流、资金流的全面一体化集成与协同，稳步建立高效、透明、 可控的全新买卖服务模式。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   刊行东说念主系数分娩线均给与 DCS（中央聚集抑止）系统，该系统减少了东说念主员 操作，分娩抑止更准确、实时，分娩系统运行的可靠性大大提高；通过自动保护， 幸免了东说念主为操作的滞后；有助于连气儿化分娩，提高了分娩效率。   刊行东说念主开发了数字矿山系统，通过建立模子，约略终了智能配矿，最大适度 地提高了矿山资源的利用率。刊行东说念主的智能发运系统，通过历程化经管，减少东说念主 为成分，有助于防舞弊，减少了损失；减少装错车的征象，汲引发运效率的作用 昭着。   总体看，刊行东说念主分娩工艺先进，时候蕴蓄丰富，具有较强的时候竞争力。   刊行东说念主水泥分娩工艺历程图如下：                刊行东说念主水泥分娩工艺历程图  贵寓起首：企业提供  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 （二）所在行业情况   水泥是我国国民经济发展的报复基础原材料，亦然一个高度依赖于宏不雅经济 的周期性行业。我国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、蜕化停滞、快速 发展和结构调治阶段。现在行业已步入结构调治和绿色发展阶段，行业深入鼓舞 供给侧结构性改换，任性撤销无效低效供给，促进结构调治、转型升级。连年来， 跟着国度大气沾污防治进入攻坚阶段，错峰分娩成为主要抓手，行业自律意志也 在约束增强，供需关系得到了有用改善，“稳增长”仍存在一定的基础，水泥行业 的发展会保持相对踏实。   此外，跟着国度“双碳”策略的持续鼓舞，水泥行业面对的减排压力严峻，在 今后一个时期，加速低效产能退出、严禁新增产能、持续深化结构调治，将是水 泥行业高质料、绿色发展的要点任务与旅途。 增长 5.2%。宇宙固定钞票投资（不含农户）50.30 万亿元，同比增长 3.0%（按 可比口径筹划），房地产开发投资 11.09 万亿元，同比下降 9.6%，基础设施投资 同比增长 5.9%。   产能弥散仍是水泥行业当下及异日面对的主要问题，连年来，跟着国度供给 侧结构性改换迟缓深化和国度环保治理的力度加大，通过大企业引颈行业自律和 错峰分娩的实施，供需矛盾得到了有用改善；从需求来看，房地产受国度调控的 影响，预计短期内投资增速面对下行压力，但国度通过加大基建投资补短板和刺 激民营经济复苏，固定钞票投资有望迟缓企稳回升，依然会对水泥的刚性需求带 来较强的撑持。总体来看，水泥行业面对的挑战和机遇并存，机遇大于挑战，水 泥产业的发展依然面对报复的策略机遇期。 水泥需求低迷且团结全年，宇宙水泥产量 20.23 亿吨，较上一年下降 0.7%。低迷 的水泥商场需求，使得宇宙水泥商场价钱持续下落，反不雅原燃材料煤炭价钱却上 涨昭着，在水泥量价皆跌、成本高潮的双向挤压配景下，致使行业利润下滑 5   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 成以上。   建材行业是报复的基础原材料及成品产业，主要由非金属矿业、建筑材料和 新式无机非金属材料三大材料产业组成，产品主要用于建筑、汽车、化工、轻工、 电子、国防工业等行业。其中，水泥四肢建材行业中报复的基础建筑材料，与基 础设施确立密切关连。水泥制造业具有较强的周期性，且变动趋势与国民经济、 全社会固定钞票投资限制的变动较为一致，在周期的波峰和波谷出刻下刻方面存 在一定的重合性。同期，水泥制造业的周期性波动幅度频频比宏不雅经济更大，宏 不雅经济对水泥制造业的影响存在一定的杠杆效应。   水泥行业早在 2003 年就出现产能弥散的苗头，其时立窑等过期产能的产量 占总产量的 78%，新式干法水泥产量占 22%。2012 年度，新式干法水泥产量占 水泥总产量已达到 90%。跟着固定钞票投资增速的下降，水泥产量增速下降，2013 年度宇宙水泥产能利用率仅为 75.8%。在这么的配景下，2014 年末宇宙建成投产 水泥熟料分娩线仍有 54 条，总产能 7,000 多万吨，产能利用率不及 70%，较 2013 年末下降 3 个百分点，加上 2015 年在建名目建成投产，形成新旧弥散产能叠加 局面。2016 年度，水泥行业产业结构调治、产能弥散问题依旧杰出，熟料产能 利用率也仅为 68.1%。2016 年以来，鼓舞水泥行业供给侧结构性改换，通过环保 技能来倒逼去产能。2017 年度，宇宙关停水泥分娩线共计 27 条，统统年产能 年以来，行业错峰分娩延续常态化，阶段性减少产品供给；生态环境保护进一步 强化，矿山详尽治理迟缓收紧，中央环保守护“回头看”和大气沾污防治行动对推 动过期产能退出商场以及水泥行业转型升级起到积极作用，部分过期产能淘汰出 商场，总体供给减轻，供需矛盾持续改善。凭证中国水泥协会信息研究中心统计， 问题，2021 年二、三季度受水泥需求昭着趋弱，产能充分阐明、供给不减的推 动下，水泥库存高潮，南边主流商场大部分地区水泥价钱快速下降，局部区域出 厂价陆续跌破 300 元/吨，行业运行形势严峻。适度 2022 年末，宇宙新式干法水 泥分娩线累计共有 1,572 条（剔除已关停和撤消分娩线，不包括日产 700 吨以下 限制分娩线）。2022 年行业资金枯竭变成房地产开发投资呈负增长，基建投资虽 增幅昭着但对水泥需求撑持不及，需求颓败变成产线投产计划放缓，行业竞争严   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 峻，水泥产业景气度下降昭着。2023 年，房地产延续资金紧缺影响，基建投资 增幅放缓，水泥产量创 2011 年以来新低。需求下行叠加宽限投产名目矜重投产， 产能弥散压力进一步加大。说明水泥产能一朝不可充分阐明，需求减轻，弥散问 题突显。产能总体弥散，低效产能退出冷静，先进产能比例偏低，依旧是行业急 待科罚的问题。    由于水泥保存时刻平时较短，受卑劣房地产、基建施工淡旺季的影响，水泥 的销售也具有昭着的季节性。从宇宙大大都地区来看，春节期间建筑行动较少， 平时为水泥销售的淡季，大部分水泥厂在此期间停窑大修；三季度南边地区是雨 季，土建行动少，是水泥销售的淡季；12 月份及一季度，受时事成分影响，是 朔方地区水泥行业淡季。水泥行业具有较强的区域性。由于水泥分娩工艺简便、 时候门槛不高、产品价钱便宜，同期体积较大、运脚高、利润薄，量重价低、不 易储存的秉性，导致其分娩和销售具有昭着区域性特征。水泥分娩与商场的陆地 距离一般在 300 公里以内。受水泥销售商场半径限制，企业之间的竞争主要进展 在区域范围内，中国水泥行业被分手为多个相对闭塞的区域商场，区域内的竞争 相对热烈。现在，还是形成了多范围、多形状并存的区域水泥商场。    水泥是国民经济确立的报复基础原材料，水泥产品粗鄙应用于工业、农业、 交通、水利、国防、民用等各式类型的建筑工程。水泥行业四肢国民经济确立的 传统建筑材料行业，属于典型的投资拉动型行业，与全社会固定钞票投资有着十 分密切的关系。同期，水泥行业属于资源、能源耗尽型行业，其发展与石灰石、 煤炭、电力等关连产业的发展景色密切关连。    连年来，我国水泥行业的发展经历了两个阶段。2009 年至 2013 年，高速增 长的全社会固定钞票投资带动了中国水泥行业的赶快发展，我国水泥产量由 宇宙固定钞票投资增速下降、供给侧结构性改换和新冠肺炎疫情等成分的影响， 我国水泥产量快速增长的时期宣告扫尾。 宇宙基础设施投资（不含电力）同比增长 3.8%，与 2018 年持平。宇宙房地产开  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 发投资 13.22 万亿元，同比增长 9.9%，高于 2018 年同期 0.4 个百分点。房地产 开发企业房屋施工面积 89.38 亿平方米，同比增长 8.7%。从全年走势来看，宇宙 水泥价钱基本延续了 2018 年全体走势，价钱高位运行、四季度创历史新高，2019 年水泥行业首次冲破万亿营收，终了营业收入 1.01 万亿元，同比增长 12.5%，利 润 1,867 亿元，同比增长 19.6%，再创历史最佳。 钞票投资稳步回升。全年宇宙固定钞票投资（不含农户）518,907 亿元，同比增 长 2.9%，低于 2019 年同期 2.5 个百分点。分畛域看，基础设施投资增长 0.9%， 制造业投资下降 2.2%，房地产开发投资增长 7.0%。宇宙商品房销售面积 176,086 万平方米，增长 2.6%；商品房销售额 173,613 亿元，增长 8.7%。2020 年全年水 泥行业终了水泥销售收入 9,960 亿元，同比下降 2.2%，利润 1,833 亿元，同比下 降 2.1%，得益于全年需求的沉稳和水泥行业价钱持续高位运行，“量价皆稳”的 进展保证了水泥行业效益的踏实，全年水泥行业利润复古较好。 比 2019 年度增长 8.0%，两年平均增长 3.9%。其中，民间固定钞票投资 307,659 亿元，比上年增长 7.0%。宇宙房地产开发投资 147,602 亿元，比上年增长 4.4%。 其中，住宅投资 111,173 亿元，比上年增长 6.4%。2021 年全年需求虽略有下降， 但水泥行业价钱持续高位运行，且对成本传导智商不减，使得 2021 年水泥行业 利润的复古较好水平，凭证工信部发布数据，2021 年水泥行业营业收入 10,754 亿元，同比增长 7.3%。利润结构有所优化，北部区域利润孝顺有所增多，尤其 是恒久处于亏空的泛东北地区终了全面好转。 比 2020 年度增长 4.94%，两年平均增长 2.44%。全年房地产开发投资 132,895 亿 元，比上年下降 10.0%。其中住宅投资 100,646 亿元，下降 9.5%。2022 年受经 济下行压力持续加大、房地产商场接续探底等多重成分冲击，水泥需求低迷且贯 穿全年。全年宇宙水泥产量 21.30 亿吨，较上一年下降 10.5%。低迷的水泥商场 需求，使得宇宙水泥商场价钱持续下落，反不雅原燃材料煤炭价钱却高涨昭着，在 水泥量价皆跌、成本高潮的双向挤压配景下，行业利润出现较大幅度的下滑。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 年房地产开发投资 110,913 亿元，比上年下降 9.6%。其中住宅投资 83,820 亿元， 下降 9.3%。2023 年房地产行业进入深度调治阶段，自然基础设施确立、制造业 保持稳中有增的发展态势，但难以弥补下降空间，房地产行业对水泥需求的连累 依旧至极昭着，因此水泥需求总量仍呈下降趋势。水泥需求总体进展为“需求不 足，预期转弱，淡旺季特征弱化”。全年宇宙水泥产量为 20.23 亿吨，较上一年 下降 0.7%。这标明水泥商场需求依然低迷，持续对行业产量形成压制。受水泥 商场需求持续低迷以及企业销售策略在竞争与竞合间约束切换，2023 年国内水 泥商场价钱走势总体呈现前高后低、震撼调治的走势。   数据起首：WIND 资讯   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录  -5% -10% -15%   数据起首：WIND 资讯，国度统计局 区域看，2023 年宇宙南部区域水泥产量比去年均有下降，其中，中南和华东降 幅最大，北部区域均有增长，西北增长最快。 （三）刊行东说念主行业地位及竞争上风    刊行东说念主是国度要点扶植水泥结构调治的 12 家大型水泥企业集团之一、中国 朔方最大的水泥分娩厂商。适度 2023 年末，公司年熟料产能 1.10 亿吨，水泥产 能 1.76 亿吨，骨料产能 0.72 亿吨，主要商场秘籍河北、北京、天津、陕西、山 西、内蒙古、吉林、重庆、河南等 13 余个省（直辖市、自治区），公司在朔方特 别是京津冀地区的商场占有率超过 50%，商场竞争上风昭着，水泥产能位各国内 水泥制造企业第三名。    水泥的区域性昭着，宇宙水泥商场的地区互异较大，中国水泥工业经历了高 速发展的时期，现在形成了纯熟的七大商场竞争形状。从最新的排行来看，中国 建材集团有限公司、安徽海螺水泥股份有限公司、唐山冀东水泥股份有限公司分 列前三甲。连年，我国水泥产能聚集度逐年汲引，跟着供给侧改换力度渐渐加大， 水泥分娩企业的兼并重组约束鼓舞，异日企业膨大竞争将会愈加热烈。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   （1）产能限制及产业协同上风   公司是中国朔方最大的水泥产业集团，熟料产能 1.10 亿吨、水泥产能 1.76 亿吨，公司水泥熟料分娩线限制合理，运行质料高，分娩线布局和销售蚁集秘籍 接续保供大工程、大客户的智商。公司所属水泥及砂石骨料企业均聚集公司自备 的石灰石及骨料矿山，2023 年新增石灰石资源储备 6.91 亿吨，丰富的矿山资源 为公司高质料可持续发展奠定了坚实的基础。   连年来，公司积极布局骨料分娩线，发展水泥窑协同处置，骨料产能达 7,200 万吨，危固废处置智商超过 540 万吨/年，公司以产业集群方式打造包含水泥熟 料分娩线及骨料、协同处置、资源详尽利用等高卑劣设施的轮回经济园区，在产 能限制、产业区域化布局和产业链纵向一体化布局上组成了至极竞争上风。   （2）分娩时候行业滥觞及绿色低碳、数智化先行上风   四肢国产新式干法水泥分娩的独创者，公司持续鼓舞时候攻关、新效率应用， 风趣时候立异的履行应用与商场需求的紧密结合。连年来，公司以新式低碳熟料 为切入点，完成高贝利特熟料工业化试分娩，终了阶段性量产和工程应用。适度 现在，公司领有发明专利 168 项，实用新式专利 1842 项，外不雅设想 5 项，荣获 省部级（含一级协会）以上科技奖 89 项，四肢主编单元参与 4 项国度步调、8 项行业步调编制。   公司对峙走生态优先、绿色低碳发展说念路，主动落实“双碳”策略，积极开展 熟料分娩线节能降耗改造，一说念产品详尽能耗知足国度步调要求，部分分娩线产 品能耗水平达到一级步调；低碳、无碳原材料使用量稳步汲引，原燃料替代率不 断汲引。适度 2023 年末，公司及子公司入选国度级“绿色工场”累计达到 35 家、 国度级绿色矿山 24 家、省级绿色矿山 23 家，公司系数限制以上分娩矿山均已达 到省级及以上绿色矿山确立步调。   公司对峙数智化赋能，围绕数字化转型全体布局计划，上线运行财务分享中 心、开辟运维经管平台、而已视频安全监控、阳光采购平台及电子采购商城，不  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 断立异数字化经管新模式。适度 2023 年末，公司有 3 家国度级智能工场，6 家 企业 7 个场景入选国度智能制造优秀场景，2 家企业荣获国度 5G 工场称号，9 家企业获评省级、行业智能制造示范企业，公司入选国度工业和信息化部“数字 领航”企业，成为行业唯独数字化转型收效入围的水泥集团。   （3）组织体系及经管上风   公司凭证所处行业、发展阶段、业务限制和地舆位置等秉性，构建了“总部 —区域—企业”三级运营管控模式，以总部为投资中心和策略管控中心、区域为 效益终了中心、企业为分娩制造和成本用度抑止中心，各级运营主体各司其职、 单干合作、和解运转，全体经管遵守得到有用汲引。公司牢牢围绕“客户导向、 聚能升级”的经营理念，以“经管效益汲引”为主题，持续优化“培优”机制，系统 鼓舞“六精经管”，通过精确布局、精益运营、致密经管、精干用东说念主、精工品性、 风雅服务，全场地汲引经营和经管质料，确保公司可持续健康发展。   （4）品牌及东说念主才软实力上风   公司“盾石”牌被认定为“中国有名商标”，“BBMG”“金隅”具有较高客户驰名 度、招供度与好意思誉度，主要产品粗鄙应用于东说念主民大礼堂、奥运场馆、中国尊等标 志性建筑以及京港澳高速、京沪高铁、大兴机场、南水北调等国度要点工程，为 水泥工业向上蕴蓄了负责经验，为民族工业发展和国度经济确立作念出了杰出孝顺。   公司对峙推动实施东说念主才强企策略，驻足于完善的东说念主才引进机制、多通说念的职 业发展计划、完善的捕快评价体系、科学的遴荐晋升机制，约束拓宽东说念主才发展路 径；深入实施优秀年轻干部培养三年行动计划，通过扩大干预、怒放引才、尽心 育才、全心留才，斗胆培养使用优秀年轻干部东说念主才，充分阐明新力量作用，加速 培养造就一支限制适当、结构优化、布局合理、教养优秀的年轻干队列伍，为公 司高质料发展提供连绵赓续的盼愿和活力。 （四）公司主营业务和经营性钞票内容变更情况 集配套资金暨关联交易，上述交易具体情况详见召募说明书“第四节刊行东说念主基本 情况”之“二、刊行东说念主历史沿革”之“（二）要紧钞票重组”。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   除上述交易外，讲述期内，刊行东说念主主营业务和经营性钞票未发生内容变更。 八、媒体质疑事项   适度召募说明书签署日，刊行东说念主、刊行东说念主控股股东或履行抑止东说念主不存在要紧 负面舆情或被媒体质疑事项偏激对刊行东说念主偿债智商的情况。 九、刊行东说念主罪人违规及受处罚情况      讲述期内，刊行东说念主不存在因违背关连法律法则而受到关联主管部门要紧行政 处罚的情形。 十、刊行东说念主分配 2022 年度股利情况   刊行东说念主于 2023 年 5 月 24 日发布《唐山冀东水泥股份有限公司 2022 年度权 益分拨实施公告》，对分配股利的事项进行了说明。   （1）2023 年 4 月 25 日，公司 2022 年度股东大会审议通过了《公司 2022 年度利润分配预案》：公司以分配决议异日实施时股权登记日的总股数剔除 2,658 万股回购股份的股本数为基数，每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不送红 股，不以公积金转增成本。凭证《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》，回购专户中的股票不享成心润分配的权利。如在利润分配预 案裸露之日起至实施权益分拨股权登记日历间，公司享成心润分配权的股份总额 由于股份回购、可转债转股等原因发生变化的，公司将按照每股分配比例不变的 原则，相应调治分成总额。   （2）公司于 2020 年 11 月 5 日刊行的可转变公司债券（债券代码：127025； 债券简称：冀东转债）已于 2021 年 5 月 11 日起进入转股期，为保证公司本次权 益分拨时总股本不发生变化，冀东转债自 2023 年 5 月 23 日至 2023 年 5 月 30 日历间暂停转股，因此，本次权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股 本与 2023 年 5 月 22 日公司股票收盘后的总股本保持一致，即为 2,658,214,631 股。   （3）本次实施的分配决议与股东大会审议通过的分配决议偏激调治原则一   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 致。     （4）本次实施分配决议距离股东大会审议通过的时刻未超过两个月。     （1）公司 2022 年度利润分配决议为：公司以权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股数剔除 2,658 万股回购股份的股本数 2,631,634,631 股为基 数，每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不送红股，不以公积金转增成本。 本次权益分拨，扣税后，通过深股通持有股份的香港商场投资者、QFII、RQFII 以及持有首发前限售股的个东说念主和证券投资基金每 10 股派 1.35 元；持有首发后限 售股、股权激励限售股及无尽售流通股的个东说念主股息红利税实行离别化税率征收， 本公司暂不扣缴个东说念主所得税，待个东说念主转让股票时，凭证其持股期限筹划应征税额 【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股及无尽售流通股的证券投资基金所 涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有基金 份额部分实行离别化税率征收。     【注：凭证先进先出的原则，以投资者证券账户为单元筹划持股期限，持股     （2）适度公告裸露日，公司通过股份回购专用证券账户以聚集竞价方式回 购公司股份 2,658 万股，凭证《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号— 回购股份》的轨则，该部分已回购的股份不享有参与本次利润分配的权利，故公 司 本 次 实 际 现 金 分 红 的 总 金 额 = 实 际 参 与 分 配 的 总 股 本 ×分 配 比 例 ， 即     本次分配股利事项不会对刊行东说念主还本付息智商产生要紧不利影响。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                   第四节 财务司帐信息     本节的财务司帐信息及关联的分析数据中，财务数据均引自觉行东说念主经审计的 只提供从上述财务讲述中摘录的部分信息，若欲对刊行东说念主的财务景色、经营效率 偏激司帐政策进行更详备的了解，应认真阅读召募说明书备查文献之审计讲述、 财务讲述及财务报表全文。     刊行东说念主近三年财务讲述实施财政部 2006 年 2 月颁布的《企业司帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、自后颁布的企业司帐准则诠释以偏激他关连轨则编 制。信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）已对刊行东说念主 2021 年度、2022 年度 和 2023 年度财务报表进行了审计，并出具了步调无保属意见的审计讲述（文号 分    别   为   XYZH/2022BJAS10266   、   XYZH/2023BJAS1B0028   和 XYZH/2024BJAS1B0037）。     除特别注明外，召募说明书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务数 据，均为该年度上述审计讲述中的报表期末数据。备考报表数据还是在相应位置 注明。召募说明书中裸露的财务数据在有用期内。     本节中的财务数据与财务观点，除特别注明的外，均凭证合并报表口径填列 或筹划。     本召募说明书摘录中，部分统统数与各加数奏凯相加之和在余数上有互异， 这些互异是由于四舍五入变成的。  一、司帐政策/司帐推测调治对财务报表的影响     （一）2021 年度报复司帐政策和司帐推测变更情况     今年度无需要说明的司帐政策的变更。     今年度未发生报复司帐推测变更。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   本公司在编制 2020 年年报时按照《企业司帐准则——应用指南》(2006)附 录司帐科目和主要账务处理的轨则，将销售水泥时抑止权转移前的运载及装卸费 用计入销售用度；在编制 2021 年年报时凭证财政部 2021 年 11 月发布的实施问 答的关联轨则，变更运载及装卸用度于主营业务成本科目列报，同期调治可比期 间列报信息。               表：刊行东说念主 2021 年司帐罪戾更正的影响                                                     单元：万元        名目      2020 年度调治前         调治金额          2020 年度调治后 销售用度                139,916.88     -84,572.22         55,344.66 主营业务成本             2,283,193.86     84,572.22       2,367,766.08   （二）2022 年度报复司帐政策和司帐推测变更情况   今年度无需要说明的司帐政策的变更。   今年度未发生报复司帐推测变更。   刊行东说念主 2022 年度无需要说明的前期司帐罪戾更正事项。   （三）2023 年度报复司帐政策和司帐推测变更情况   今年度无需要说明的司帐政策的变更。   今年度未发生报复司帐推测变更。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 情况   刊行东说念主自 2023 年 1 月 1 日起实施财政部发布的《企业司帐准则诠释第 16 号》(以下简称“诠释第 16 号”)中“对于单项交易产生的钞票和欠债关连的递延所 得税不适用运行证据豁免的司帐处理”的轨则。   诠释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额(或可抵扣亏空)、且运行证据的钞票和欠债导致产生等额应纳 税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易(包括承租东说念主在租出期脱手日运行 证据租出欠债并计入使用权钞票的租出交易，以及因固定钞票等存在弃置义务而 证据预计欠债并计入关连钞票成本的交易等单项交易)，不适用豁免运行证据递 延所得税欠债和递延所得税钞票的轨则，企业在交易发生时应当凭证《企业司帐 准则第 18 号--所得税》等关联轨则，分别证据相应的递延所得税欠债和递延所 得税钞票。   刊行东说念主按照诠释第 16 号的轨则对租出关连（使用权钞票、租出负责）的递 延所得税钞票、递延所得税欠债调了比较期财务报表，触及的名目如下：   单元：元       名目      2022 年 12 月调治前        调治金额            2022 年 12 月调治后 递延所得税钞票            812,102,334.04   34,483,309.56        846,585,643.60 递延所得税欠债            207,662,124.62   34,483,309.56        242,145,434.18 二、合并报表范围的变化       （一）2021 年合并财务报表范围及变化情况            表：刊行东说念主2021年度合并财务报表范围发生变化触及的子公司  序号               公司称号                               变化情况 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 序号            公司称号                      变化情况  （二）2022 年合并财务报表范围及变化情况        表：刊行东说念主2022年度合并财务报表范围发生变化触及的子公司 序号            公司称号                      变化情况  （三）2023 年合并财务报表范围及变化情况        表：刊行东说念主2023年度合并财务报表范围发生变化触及的子公司 序号            公司称号                      变化情况 三、公司讲述期内合并及母公司财务报表  （一）合并钞票欠债表             表：刊行东说念主 2021-2023 年末合并钞票欠债表                                                单元：万元  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录         名目        2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动钞票： 货币资金                621,913.38      640,325.70     749,609.54 应收单子                 32,600.37       24,402.31      31,909.35 应收账款                208,589.59      164,934.37     138,764.23 应收款项融资               61,215.37      108,143.73     161,006.76 预支款项                 47,709.27      138,591.64      98,033.22 其他应收款                39,781.87       38,192.55      51,286.75 存货                  313,374.51      428,534.38     318,803.53 其他流动钞票               74,988.94       72,902.35      50,369.84 流动钞票统统             1,400,173.31    1,616,027.02   1,599,783.24 非流动钞票： 其他权益器具投资             46,274.40       57,963.71      35,691.85 恒久股权投资              149,493.55      165,102.88     200,749.83 固定钞票               3,234,363.63    3,245,841.26   3,235,195.92 在建工程                112,885.27      159,069.50      99,881.98 使用权钞票                46,734.96       48,097.89      21,911.98 无形钞票                679,416.19      632,889.20     590,628.39 商誉                   39,949.46       38,465.33      31,446.17 恒久待摊用度              157,753.76      147,938.05     143,207.00 递延所得税钞票             114,954.28       81,210.23      58,626.17 其他非流动钞票              10,281.54        9,286.93      15,921.10 非流动钞票统统            4,592,107.04    4,585,864.98   4,433,260.39 钞票统统               5,992,280.36    6,201,892.00   6,033,043.63 流动欠债： 短期借款                243,329.12      326,093.08     299,563.93 应付单子                 39,047.25       27,067.31      24,256.96 应付账款                476,657.49      421,926.96     414,940.62 合同欠债                 59,890.85       55,500.72      61,150.28 应付职工薪酬                3,455.55        8,685.44      12,129.79 应交税费                 17,336.89       37,904.44      60,091.68 其他应付款               104,364.10      181,963.90     121,067.46 一年内到期的非流动欠债         599,879.45      275,073.96     324,251.72  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录         名目         2023 年末         2022 年末         2021 年末 其他流动欠债                10,015.99       25,181.01      36,037.54 流动欠债统统              1,553,976.69    1,359,396.81   1,353,490.00 非流动欠债： 恒久借款                 847,758.45      702,281.85     463,200.00 应付债券                 364,859.14      701,122.41     622,898.90 租出欠债                  12,908.60       12,774.67       6,526.10 恒久应付款                 21,070.86       50,525.99     101,988.32 恒久应付职工薪酬               4,180.02        4,500.00         588.44 预计欠债                  49,121.91       43,943.42      42,040.50 递延收益                  49,913.34       46,289.28      48,227.16 递延所得税欠债               28,818.34       20,766.21      16,209.27 非流动欠债统统             1,378,630.66    1,582,203.83   1,301,678.69 欠债统统                2,932,607.36    2,941,600.64   2,655,168.69 系数者权益（或股东权益）            ： 实成绩本（或股本）            265,821.47      265,821.37     265,821.28 成本公积                1,724,054.19    1,725,703.62   1,725,810.63 减：库存股                 27,934.48       27,934.48               - 其他详尽收益                -36,707.48      -28,001.00      -7,304.05 其他权益器具                29,159.46       29,159.67      29,159.89 专项储备                  10,256.62        8,380.99       7,143.60 盈余公积                 140,128.64      140,128.64     126,001.71 未分配利润                767,121.82      956,433.64    1,034,217.94 包摄于母公司系数者权益合 计 少数股东权益               187,772.75      190,598.90     197,023.94 系数者权益统统             3,059,673.00    3,260,291.36   3,377,874.94 欠债和系数者权益统统          5,992,280.36    6,201,892.00   6,033,043.63  （二）合并利润表               表：刊行东说念主 2021-2023 年度合并利润表                                                      单元：万元          名目            2023 年         2022 年        2021 年  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          名目            2023 年          2022 年         2021 年 一、营业总收入                 2,823,514.65   3,454,364.41   3,633,756.86 其中：营业收入                 2,823,514.65   3,454,364.41   3,633,756.86 二、营业总成本                 3,032,670.96   3,340,649.26   3,243,904.54 其中：营业成本                 2,490,889.87   2,746,810.45   2,656,604.51 营业税金及附加                   52,146.38      57,773.84      54,972.34 销售用度                      50,698.63      52,276.40      57,964.56 经管用度                     364,904.27     404,973.67     398,801.72 研发用度                      12,622.38      11,292.79       9,968.12 财务用度                      61,409.44      67,522.12      65,593.29 其中：利息用度                   69,512.74      74,417.74      75,003.03    利息收入                    8,749.03       7,549.24      10,177.96 加：其他收益                    38,524.44      47,443.04      71,298.13 信用减值损失（损失以“-”号填列）          -5,486.59      4,148.45       -2,821.79 钞票减值损失（损失以“-”号填列）         -28,455.75      -9,188.87      -7,719.83 投资收益（损失以“-”号填列）           10,043.62      15,193.75      46,437.24 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 钞票处置收益（损失以“-”号填列）          -2,301.61      2,031.03       1,477.88 三、营业利润（亏空以“-”号填列）       -196,832.18     173,342.56     498,523.95 加：营业外收入                   14,814.64      17,977.42      40,039.87 减：营业外开销                    8,076.71       9,143.49       7,543.59 四、利润总额（亏空总额以“-”号填                         -190,094.25     182,176.49     531,020.24 列） 减：所得税用度                   -15,250.26     41,488.76     112,838.32 五、净利润（净亏空以“-”号填列）       -174,843.99     140,687.73     418,181.91 包摄于母公司系数者的净利润           -149,837.30     135,768.94     281,020.97 少数股东损益                    -25,006.69      4,918.79     137,160.95 六、其他详尽收益的税后净额              -8,706.49     -20,696.95      1,246.56 七、详尽收益总额                -183,550.48     119,990.78     419,428.47 包摄于母公司股东的详尽收益总额         -158,543.79     115,071.99     282,305.62 包摄于少数股东的详尽收益总额            -25,006.69      4,918.79     137,122.85   （三）合并现金流量表               表：刊行东说念主 2021-2023 年度合并现金流量表  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                         单元：万元         名目            2023 年            2022 年         2021 年 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金        2,714,827.43      2,876,520.70   2,976,207.09 收到的税费返还                  32,287.48        37,792.73      56,955.15 收到其他与经营行动关联的现金           96,468.20        95,181.08     125,797.99 经营行动现金流入小计            2,843,583.11      3,009,494.52   3,158,960.23 购买商品、经受劳务支付的现金        1,890,819.51      2,006,353.39   1,691,420.52 支付给职工以及为职工支付的现金        314,125.38        324,748.21     318,135.03 支付的各项税费                203,198.55        314,348.94     374,365.25 支付其他与经营行动关联的现金         136,463.69        137,122.63     153,894.31 经营行动现金流出小计            2,544,607.13      2,782,573.17   2,537,815.11 经营行动产生的现金流量净额          298,975.98        226,921.35     621,145.12 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金                     128.38       1,738.46         974.35 取得投资收益所收到的现金             26,009.50        39,747.62      42,570.97 处置固定钞票、无形钞票和其他恒久 钞票收回的现金净额 收到其他与投资行动关联的现金               1,726.50      3,568.37       1,862.85 投资行动现金流入小计               38,797.31        67,426.26      73,732.72 购建固定钞票、无形钞票和其他恒久 钞票支付的现金 投资支付的现金                  13,473.15        50,000.00      30,624.75 取得子公司偏激他营业单元支付的 现金净额 支付其他与投资行动关联的现金                  1.56          23.36         451.73 投资行动现金流出小计             228,119.75        311,971.45     261,297.83 投资行动产生的现金流量净额          -189,322.44      -244,545.19     -187,565.11 三、筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的现金                12,333.18         4,587.77     213,919.62 其中：子公司给与少数股东投资收到 的现金 取得借款收到的现金              850,429.11       1,158,123.31   1,021,607.33 收到其他与筹资行动关联的现金           57,051.05       251,343.40      36,776.03 筹资行动现金流入小计             919,813.34       1,414,054.49   1,272,302.98  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 偿还债务支付的现金                    832,679.20         1,063,940.50       623,108.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资行动关联的现金               103,651.76           166,607.68       660,890.61 筹资行动现金流出小计                  1,044,711.68        1,511,608.99      1,567,309.28 筹资行动产生的现金流量净额               -124,898.34           -97,554.51       -295,006.30 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                          -                    -              - 影响 五、现金及现金等价物净增多额                -15,244.80         -115,178.35       138,573.71 加：期初现金及现金等价物余额               583,274.66           698,453.01       559,879.30 六、期末现金及现金等价物余额               568,029.86           583,274.66       698,453.01      （四）母公司钞票欠债表             表：刊行东说念主 2021-2023 年末母公司钞票欠债表                                                                    单元：万元        名目         2023 年末                    2022 年末              2021年末 流动钞票： 货币资金                 490,645.72                 518,340.59          597,987.28 应收单子                   5,583.01                   1,104.67            4,432.31 应收账款                  17,118.44                  32,537.11           19,047.68 应收款项融资                 8,660.28                  32,295.00           33,539.35 预支款项                   9,571.85                  13,990.93           14,408.26 其他应收款               1,982,949.11               2,087,844.41       1,974,125.21 其中：应收股利                           -                       -          25,775.00 存货                    15,334.65                  19,923.53           12,296.21 其他流动钞票                 2,972.39                   6,407.02            2,946.43 流动钞票统统              2,532,835.47               2,712,443.26       2,658,782.73 非流动钞票： 其他权益器具投资              21,572.31                  26,446.81           35,679.27 恒久股权投资              3,445,159.27               3,274,051.28       3,200,642.90 固定钞票                 119,797.54                 134,855.75          140,697.80 在建工程                  11,135.80                    4,985.11           4,666.63 使用权钞票                  1,481.99                   1,577.85               97.60  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录        名目        2023 年末             2022 年末           2021年末 无形钞票                 37,357.93           38,504.95       11,782.93 恒久待摊用度               10,934.26            6,927.50        8,677.61 递延所得税钞票              33,636.46           45,081.38       39,347.23 非流动钞票统统            3,681,075.56        3,532,430.63    3,441,591.96 钞票统统               6,213,911.02        6,244,873.89    6,100,374.69 流动欠债： 短期借款                 51,066.00          201,066.00      220,000.00 应付单子                  1,764.15            6,657.13       13,241.11 应付账款                 20,321.43           19,504.51       20,561.70 合同欠债                 18,393.17           20,832.32       15,154.99 应付职工薪酬                  110.60            2,310.06         3,117.59 应交税费                    680.25            1,244.20          433.74 其他应付款               613,987.56          645,665.58      741,101.46 一年内到期的非流动欠债         592,696.67          267,822.21      315,616.91 其他流动欠债                2,287.87            2,703.88        1,958.46 流动欠债统统             1,301,307.72        1,167,805.89    1,331,185.95 非流动欠债： 恒久借款                810,500.00          693,400.00      460,700.00 应付债券                364,859.14          701,122.41      622,898.90 恒久应付款                 3,750.11           27,296.30       71,426.11 恒久应付职工薪酬                   28.58               45.54         66.95 预计欠债                  3,018.71            3,018.71        3,018.71 递延收益                  2,275.95            2,433.62        2,591.29 递延所得税欠债                          -                 -              - 非流动欠债统统            1,184,432.50        1,427,316.59    1,160,701.96 欠债统统               2,485,740.22        2,595,122.47    2,491,887.91 股本                  265,821.47          265,821.37      265,821.28 其他权益器具               29,159.46           29,159.67       29,159.89 成本公积               2,218,799.74        2,218,790.67    2,227,302.64 减：库存股                27,934.48           27,934.48                - 其他详尽收益               -17,749.37          -14,099.98       -7,171.23 专项储备                  1,012.75              546.99          230.53 盈余公积                136,972.85          136,972.85      122,845.92  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录        名目             2023 年末                  2022 年末            2021年末 未分配利润                   1,122,088.37             1,040,494.32      970,297.74 系数者权益统统                 3,728,170.80             3,649,751.42     3,608,486.78 欠债和股东权益统统               6,213,911.02             6,244,873.89     6,100,374.69   （五）母公司利润表                   表：刊行东说念主 2021-2023 年度母公司利润表                                                                    单元：万元             名目              2023 年                2022 年          2021 年 一、营业收入                       1,010,495.07         1,324,626.15     915,229.04 减：营业成本                          987,402.72        1,274,163.89     888,664.96 营业税金及附加                           3,812.69            5,345.06       1,778.21 销售用度                              6,217.17            7,606.08       1,850.62 经管用度                             36,912.32           37,521.98      13,708.42 财务用度                              4,978.58            9,727.23      28,515.71 加：其他收益                                622.53          1,775.78       1,210.27 钞票减值损失（损失以“-”号填列）                -2,044.43               -15.73         -7.01 信用减值损失（损失以“-”号填列）                -2,379.18            6,288.68       4,715.33 投资收益（损失以“-”号填列）                 165,436.13          277,805.06     253,864.60 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 钞票处置收益（损失以“-”号填列）                      50.65               8.21        519.44 二、营业利润（亏空以“-”号填列）               132,857.30          276,123.90     241,013.74 加：营业外收入                           1,807.38            5,141.94          15.81 减：营业外开销                               930.68          1,005.24         564.32 三、利润总额（亏空总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                          12,665.43            -3,428.90     -4,912.45 四、净利润（净亏空以“-”号填列）               121,068.57          283,689.50     245,377.68 五、其他详尽收益的税后净额                    -3,649.39            -6,928.75      1,347.66 六、详尽收益总额                        117,419.18          276,760.75     246,725.34   （六）母公司现金流量表                  表：刊行东说念主 2021-2023 年度母公司现金流量表 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                        单元：万元        名目             2023 年           2022 年         2021 年 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金        1,066,516.21     1,360,505.64    942,181.59 收到的税费返还                     3,608.63        651.20       1,727.63 收到其他与经营行动关联的现金          67,975.86        33,144.62     123,928.48 经营行动现金流入小计            1,138,100.71     1,394,301.46   1,067,837.70 购买商品、经受劳务支付的现金        1,005,536.38     1,295,196.80    907,038.85 支付给职工以及为职工支付的现金         27,933.89        27,698.18      10,140.90 支付的各项税费                 15,406.75        24,019.65      14,132.38 支付其他与经营行动关联的现金          15,769.79       209,437.80      25,830.21 经营行动现金流出小计            1,064,646.81     1,556,352.43    957,142.34 经营行动产生的现金流量净额           73,453.89      -162,050.97     110,695.36 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金              354,292.31       399,579.52     239,749.19 取得投资收益收到的现金            245,761.66       363,128.35     273,333.05 处置固定钞票、无形钞票和其他恒久 钞票所收回的现金净额 收到其他与投资行动关联的现金              1,726.50      3,568.37     197,294.38 投资行动现金流入小计             603,853.96       769,232.47     714,049.55 购建固定钞票、无形钞票和其他恒久 钞票所支付的现金 投资支付的现金                435,055.83       674,537.29     459,038.08 支付其他与投资行动关联的现金                     -         23.36         451.73 投资行动现金流出小计             443,073.98       678,476.50     466,476.63 投资行动产生的现金流量净额          160,779.97        90,755.97     247,572.92 三、筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的现金                          -              -    196,839.62 取得借款收到的现金              586,066.00       849,966.00     717,700.00 收到其他与筹资行动关联的现金              8,566.30    212,735.07      17,663.03 筹资行动现金流入小计             594,632.30      1,062,701.07    932,202.65 偿还债务支付的现金              615,366.00       786,300.00     241,700.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行动关联的现金          50,439.78       116,339.81     590,032.12   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          名目             2023 年         2022 年         2021 年 筹资行动现金流出小计               758,978.33    1,159,366.57   948,852.38 筹资行动产生的现金流量净额            -164,346.03     -96,665.50   -16,649.73 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                    -              -            - 影响 五、现金及现金等价物净增多额            69,887.84    -167,960.50    341,618.55 加：期初现金及现金等价物余额           417,478.57     585,439.07    243,820.52 六、期末现金及现金等价物余额           487,366.41     417,478.57    585,439.07   （七）要紧钞票重组备考财务报表 办事公司并召募配套资金。就上述要紧钞票重组事项，信永中庸司帐师事务所（特 殊普通合伙）出具了《唐山冀东水泥股份有限公司 2020 年度、2021 年度 1-2 月 备考审阅讲述》（XYZH/2021BJAS10586）。   （1）本备考财务报表为知足公司本次重组的观点而编制，凭证中国证券监 督经管委员会《公开刊行证券的公司信息裸露编报司法第 15 号——财务讲述的 一般轨则》、      《上市公司要紧钞票重组经管办法》、                      《公开刊行证券的公司信息裸露 内容与格式准则第 26 号－上市公司要紧钞票重组苦求文献》的关连轨则，需对 公司给与合并搭伙公司后架构的财务报表进行备考合并，编制备考合并财务报表 （合并钞票欠债表及合并利润表）。   本备考合并财务报表假定本次给与合并关连的前提条件和设施还是完成，相 关决议还是完成，上述架构于 2020 年 1 月 1 日业已存在。按照重组完成后各股 东对子公司的持股比例分别筹划 2020 年 12 月 31 日及 2021 年 2 月 28 日的包摄 于母公司股东权益及少数股东权益，以及 2020 年度及 2021 年 1-2 月包摄于母公 司系数者的净利润及少数股东损益。   （2）基于本讲述的使用观点探究，本次只按重组完成后股权结构备考合并 钞票欠债表和合并利润表。在备考合并钞票欠债表时对股东权益列示权益总额 （即净钞票），不区分股东权益具体明细名目，并按包摄于母公司股东权益和少 数股东权益单独列报。备考期间搭伙公司的的股利分配按重组完成后股权结构进  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 行。      （3）本备考合并财务报表未探究关连股权变更和干预过程中所触及的各项 税费等用度和开销，以及实施钞票重组计划过程中发生的关连用度。      （4）在上述假定框架下，本公司备考合并财务报表以持续经营假定为基础， 凭证履行发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业司帐 准则——基本准则》和 42 项具体司帐准则、自后颁布的企业司帐准则应用指南、 企业司帐准则诠释偏激他关连轨则（以下合称企业司帐准则）及附注四所述主要 司帐政策和司帐推测编制。                  表：刊行东说念主备考钞票欠债表                                                  单元：万元        名目          2021 年 2 月末              2020 年末 流动钞票： 货币资金                          601,826.16          589,655.33 应收单子                           33,898.85           21,749.90 应收账款                          151,449.60          197,224.23 应收款项融资                        248,027.18          317,750.02 预支款项                          114,226.47          113,376.76 其他应收款                          46,191.03           48,327.02 存货                            347,772.64          270,698.44 其他流动钞票                         41,715.97           38,081.76 流动钞票统统                       1,585,107.90       1,596,863.46 非流动钞票： 恒久股权投资                        175,129.95          177,961.05 其他权益器具投资                       31,843.64           34,096.49 固定钞票                         3,105,670.57       3,133,698.60 在建工程                          165,027.11          151,956.23 使用权钞票                          23,145.15           23,366.91 无形钞票                          536,659.96          538,435.94 商誉                             31,102.00           31,102.00 恒久待摊用度                        120,453.45          120,227.18 递延所得税钞票                        81,171.64           71,152.60  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录        名目          2021 年 2 月末              2020 年末 其他非流动钞票                        15,908.51           15,869.49 非流动钞票统统                      4,286,111.99       4,297,866.47 钞票统统                         5,871,219.88       5,894,729.94 流动欠债： 短期借款                          278,501.34          234,589.36 应付单子                           26,672.69           31,742.76 应付账款                          351,139.40          397,470.48 合同欠债                           95,542.41           83,447.47 应付职工薪酬                           7,850.44          15,404.72 应交税费                           21,812.53           66,759.70 其他应付款                         292,331.10          190,359.51 其中：应付利息                        16,849.71           11,035.74 应付股利                           26,091.61               524.81 一年内到期的非流动欠债                   175,373.04          157,359.20 其他流动欠债                        121,561.26          199,251.34 流动欠债统统                       1,370,784.22       1,376,384.54 非流动欠债： 恒久借款                          505,688.00          438,928.00 应付债券                          585,270.95          583,650.97 租出欠债                             7,218.42             7,647.99 恒久应付款                         144,565.64          143,507.90 恒久应付职工薪酬                         1,166.22             1,171.49 预计欠债                           57,485.72           57,573.79 递延收益                           47,492.10           48,431.65 递延所得税欠债                        21,906.93           22,496.54 非流动欠债统统                      1,370,793.98       1,303,408.33 欠债统统                         2,741,578.20       2,679,792.87 股东权益： 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益                        152,906.44          188,379.51 股东权益统统                       3,129,641.69       3,214,937.07 欠债和股东权益统统                    5,871,219.88       5,894,729.94                   表：刊行东说念主备考利润表  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                        单元：万元            名目                2021 年 1-2 月           2020 年度 一、营业总收入                             230,703.48        3,547,963.13 其中：营业收入                             230,703.48        3,547,963.13 二、营业总成本                             288,209.70        2,978,738.71 减：营业成本                              179,534.82        2,305,654.96 税金及附加                                 4,862.48          51,817.35 销售用度                                 16,388.41         139,916.88 经管用度                                 73,489.95         383,060.80 研发用度                                  1,736.46           9,719.44 财务用度                                 12,197.58          88,569.28 其中：利息用度                              12,211.06          97,632.69 利息收入                                        70.93        9,780.96 加：其他收益                                3,572.69          69,529.46 投资收益                                  -2,823.04         43,974.62 其中：春联营企业和合营企业的投资收                                       -2,823.04         43,040.99 益 信用减值损失                                1,775.27           -4,149.39 钞票减值损失                                -1,041.62          -3,156.50 钞票处置收益                                 -147.16             114.41 三、营业利润                               -56,170.08        675,537.02 加：营业外收入                                 238.53           8,824.59 减：营业外开销                                 833.98           9,088.58 四、利润总额                               -56,765.53        675,273.03 减：所得税用度                               -7,674.75        156,905.78 五、净利润                                -49,090.78        518,367.25 六、详尽收益总额                             -50,809.28        517,706.08   凭证刊行东说念主财务讲述以及按本次交易完成后架构编制的上市公司备考财务 讲述，本次交易完成前后刊行东说念主营业收入、净利润等主要财务观点对比情况如下：  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                               单元：万元、%        名目                   交易前                 交易后            变动金额           变动幅度 钞票总额             5,871,219.88         5,871,219.88              -          - 欠债总额             2,878,139.20         2,741,578.20   -136,561.00     -4.74% 包摄于母公司系数者权益      1,733,414.29         2,976,735.24   1,243,320.96    71.73% 营业收入              230,703.48            230,703.48              -          - 营业成本              179,534.82            179,534.82              -          - 利润总额               -56,765.53           -56,765.53              -          - 净利润                -49,090.78           -49,090.78              -          - 其中：包摄于母公司系数                    -32,702.25           -44,672.76     -11,970.51    36.60% 者的净利润        名目                   交易前                 交易后            变动金额           变动幅度 钞票总额             5,894,729.94         5,894,729.94              -          - 欠债总额             2,679,792.87         2,679,792.87              -          - 包摄于母公司系数者权益      1,771,101.46         3,026,557.55   1,255,456.10    70.89% 营业收入             3,547,963.13         3,547,963.13              -          - 营业成本             2,305,654.96         2,305,654.96              -          - 利润总额              675,273.03            675,273.03              -          - 净利润               518,367.25            518,367.25              -          - 其中：包摄于母公司系数 者的净利润 四、讲述期内主要财务观点                    主要财务数据和财务观点             名目                             /2023 年度            /2022 年度        2021 年度 总钞票（亿元）                               599.23         620.19          603.30 总欠债（亿元）                               293.26         294.16          265.52 一说念债务（亿元）                              209.49         203.16          173.42 系数者权益（亿元）                             305.97         326.03          337.79 营业总收入（亿元）                             282.35         345.44          363.38 利润总额（亿元）                              -19.01          18.22           53.10 净利润（亿元）                               -17.48          14.07           41.82   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                   主要财务数据和财务观点          名目                       /2023 年度         /2022 年度      2021 年度 扣除至极常性损益后净利润（亿元）              -19.13         11.64         37.12 包摄于母公司系数者的净利润（亿                               -14.98         13.58         28.10 元） 经营行动产生现金流量净额（亿元）              29.90          22.69         62.11 投资行动产生现金流量净额（亿元）              -18.93        -24.45        -18.76 筹资行动产生现金流量净额（亿元）              -12.49         -9.76        -29.50 流动比率                           0.90           1.19          1.18 速动比率                           0.70           0.87          0.95 钞票欠债率（%）                      48.94          47.43         44.01 债务成本比率（%）                     40.64          38.39         33.92 营业毛利率（%）                      11.78          20.48         26.89 平均总钞票陈诉率（%）                    -1.98          4.19         10.16 加权平均净钞票收益率（%）                  -5.53          4.24         12.69 扣除至极常性损益后加权平均净资                                -6.03          3.51         11.50 产收益率（%） EBITDA（亿元）                    26.40          62.19         92.93 EBITDA 一说念债务比（%）                0.09           0.21          0.35 EBITDA 利息倍数                    3.80           8.36         12.48 应收账款盘活率                       15.12          22.75         21.63 存货盘活率                          6.71           7.35          9.01 注：上述主要财务观点筹划方法如下： 年内到期的非流动欠债 /2]×100% 待摊用度摊销） 本化利息）  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 者权益+期末系数者权益）/2]×100% 五、经管层磋议与分析   经管层结合刊行东说念主讲述期的合并财务报表，对刊行东说念主钞票欠债结构、现金 流量、偿债智商、盈利智商、异日业务场地以及盈利智商的可持续性进行分析， 具体如下：   （一）钞票结构分析   讲述期内，刊行东说念主钞票组成情况如下：                  表：讲述期刊行东说念主钞票组成情况                                                                  单元：万元、%     名目               金额           比例           金额           比例        金额           比例   流动钞票：   货币资金       621,913.38    10.38       640,325.70    10.32    749,609.54    12.43   应收单子        32,600.37     0.54        24,402.31     0.39     31,909.35     0.53   应收账款       208,589.59     3.48       164,934.37     2.66    138,764.23     2.30  应收款项融资       61,215.37     1.02       108,143.73     1.74    161,006.76     2.67   预支款项        47,709.27     0.80       138,591.64     2.23     98,033.22     1.62   其他应收款       39,781.87     0.66        38,192.55     0.62     51,286.75     0.85     存货       313,374.51     5.23       428,534.38     6.91    318,803.53     5.28  其他流动钞票       74,988.94     1.25        72,902.35     1.18     50,369.84     0.83  流动钞票统统     1,400,173.31   23.37      1,616,027.02   26.06   1,599,783.24   26.52  非流动钞票：                         - 其他权益器具投资      46,274.40     0.77        57,963.71     0.93     35,691.85     0.59  恒久股权投资      149,493.55     2.49       165,102.88     2.66    200,749.83     3.33   固定钞票      3,234,363.63   53.98      3,245,841.26   52.34   3,235,195.92   53.62   在建工程       112,885.27     1.88       159,069.50     2.56     99,881.98     1.66   使用权钞票       46,734.96     0.78        48,097.89     0.78     21,911.98     0.36   无形钞票       679,416.19    11.34       632,889.20    10.20    590,628.39     9.79     商誉        39,949.46     0.67        38,465.33     0.62     31,446.17     0.52   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      名目                  金额           比例             金额           比例        金额           比例   恒久待摊用度        157,753.76     2.63         147,938.05     2.39    143,207.00     2.37  递延所得税钞票        114,954.28     1.92          81,210.23     1.31     58,626.17     0.97  其他非流动钞票         10,281.54     0.17           9,286.93     0.15     15,921.10     0.26  非流动钞票统统       4,592,107.04   76.63        4,585,864.98   73.94   4,433,260.39   73.48     钞票统统       5,992,280.36 100.00         6,201,892.00 100.00    6,033,043.63 100.00    适度 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东说念主总钞票分别为 6,033,043.63 万元、6,201,892.00 万元和 5,992,280.36 万元。刊行东说念主的钞票主要由货币资金、 应收账款、存货、固定钞票和无形钞票组成。讲述期内，刊行东说念主的钞票组成以非 流动钞票为主。    适度 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东说念主流动钞票分别为 1,599,783.24 万元、1,616,027.02 万元和 1,400,173.31 万元。从流动钞票的组成来看，刊行东说念主 流动钞票主若是货币资金、应收账款、预支款项、存货等。    （1）货币资金    适度 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东说念主货币资金余额分别为 降 14.58%，主要原因为 2022 年公司投资行动现金流出增多所致。                     表：刊行东说念主货币资金组成结构                                                                           单元：万元     名目           2023 年末                      2022 年末                 2021 年末   库存现金                        0.76                        0.08                    0.13 银行入款及存放 财务公司款项  其他货币资金                47,008.16                     57,051.05               51,156.54     统统                621,913.38                   640,325.70              749,609.54    （2）应收账款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主应收账款分别为 138,764.23 万元、164,934.37 万元和 208,589.59 万元，占总钞票比例分别为 2.30%、2.66%   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 和 3.48%，占比较低，全体呈上升趋势。                    表：刊行东说念主 2023 年末应收账款前五大情况                                                                       单元：万元、%                                                  占应收账款期末余 坏账准备期末余          单元称号                应收账款期末余额                                                   额统统数的比例    额   金隅混凝土集团有限公司                        34,189.87                11.93         1,180.34          单元-16                       14,654.61                 5.11             586.18          单元-17                       10,829.03                 3.78             433.16          单元-10                        9,579.32                 3.34         2,008.16          单元-4                         7,189.74                 2.51             287.59          统统                          76,442.57                26.67         4,495.43                   表：刊行东说念主讲述期内应收账款余额期限结构                                                                       单元：万元、%   账龄             余额             比例        余额              比例        余额               比例   统统       286,621.42      100.00   232,329.00       100.00   203,308.33        100.00    （3）预支款项    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主预支款项金额分别为 权款。2022 年末，刊行东说念主预支款项较上年末上升 41.37%，主若是冀东水泥磐石 有限办事公司新建熟料水泥分娩线名目预支工程款、开辟款增多所致。2023 年 末，刊行东说念主预支款项较上年末减少 90,882.37 万元，降幅为 66.58%，主要系新建 分娩线的开辟、材预料货及工程名目完工所致。                         表：刊行东说念主预支账款账龄结构                                                                       单元：万元、%   账龄             金额             比例        金额              比例         金额              比例   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   账龄               金额           比例           金额             比例         金额              比例   统统          47,709.27    100.00      138,591.64      100.00    98,033.22        100.00    适度 2023 年末，预支款项 1 年以内的账龄金额为 44,400.76 万元，占比为                表：适度 2023 年末刊行东说念主预支款项余额中前五名明细                                                                         单元：万元、%                                                         占预支款项期           预支账款款项     单元称号                  期末余额               账龄                                                         末余额的比例             性质        单元-5                 7,513.68     1 年以内                  15.65        电费 北京金隅邃晓耐火时候                             1 年以内、1-2    有限公司                                    年 唐山冀东发展燕东确立    有限公司 唐山盾石建筑工程有限    办事公司 唐山冀东装备工程股份    有限公司        统统                  20,079.49           -                41.83    适度 2023 年末，预支款项余额中前五名预支款金额统统为 20,079.49 万元， 占预支款项余额的 41.83%。    （4）其他应收款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他应收款分别为 51,286.75 万元、38,192.55 万元和 39,781.87 万元，占总钞票比例分别为 0.85%、0.62%和 末下降 25.53%，主若是押金、保证金和备用金以及单元往来款减少所致。    适度 2023 年末，公司非经营性往来占款或资金拆借余额为 0 元。                           表：刊行东说念主其他应收款期限结构                                                                            单元：万元        名目                 2023 年末                  2022 年末               2021 年末  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录     名目           2023 年末                2022 年末            2021 年末     统统                82,786.38             86,437.36             106,052.00            表：适度 2021 年末刊行东说念主其他应收款前五大债务情面况                                                           单元：万元、%                                                     占其他应收款                                                            坏账准备期   单元称号        款项的性质        期末余额           账龄        期末余额统统                                                             末余额                                                      数的比例              股权定金及诉讼   单元-13                     16,710.29 5 年以上               15.76     13,566.00                 费 唐山冀东灰剑水泥有 借款及利息、代垫                      1 年以内、    限公司       款                           5 年以上           购买股权保证金、    单元-14                    10,006.00 1 年以内                9.43                -            投标保证金   单元-15       钞票转让款          6,630.87 1 年以内                6.25         66.31   单元-16        政府欠款          6,535.00                      6.16      3,364.45    统统            -          51,623.24      -              48.68     26,205.69            表：适度 2022 年末刊行东说念主其他应收款前五大债务情面况                                                           单元：万元、%                                                     占其他应收款                                                            坏账准备期   单元称号        款项的性质        期末余额           账龄        期末余额统统                                                             末余额                                                      数的比例              股权定金及诉讼   单元-21                     13,141.91 5 年以上               15.20       7,518.28                 费   单元-22       借款及利息          9,299.03 5 年以上               10.76       9,299.03   单元-23        政府欠款          6,535.00 5 年以上                7.56       3,691.20   单元-24      股权收购定金          5,000.00 5 年以上                5.78       5,000.00   单元-25        政府欠款          3,678.20    2-4 年             4.26        342.23    统统            -          37,654.14      -              43.56      25,850.74            表：适度 2023 年末刊行东说念主其他应收款前五大债务情面况                                                           单元：万元、%   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                             占其他应收款                                                                    坏账准备期   单元称号         款项的性质              期末余额          账龄          期末余额统统                                                                     末余额                                                              数的比例    单元-29        股权定金              10,515.03 1 年以内                 12.70            -              股权定金及诉讼    单元-18                           9,975.41 5 年以上                 12.05    7,518.28                 费    单元-9        借款及利息               9,170.64 5 年以上                 11.08    9,170.64    单元-19      股权收购定金               5,000.00 5 年以上                  6.04    5,000.00    单元-21        政府欠款               6,335.00 5 年以上                  7.65    3,691.20     统统               -            40,996.09     -                 49.52   25,380.13    （5）存货    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主存货分别为 318,803.53 万 元、428,534.38 万元和 313,374.51 万元，占总钞票比例分别为 5.28%、6.91%和 上升 34.42%，主若是水泥熟料等产成品库存增多所致。    （6）其他流动钞票    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他流动钞票账面价值分 别为 50,369.84 万元、72,902.35 万元和 74,988.94 万元，占总钞票比例分别为 0.83%、 进项税等。2022 年末，刊行东说念主其他流动钞票较上年末增长 44.73%，主要原因为 留抵升值税大幅增多所致。                      表：刊行东说念主其他流动钞票情况                                                                   单元：万元、%    款项性质                金额        比例              金额         比例         金额          比例 预缴企业所得税       3,530.00     4.71     4,414.88        6.06      1,017.35      2.02  预缴其他税费       5,455.05     7.27     6,905.38        9.47      3,378.65      6.71   留抵升值税      39,575.27    52.77     37,990.26       52.11    27,349.16    54.30  待认证进项税      23,173.36    30.90     19,279.49       26.45    14,104.25    28.00     其他        3,255.26     4.34     4,312.34        5.92      4,520.44      8.97     统统       74,988.94   100.00     72,902.35    100.00      50,369.84    100.00   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主非流动钞票分别为 在建工程、无形钞票等。      （1）恒久股权投资    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主恒久股权投资余额分别为 资。                 表：刊行东说念主 2023 年末恒久股权投资明细                                                     单元：万元                 被投资单元                      2023 年 12 月 31 日                一、合营企业          冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                       28,847.79          冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                       28,365.46            鞍山冀东水泥有限办事公司                        11,201.70          唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                       11,447.87                二、联营企业             金隅混凝土集团有限公司                        47,316.13            唐山冀东机电开辟有限公司                        2,107.88          辽宁云鼎水泥集团股份有限公司                         102.70          冀东水泥扶风运载有限办事公司                         633.07            吉林市长吉图投资有限公司                        9,052.50          陕西金隅加气安装式部品有限公司                       10,418.46                   统统                          149,493.55      （2）其他权益器具投资    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他权益器具投资分别为 若是系刊行东说念主认购新疆天山水泥股份有限公司非公开刊行股份 5 亿元及持有期   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 间股票价钱变动所致。                 表：刊行东说念主其他权益器具投资具体情况                                                                  单元：万元            名目           2023 年末                2022 年末          2021 年末    上市权益器具投资                  45,894.80             57,591.32       35,256.77    非上市权益器具投资                       379.60             372.39          435.08            统统                46,274.40             57,963.71       35,691.85    刊行东说念主理有的上市权益器具投资为投资的亚泰集团和天山股份股票，适度 万元。    （3）固定钞票    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主固定钞票账面价值分别为                     表：刊行东说念主固定钞票明细表                                                                  单元：万元       名目          2023 年末                   2022 年末            2021 年末   房屋建筑物             1,773,665.13              1,787,529.66       1,757,958.54    机器开辟             1,387,856.74              1,392,455.21       1,420,441.09    运载开辟               41,841.26                 38,794.04          33,100.17    办公开辟               31,000.50                 27,062.35          23,696.12       统统            3,234,363.63              3,245,841.26       3,235,195.92    （4）在建工程    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主在建工程账面价值分别为 年末增多 59.26%，主要系冀东水泥磐石有限办事公司新建熟料水泥分娩线名目 增多所致。刊行东说念主 2023 年末在建工程较 2022 年末减少 29.03%，主要系冀东水 泥磐石有限办事公司新建熟料水泥分娩线等名目转入固定钞票所致。                     表：刊行东说念主在建工程情况            唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                                                               单元：万元                   名目                            2023 年末                2022 年末               2021 年末           在建工程（不含工程物资）                              109,827.82             155,318.15               96,026.11                  工程物资                                  3,057.46              3,751.35                3,855.87                   统统                                112,885.27             159,069.50               99,881.98                         表：刊行东说念主在建工程（不含工程物资）计提减值准备情况                                                                                               单元：万元                  名目                            账面余额                   减值准备                      账面价值                               表：2023 年刊行东说念主报复在建工程名目变动情况                                                                                               单元：万元                                                                                                       工程累     名目称号              预算数                                   固定钞票金          其他减                                  工程程度                                     余额           金额                                      余额           占预算                                                                   额        少金额                                                                                                        比例 邢台金隅冀东年产 120 万吨水泥粉磨示范名目 北水公司 10 万吨/年二 氧化碳捕集、封存及资             18,333.00       62.49    10,282.35              -         -      10,344.84      56.00%      56.00% 源化利用科技示范名目 磐石公司新式建材产业 园粉煤灰存储及深加工              8,823.00    1,589.33     4,370.73              -         -       5,960.07      68.00%      68.00%  详尽利用确扬名目 承金环保公司年产 100 万吨钒粉分娩线名目 三友公司二线水泥熟料 窑延链装备汲引名目 焦作新材料公司年产       目 磐石公司新式建材产业 园 4500 吨/天熟料水泥        139,606.00   42,540.42    62,115.19     104,655.60         -              -      75.00%   100.00%    分娩线名目 迁安首钢公司矿渣超细     粉名目 启新公司水泥窑协同处             15,618.95   14,166.97      751.09       14,918.06         -              -      96.00%   100.00%           唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 置详尽固废及余热发电   轮回产业名目 临澧公司窑协同处置固    体废料名目 代县公司余热发电新建      名目 吉林环保公司新建 10 万 吨粉煤灰钢板仓储存库         5,753.00     4,644.16         610.85       5,255.01         -            -      91.00%   100.00%      名目 磐石公司年产 300 万吨 砂石骨料分娩线名目      统统          287,914.30    93,296.62      123,155.07    174,823.70         -    41,628.00            （5）无形钞票            适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，无形钞票账面价值分别为 590,628.39       万元、632,889.20 万元和 679,416.19 万元，占总钞票比例分别为 9.79%、10.20%       和 11.34%。刊行东说念主无形钞票主要为地盘使用权和矿山采矿权。                                      表：刊行东说念主无形钞票明细                                                                                           单元：万元             名目                  2023 年末                     2022 年末                  2021 年末            地盘使用权                     404,477.48                  388,731.55               361,808.65            商标使用权                            714.00                    714.00                     714.00             软件                         16,765.55                  14,329.70                 12,810.80            矿山开采权                     249,354.61                  221,408.59               207,783.80           电力领悟使用权                           689.53                    743.28                     797.01             其他                             7,415.02                6,962.08                     6,714.13            账面价值                      679,416.19                  632,889.20               590,628.39            （6）商誉            适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主商誉账面价值分别为                                    表：刊行东说念主商誉的具体情况                                                                                                 单元：万元             名目                               账面原值     减值准备             账面原值       减值准备            账面原值         减值准备   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      名目               账面原值        减值准备          账面原值           减值准备        账面原值        减值准备 河北金隅鼎鑫水泥有限     公司 邯郸金隅太行水泥有限    办事公司 灵寿冀东水泥有限办事     公司 唐山市鑫研建材有限公                       -           -                -           -    2,367.40    2,367.40      司 吴堡冀东特种水泥有限     公司 中国建筑材料北京散装   水泥有限公司 辽阳冀东水泥有限公司     1,430.00           -         1,430.00           -    1,430.00           - 承德冀东水泥有限办事     公司 天津金隅振兴环保科技    有限公司 北京强联水泥有限公司      274.27       274.27          274.27       274.27     274.27       274.27 保定太行和益环保科技    有限公司 邯郸涉县金隅水泥有限     公司 包钢冀东水泥有限公司      118.13            -          118.13            -     118.13            - 唐山冀东启新水泥有限    办事公司 北京金谷智通绿链科技    有限公司 山西金隅冀东环保科技    有限公司   剩余其他公司       1,919.33           -          435.19            -     779.37            -      统统       50,636.61   10,687.15     49,152.47      10,687.15   42,133.32   10,687.15    刊行东说念主子公司唐山冀东启新水泥有限办事公司 2022 度年将唐山市鑫研建材 有限公司给与合并，因此刊行东说念主对唐山市鑫研建材有限公司的商誉转为唐山冀东 启新水泥有限办事公司的商誉。    刊行东说念主商誉均为收购上述公司股权时形成，每一公司全体四肢一个钞票组， 这些钞票组与购买日及以昨年度商誉减值测试时所确定的钞票组一致。每年通过 比较各钞票组的可收回金额和账面价值进行减值测试。    （7）递延所得税钞票    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主递延所得税钞票账面价值 分别为 58,626.17 万元、81,210.23 万元和 114,954.28 万元，占刊行东说念主总钞票比例 为 0.97%、1.31%和 1.92%。递延所得税钞票主要由计提钞票减值准备形成。2022   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 年末，刊行东说念主递延所得税钞票较上年末增长 38.52%，主若是递延所得税钞票中 亚泰和天山股票公允价值变动所致。2023 年末，刊行东说念主递延所得税钞票较上年 末增长 41.55%，主若是系可抵扣亏空增多导致。                       表：刊行东说念主递延所得税钞票情况                                                                                         单元：万元     名目       可抵扣暂           递延所得         可抵扣暂时             递延所得         可抵扣暂时            递延所得              时性互异           税钞票           性互异              税钞票           性互异             税钞票   可抵扣亏空      280,872.31      64,955.81    168,953.65        41,331.61      113,987.26    28,496.82  预期信用损失       74,507.42      17,589.60     74,814.14        17,517.28       62,696.48    14,259.73 以非货币性钞票出资 的账面值与公允价值      8,697.69       2,174.42     15,443.73         3,860.93       21,998.79      5,499.70 （计税基础）互异    预提用度        4,055.56        608.33      13,145.37         1,971.81       12,900.50      1,935.07 里面交易未终了利润      1,189.38        297.34          4,754.03      1,188.51        5,930.48      1,385.00     其他       127,201.99      29,328.77     66,122.90        15,340.10       31,642.62      7,049.85     统统       496,524.34     114,954.28    343,233.82        81,210.23      249,156.13    58,626.17    （8）其他非流动钞票    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他非流动钞票余额分别 为 15,921.10 万元、9,286.93 万元和 10,281.54 万元，占刊行东说念主总钞票比例为 0.26%、 流动钞票较上年末减少 41.67%，主若是系内蒙古冀东水泥有限办事公司巨金山 采矿权关连价款转至无形钞票所致。    （二）欠债结构分析    讲述期内，刊行东说念主欠债组成情况如下：                       表：讲述期刊行东说念主欠债组成情况                                                                                  单元：万元、%       名目                           金额             占比           金额          占比            金额           占比     流动欠债：     短期借款              243,329.12         8.30      326,093.08 11.09           299,563.93      11.28     应付单子                  39,047.25      1.33        27,067.31      0.92       24,256.96       0.91   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      名目                    金额          占比        金额         占比        金额         占比     应付账款         476,657.49    16.25   421,926.96 14.34     414,940.62   15.63     合同欠债          59,890.85     2.04    55,500.72    1.89    61,150.28    2.30    应付职工薪酬          3,455.55     0.12     8,685.44    0.30    12,129.79    0.46     应交税费          17,336.89     0.59    37,904.44    1.29    60,091.68    2.26    其他应付款         104,364.10     3.56   181,963.90    6.19   121,067.46    4.56 一年内到期的非流动欠债      599,879.45    20.46   275,073.96    9.35   324,251.72   12.21    其他流动欠债         10,015.99     0.34    25,181.01    0.86    36,037.54    1.36    流动欠债统统       1,553,976.69   52.99 1,359,396.81 46.21 1,353,490.00     50.98    非流动欠债：                          -     恒久借款         847,758.45    28.91   702,281.85 23.87     463,200.00   17.45     应付债券         364,859.14    12.44   701,122.41 23.83     622,898.90   23.46     租出欠债          12,908.60     0.44    12,774.67    0.43     6,526.10    0.25    恒久应付款          21,070.86     0.72    50,525.99    1.72   101,988.32    3.84  恒久应付职工薪酬          4,180.02     0.14     4,500.00    0.15      588.44     0.02     预计欠债          49,121.91     1.68    43,943.42    1.49    42,040.50    1.58     递延收益          49,913.34     1.70    46,289.28    1.57    48,227.16    1.82   递延所得税欠债         28,818.34     0.98    20,766.21    0.71    16,209.27    0.61   非流动欠债统统       1,378,630.66   47.01 1,582,203.83 53.79 1,301,678.69     49.02     欠债统统        2,932,607.36 100.00 2,941,600.64          2,655,168.69 100.00    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主欠债统统分别为 2,655,168.69 万元、2,941,600.64 万元和 2,932,607.36 万元，其中流动欠债占比分别为 50.98%、    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主流动欠债分别为 1,353,490.00 万元、1,359,396.81 万元和 1,553,976.69 万元。刊行东说念主流动欠债以短期借款、应 付账款、一年内到期的非流动欠债和其他应付款为主。    （1）短期借款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主短期借款分别为 299,563.93 万元、326,093.08 万元和 243,329.12 万元，占总欠债的比例分别 11.28%、11.09%   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 和 8.30%。讲述期内，刊行东说念主短期借款全体呈下降趋势。                    表：刊行东说念主短期借款分类情况表                                                                 单元：万元      名目           2023 年末                   2022 年末         2021 年末    质押借款                  14,630.91              10,042.08       31,698.93    保证借款                  13,000.00              10,000.00       10,000.00    信用借款              215,698.20                306,051.00      257,865.00      统统              243,329.12                326,093.08      299,563.93    （2）应付账款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主应付账款余额分别为                   表：刊行东说念主应付账款账龄分类情况表                                                                 单元：万元     名目          2023 年末                    2022 年末          2021 年末     统统              476,657.49                 421,926.96      414,940.62    （3）合同欠债    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主合同欠债余额分别为 和 2.04%，一说念为日常经营中水泥及熟料等销售合同款。    （4）应交税费    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主应交税费余额分别为 和 0.59%。2023 年末，刊行东说念主应交税费较上年末减少 54.26%，主若是系应交企 业所得税下降所致。                   表：刊行东说念主应交税费余额具体情况                                                                 单元：万元       税种            2023 年末                  2022 年末         2021 年末   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      税种           2023 年末               2022 年末             2021 年末     升值税                2,619.24             11,033.35           13,980.56   城市孤寒确立税               135.93                572.66               748.92    企业所得税               8,209.48             19,746.85           38,242.76    个东说念主所得税                118.27                435.04               457.76     房产税                 392.70                477.54               745.96    地盘使用税                584.78                598.45               809.91     资源税                3,023.70              2,711.83            2,902.35    熏陶费附加                    77.59             336.86               450.29      其他                2,175.20              1,991.84            1,753.17      统统               17,336.89             37,904.44           60,091.68    （5）其他应付款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他应付款分别为 121,067.46 万元、181,963.90 万元和 104,364.10 万元，占总欠债的比例分别为 4.56%、6.19% 和 3.56%。刊行东说念主其他应付款主若是应付关联方往来款、押金、质保金及保证金、 单元及个东说念主往来款等。2022 年末其他应付款较 2021 年末上升 50.30%，主要系发 行东说念主部分子公司取得北京金隅集团股份有限公司财务资助所致。2023 年末其他 应付款较 2022 年末下降 54.26%，主要系应付关联方往来款大幅减少所致。    （6）一年内到期的非流动欠债    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债 分别为 324,251.72 万元、275,073.96 万元和 599,879.45 万元，占总欠债的比例分 别为 12.21%、9.35%和 20.46%。2022 年末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余 额较上年减少 15.17%，主要系一年内到期的恒久应付款和应付债券减少所致。 年内到期的应付债券大幅增多所致。                表：刊行东说念主一年内到期的非流动欠债组成                                                               单元：万元           名目                 2023 年末        2022 年末         2021 年末     一年内到期的恒久借款                 227,300.00     223,700.00      169,300.00     一年内到期的应付债券                 341,863.27               -      79,951.33    一年内到期的恒久应付款                  29,316.12      49,861.97       74,122.37   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录     一年内到期的租出欠债                        1,026.06           1,121.98            878.02  一年内到期的恒久应付职工薪酬                        374.00                390.00                   -            统统                    599,879.45            275,073.96        324,251.72    （7）其他流动欠债   适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主其他流动欠债余额分别为 业务预提用度减少所致。                     表：刊行东说念主其他流动欠债明细表                                                                           单元：万元       名目             2023 年末                     2022 年末               2021 年末    待转销项税                   6,970.98                   6,588.83             7,182.48     预提用度                   3,045.02                  18,592.18            28,855.06       统统                  10,015.99                  25,181.01            36,037.54    截 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主非流动欠债余额分别为 为 49.02%、53.79%和 47.01%。2022 年末，刊行东说念主非流动欠债余额较上年末增多 上年末减少 12.87%，主要系应付债券余额下降所致。    （1）恒久借款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主恒久借款余额分别为 末，刊行东说念主恒久借款较上年末增多 20.71%，主要系刊行东说念主优化债务结构，增多 恒久借款所致。                      表：刊行东说念主恒久借款分类表                                                                           单元：万元    名目           2023 年末                 2022 年末                       2021 年末   典质借款              16,918.45                     8,881.85                        -   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录    名目          2023 年末                 2022 年末                  2021 年末   保证借款              8,000.00                 50,000.00              62,500.00   信用借款            822,840.00                643,400.00             400,700.00    统统             847,758.45                702,281.85             463,200.00    （2）应付债券    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主应付债券余额分别为 主要系刊行两期中期单子 20.00 亿元所致。2023 年末，刊行东说念主应付债券余额较 期）、2021 年公司债（第二期）重分类至一年内到期的非流动欠债所致。                     表：刊行东说念主应付债券明细表                                                                     单元：万元          名目               2023 年末               2022 年末           2021 年末          统统                    364,859.14          701,122.41      622,898.90    （3）恒久应付款    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主恒久应付款余额分别为 价款。2022 年末，刊行东说念主恒久应付款较 2021 年末减少 50.46%；2023 年末，长 期应付款较 2022 年末减少 58.30%，主要系应付售后回租款到期偿付所致。    （4）预计欠债    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主预计欠债分别为 42,040.50 万元、43,943.42 万元和 49,121.91 万元，占总欠债的比例分别为 1.58%、1.49%   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 和 1.68%。刊行东说念主预计负借主要为矿山环境弃置用度和还迁房确立款等。    （5）递延收益    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主递延收益余额分别为 冲减关连钞票的账面价值或证据为递延收益。与钞票关连的政府补助证据为递延 收益的，应当在关连钞票使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照 口头金额计量的政府补助，奏凯计入当期损益。    （6）递延所得税欠债    适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主递延所得税欠债账面价值 分别为 16,209.27 万元、20,766.21 万元和 28,818.34 万元，占总欠债的比例分别 为 0.61%、0.71%和 0.98%。刊行东说念主递延所得税负借主要由非兼并抑止企业合并 钞票评估升值和非货币性钞票对外投钞票生。    （三）盈利智商分析                    表：刊行东说念主利润表组成情况                                                        单元：万元         名目             2023 年度         2022 年度         2021 年度     一、营业总收入             2,823,514.65    3,454,364.41   3,633,756.86     二、营业总成本             3,032,670.96    3,340,649.26   3,243,904.54     其中：营业成本             2,490,889.87    2,746,810.45   2,656,604.51      税金及附加                52,146.38       57,773.84      54,972.34       销售用度                50,698.63       52,276.40      57,964.56       经管用度               364,904.27      404,973.67     398,801.72       研发用度                12,622.38       11,292.79       9,968.12       财务用度                61,409.44       67,522.12      65,593.29      加：其他收益               38,524.44       47,443.04      71,298.13 钞票减值损失（损失以“-”填列）          -28,455.75       -9,188.87      -7,719.83 信用减值损失（损失以“-”填列）           -5,486.59       4,148.45       -2,821.79       投资收益                10,043.62       15,193.75      46,437.24 其中：春联营企业和合营企业     的投资收益   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录         名目              2023 年度         2022 年度        2021 年度      钞票处置损益                 -2,301.61       2,031.03      1,477.88      三、营业利润               -196,832.18     173,342.56    498,523.95     加：营业外收入                14,814.64       17,977.42     40,039.87     减：营业外开销                  8,076.71       9,143.49      7,543.59      四、利润总额               -190,094.25     182,176.49    531,020.24       五、净利润               -174,843.99     140,687.73    418,181.91 包摄于母公司股东的净利润              -149,837.30     135,768.94    281,020.97      少数股东损益                -25,006.69       4,918.79    137,160.95 万元和-174,843.99 万元。讲述期内，刊行东说念主的营业利润及净利润均呈出现较大幅 度下滑。             （1）受煤炭等主要原燃材料价钱同比大幅高涨影响，刊行 东说念主水泥和熟料成本同比上升；（2）2022 年度收到的资源详尽利用退税减少及产 能观点的转让收益大幅下降，导致其他收益同比下降 33.46%，营业外收入同比 下降 55.10%。 下降，水泥和熟料成本同比下降，期间用度同比减少；但产品价钱大幅下降，成 本用度下降难以弥补价钱下降带来的影响，导致 2023 年度出现亏空。 元、3,454,364.41 万元和 2,823,514.65 万元，水泥、熟料及危废固废处置业务是 公司主要的收入起首。2023 年度，受水泥和熟料产品价钱大幅下降等成分影响， 刊行东说念主营业收入较上年同期下降 18.26%。 元、2,746,810.45 万元和 2,490,889.87 万元，与收入结构相匹配，水泥、熟料及 危废固废处置业务是公司成本组成的主要部分。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 得益于经营行动现金流进展细密，刊行东说念主全体债务限制权贵减少，财务用度开销也整 体呈下行趋势。全体来看，刊行东说念主期间用度水平较高，抑止智商迟缓改善。                    表：刊行东说念主期间用度组成                                                                      单元：万元、%      名目                  金额          占比           金额           占比           金额          占比     销售用度        50,698.63     10.35      52,276.40      9.75       57,964.56     10.89     经管用度       364,904.27     74.53   404,973.67       75.55      398,801.72     74.92     财务用度        61,409.44     12.54      67,522.12     12.60       65,593.29     12.32     研发用度        12,622.38      2.58      11,292.79      2.11        9,968.12      1.87    期间用度统统      489,634.71    100.00   536,064.98      100.00      532,327.69    100.00 期间用度占营业收入比例          17.34                    15.52                     14.65                    表：刊行东说念主销售用度情况                                                                          单元：万元        名目               2023 年度                 2022 年度                2021 年度    职工薪酬及劳务费                  32,238.94                34,898.53          37,099.55     办公费及折旧费                  12,247.87                12,013.36          12,546.40       服务费                     2,089.15                 2,103.87           4,452.43      告白宣传费                      768.81                 1,194.85           1,361.76        其他                     3,353.86                 2,065.79           2,504.42        统统                    50,698.63                52,276.40          57,964.56                    表：刊行东说念主经管用度情况                                                                          单元：万元      名目          2023 年度                  2022 年度                    2021 年度     修理费              103,354.04                129,468.85                140,271.03  职工薪酬及劳务费             96,705.05                107,789.80                100,732.40     停工损失              86,177.50                 82,090.46                 71,949.05    折旧及摊销              30,951.03                 29,839.56                 26,913.75   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录       名目          2023 年度                2022 年度                2021 年度    日常办公开销             12,520.64                20,324.66           21,108.59      服务费               4,904.34                 5,638.15            6,216.45      租出费               3,827.29                 4,272.36            2,936.27     环保开销                806.10                  1,287.24            2,529.24       其他              25,658.27                24,262.59           26,144.94       统统             364,904.27               404,973.67          398,801.72   注：其他项主要为水电费、办公物料耗尽等。                    表：刊行东说念主财务用度情况                                                                    单元：万元        名目           2023 年度                  2022 年度            2021 年度      利息开销                69,512.74              74,417.74          75,003.03    减：利息收入                -8,749.03               7,549.24          10,177.96      加：其他                   645.72                 653.61             768.21        统统                61,409.44              67,522.12          65,593.29 元、15,193.75 万元和 10,043.62 万元。讲述期内，刊行东说念主投资收益大幅下降，主 要为合营联营企业净利润同比减少所致。                   表：刊行东说念主投资收益明细情况                                                                    单元：万元            名目               2023 年度             2022 年度          2021 年度  权益法核算的恒久股权投资收益                   8,172.68        15,124.43        41,630.36  处置恒久股权投钞票生的投资收        益  其他权益器具投资在持有期间取      得的股利收入  取得抑止权时原股权按公允价值                                          -        -1,280.17                -    再行计量产生的利得            其他                            -             66.21         120.00            统统                 10,043.62           15,193.75        46,437.24 元、47,443.04 万元和 38,524.44 万元。2022 年度其他收益较上年度下降 33.46%，  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 主要系资源详尽利用升值税返还同比减少所致。                  表：刊行东说念主其他收益明细情况                                                           单元：万元      名目           2023 年度              2022 年度          2021 年度     升值税返还             22,541.05          31,826.65        58,767.85   环保专项治理资金             3,657.40           3,278.41         3,282.16   节能时候改造拨款               527.05            565.05           553.82      其他               11,798.95          11,772.93         8,694.30      统统               38,524.44          47,443.04        71,298.13   刊行东说念主营业外收入主要曲直流动钞票处置利得和其他。2021 年度、2022 年 度和 2023 年度，刊行东说念主营业外收入分别为 40,039.87 万元、17,977.42 万元和 让收入 2.78 亿元所致。                  表：刊行东说念主营业外收入情况                                                           单元：万元        名目           2023 年度            2022 年度          2021 年度       政府补助                       -         184.10              7.77    非流动钞票处置利得            2,298.85           365.70          1,098.53     无法支付的款项             6,058.71          5,703.66         4,912.05        罚金                   667.19        5,288.25         2,229.12        其他               5,789.88          6,435.71        31,792.40        统统              14,814.64         17,977.42        40,039.87 赠、固定钞票处置损失、抵偿金、失约金、返还政府补助等组成。                  表：刊行东说念主营业外开销情况                                                           单元：万元         名目            2023 年度            2022 年度         2021 年度        对外捐赠                   551.02          700.00         526.40     固定钞票处置损失                2,553.10         1,725.31      4,885.41      抵偿金、失约金                3,063.13         2,058.51      1,104.30      返还政府补助                   189.10          352.50         342.31   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          名目             2023 年度               2022 年度           2021 年度        碳排放配额                          -            2,955.11               -          其他                      1,720.38           1,352.06        685.17          统统                  8,076.71              9,143.49       7,543.59    （四）现金流量分析                    表：刊行东说念主现金流观点情况                                                                  单元：万元         名目             2023 年度              2022 年度            2021 年度 一、经营行动产生的现金流量：    经营行动现金流入小计          2,843,583.11         3,009,494.52       3,158,960.23    经营行动现金流出小计          2,544,607.13         2,782,573.17       2,537,815.11  经营行动产生的现金流量净额          298,975.98           226,921.35         621,145.12 二、投资行动产生的现金流量：    投资行动现金流入小计            38,797.31            67,426.26          73,732.72    投资行动现金流出小计           228,119.75           311,971.45         261,297.83  投资行动产生的现金流量净额          -189,322.44          -244,545.19        -187,565.11 三、筹资行动产生的现金流量：    筹资行动现金流入小计           919,813.34          1,414,054.49       1,272,302.98    筹资行动现金流出小计          1,044,711.68         1,511,608.99       1,567,309.28  筹资行动产生的现金流量净额          -124,898.34           -97,554.51        -295,006.30 四、汇率变动对现金及现金等价                                                        -                  -      物的影响 五、现金及现金等价物净增多额           -15,244.80          -115,178.35        138,573.71 别为 621,145.12 万元、226,921.35 万元和 298,975.98 万元。刊行东说念主经营行动现金 流入以销售商品、提供劳务收到的现金为主。2022 年度经营行动产生的现金流 量净额较上年下降 63.47%，主要系煤炭等主要原燃材料价钱大幅高涨，购买原 燃材料支付的现金同比增多所致。2023 年度经营行动产生的现金流量净额较上 年增多 31.75%，主要原因为刊行东说念主理续鼓舞降本增效，购买商品、经受劳务支 付的现金减少，同期，今年度利润总额同比裁减支付的各项税费减少。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 别为-187,565.11 万元、-244,545.19 万元和-189,322.44 万元，讲述期内刊行东说念主投 资行动产生的现金流量持续为净流出，主要系刊行东说念主干预资金用于新名目确立、 购建恒久钞票及投资收购行动等所致。2022 年度刊行东说念主投资行动产生的现金流 量净流出限制较上年增多 30.38%，主要系刊行东说念主本期认购新疆天山水泥股份有 限公司非公开刊行股份和支付收购山西华润福龙水泥有限公司 72%股权款所致。 别为-295,006.30 万元、-97,554.51 万元和-124,898.34 万元。讲述期内，刊行东说念主经 营行动产生的现金流持续为大额净流入，取得借款减少，偿还借款本息增多，因 此讲述期内筹资行动现金流持续为净流出。2022 年度刊行东说念主筹资行动产生的现 金流净流出限制较上年度减少 66.93%，主若是刊行东说念主取得借款及刊行债券收到 的现金同比增多且偿还债务支付的现金同比减少所致。2023 年度刊行东说念主筹资活 动产生的现金流净流出限制较上年度增多 28.03%。    （五）偿债智商分析    讲述期内，刊行东说念主偿债智商观点如下：                     表：刊行东说念主偿债智商观点          名目      短期偿债智商观点         流动比率                     0.90         1.19         1.18         速动比率                     0.70         0.87         0.95      恒久偿债智商观点      钞票欠债率（%）                   48.94        47.43        44.01     EBITDA 利息保障倍数                3.80         8.36        12.48    从短期偿债智商观点看，适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主 流动比率分别为 1.18、1.19 和 0.90，速动比率分别为 0.95、0.87 和 0.70。讲述期 内刊行东说念主流动比率及速动比率均呈下降趋势，且处于相对较低水平。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   从恒久偿债智商观点看，2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东说念主钞票负 债率分别为 44.01%、47.43%和 48.94%，全体处于较低水平；2021-2023 年度， 刊行东说念主 EBITDA 利息保障倍数分别为 12.48、8.36 和 3.80，2023 年度，刊行东说念主 EBITDA 利息保障倍数下降较大，主要系刊行东说念主利润总额下降所致，但刊行东说念主的 EBTIDA 利息保障倍数仍处于较高水平。详尽来看，刊行东说念主全体偿债智商较好。   适度 2023 年末，刊行东说念主偏激子公司共取得银行授信额度统统 240.29 亿元， 已使用额度 121.36 亿元，尚未支款的授信余额为 118.93 亿元；同期，刊行东说念主作 为 A 股上市公司，领有较顺畅的奏凯融资渠说念。   （六）钞票盘活智商分析   讲述期内，刊行东说念主营运情况如下：                   表：刊行东说念主营运情况分析         名目            2023 年度        2022 年度     2021 年度      应收账款盘活率              15.12          22.75       21.63       存货盘活率                   6.71        7.35        9.01       总钞票盘活率                  0.46        0.56        0.61 在较高水平。 和 6.71，刊行东说念主存货盘活率变化与刊行东说念主存货限制变化匹配。   （七）盈利智商的可持续性   刊行东说念主营业收入及净利润主要由主营业务孝顺，以下措施将保障刊行东说念主的盈 利智商具有可持续性： 政策和稳健的货币政策，加大宏不雅调控力度，巩固和增强经济回升向好态势。随  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 着国度稳增长政策效应的持续开释，商场信心、国内消费和投资有望迟缓规复， 保障性住房确立、“平急两用”全球基础设施确立、城中村改造等“三大工程”将对 水泥需求形成一定撑持，中央财政万亿国债有望在部分地区形成一定什物量。   跟着水泥行业进入深度调治期，头部企业的品牌效应与限制上风将持续放大， 整合设施将加速，行业聚集度将进一步汲引。公司四肢朔方水泥行业龙头企业， 领有限制、布局、资源、时候、装备、经管和东说念主才上风，将在供给侧结构性改换 进程中阐明引颈作用，积极鼓舞行业并购整合、产能置换，进一步完善产业链布 局，加速低碳园区和智能工场确立，构建契合高质料发展要求的产业体系。   （1）聚焦任务场地，强化营销赋能，汲引商场牵引力。充分阐明大企业的 引颈作用，推动行业生态终了均衡共赢，促进价钱总结感性；加强品牌和渠说念建 设，强化与要点工程、策略客户的深度合作，同期充分运用数字化时候改善客户 体验，汲引服务价值；积极开发引申油井、核电、机场、深水等不同场景的特种 水泥，知足客户多元化需求。   （2）聚焦精益经管，强化运营赋能，汲引详尽竞争力。持续完善“培优”工 作机制，强化经营对标经管，打造一流企业；构建以精益分娩为中枢的精益运营 经管体系，汲引成本抑止智商和价值创造智商；强化策略采购，阐明采购限制优 势，进一步控降采购成本。   （3）聚焦产业布局，强化策略赋能，汲引发展撑持力。围绕要点区域，不 断优化产业布局和产能结构，形成竞争协力；稳步鼓舞矿山资源获取办事，补足 发展潜力，增强可持续发展保障；围绕产业链部署立异链，加速水泥向高卑劣延 伸，推动产业链深度交融发展。   （4）聚焦动能转变，强化立异驱动，汲引内生能源。对峙时候立异，深入 应用数智时候、绿色时候，提高产业高端化、智能化、绿色化水平；主动落实“双 碳”策略，采用工艺升级、能源替代、节能降耗、资源详尽利用等措施，终了污 染物和碳排放双降；鼓舞业财交融、开辟会诊、物流服务、IT 运维等分享模式， 促进企业智能化分娩、限制化定制及服务化蔓延。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构    最近一年末，刊行东说念主有息欠债组成如下：                                                                                    单元：万元、%                  名目                                                                  金额                     占比               银行借款                                               1,318,387.56                63.75               公司债券                                                506,861.60                 24.51             债务融资器具                                                199,860.81                   9.66               企业债券                                                             -                   -               融资租出                                                 27,283.52                   1.32             其他有息欠债                                                 15,545.00                   0.75                  统统                                              2,067,938.49               100.00    适度 2023 年末，刊行东说念主有息欠债为 2,067,938.49 万元，其中银行借款余额 为 1,318,387.56 万元，占有息欠债总额比例为 63.75%；银行借款与公司债券之外 其他公司信用类债券余额为 1,518,248.37 万元，占有息欠债总额比例为 73.42%。    （二）有息债务期限结构    适度 2023 年末，刊行东说念主有息欠债期限结构如下：                                                                                         单元：万元    名目      1 年以内          1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年                   统统                                                                                  上   短期借款     243,329.12             -             -            -             -        -    243,329.12 一年内到期的非流    动欠债   恒久借款              -   463,000.00    359,840.00    14,037.45     10,881.00         -    847,758.45  恒久应付款              -     3,750.11              -            -             -        -       3,750.11   应付债券              -   199,860.81    164,998.33             -             -        -    364,859.14  其他应付款      14,500.00             -             -            -     1,045.00         -     15,545.00    统统      850,525.79   666,610.92    524,838.33    14,037.45     11,926.00         -   2,067,938.49    适度 2023 年末，刊行东说念主 1 年以内到期的有息欠债为 850,525.79 万元、占比 为 41.13%；1-2 年到期的有息欠债为 666,610.92 万元、占比为 32.24%；2-3 年到        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      期的有息欠债为 524,838.33 万元、占比为 25.38%；3 年以上到期的有息欠债为          （三）信用融资与担保融资情况          适度 2023 年末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                   单元：万元、%                      一年内到期的                                  恒久应        股东借款等其 名目     短期借款                        恒久借款         应付债券                                     统统          占比                       非流动欠债                                  付款          他有息欠债 信用借款   215,698.21     400,687.15   822,840.00   364,859.14   3,750.11     15,545.00   1,823,379.61    88.17 保证借款    13,000.00     192,009.52     8,000.00            -          -             -    213,009.52     10.30 质押借款    14,630.91              -            -            -          -             -     14,630.91      0.71 典质借款                           -    16,918.45            -          -             -     16,918.45      0.82 统统     243,329.12     592,696.67   847,758.45   364,859.14   3,750.11     15,545.00   2,067,938.49   100.00        七、关联方及关联交易          （一）关联方及关联关系          按照《公司法》、《企业司帐准则第 36 号—关联方裸露》、《深圳证券交易所      股票上市司法》的关连轨则，适度 2023 年 12 月 31 日，公司的关联方主要包括：          公司控股股东为北京金隅集团股份有限公司，履行抑止东说念主为北京市国资委，      公司控股股东及履行抑止东说念主的基本情况详见召募说明书“第四节刊行东说念主基本情      况”。公司控股股东偏激抑止的企业（公司及公司的子公司除外）皆为公司关联      方。适度 2023 年 12 月 31 日，除刊行东说念主外，北京金隅集团股份有限公司抑止的      其他企业请参见本节下方“4、其他主要关联方情况”。                                       表：公司合营和联营企业情况                     合营或联营企业称号                                           与本企业关系              鞍山冀东水泥有限办事公司                                           合营及联营企业          冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                                            合营及联营企业          冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                                            合营及联营企业          冀东海德堡（陕西）物流有限公司                                            合营及联营企业  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录      合营或联营企业称号                  与本企业关系   冀东水泥扶风运载有限办事公司                合营及联营企业   陕西金隅加气安装式部品有限公司               合营及联营企业   唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司               合营及联营企业   适度 2023 年 12 月 31 日，公司奏凯和盘曲抑止的子公司具体情况详见召募 说明书“第四节刊行东说念主基本情况”。   除上述关联方外，讲述期内，公司其他主要关联方情况如下：                表：公司其他主要关联方情况          其他关联方称号                其他关联方与本企业关系 北京程远置业有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 北京环科环保时候有限公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京定都设想研究院有限办事公司                受兼并母公司抑止的其他企业 北京建机钞票经营有限公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京建筑材料张望研究院股份有限公司              受兼并母公司抑止的其他企业 北京建筑材料科学研究总院有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 北京建总建筑安装工程有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅财务有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅窦店科技企业经管有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅凤山温泉度假村有限公司                受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅混凝土有限公司                    受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅加气混凝土有限办事公司                受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司             受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅砂浆有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅商贸有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅水泥环保工程时候有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅天坛居品股份有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅邃晓耐火时候有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅涂料有限办事公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅物业经管有限办事公司                 受兼并母公司抑止的其他企业  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          其他关联方称号                其他关联方与本企业关系 北京金隅新式建材产业化集团有限公司              受兼并母公司抑止的其他企业 北京金隅掩饰工程有限公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京京才东说念主才开发中心有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京南苑嘉盛置业有限公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京市建筑掩饰设想工程有限公司                受兼并母公司抑止的其他企业 北京市龙顺成及第居品有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京市木柴厂有限办事公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 北京邃晓耐火工程时候有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 北京五湖四海东说念主力资源有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 大厂金隅涂料有限办事公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 邯郸邯泥建材有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 邯郸市东方日盛商品混凝土有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司             受兼并母公司抑止的其他企业 河北省绿色建材产品性量检测有限公司              受兼并母公司抑止的其他企业 华海风能发展有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 吉林市冀东伟达混凝土有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 冀东发展集团外洋贸易有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 冀东发展集团河北矿山工程有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 冀东发展集团有限办事公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 冀东日彰节能风机制造有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 金隅电气（唐山）有限办事公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 金隅混凝土集团有限公司                    受兼并母公司抑止的其他企业 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司              受兼并母公司抑止的其他企业 金隅热加工唐山有限公司                    受兼并母公司抑止的其他企业 金隅融资租出有限公司                     受兼并母公司抑止的其他企业 金隅住宅产业化（唐山）有限公司                受兼并母公司抑止的其他企业 石家庄金隅混凝土有限公司                   受兼并母公司抑止的其他企业 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司             受兼并母公司抑止的其他企业 唐山盾石干粉建材有限办事公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 唐山盾石机械制造有限办事公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 唐山盾石建筑工程有限办事公司                 受兼并母公司抑止的其他企业 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司               受兼并母公司抑止的其他企业 唐山冀东发展集成房屋有限公司                 受兼并母公司抑止的其他企业   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录             其他关联方称号                              其他关联方与本企业关系  唐山冀东发展燕东确立有限公司                               受兼并母公司抑止的其他企业  唐山冀东机电开辟有限公司                                 受兼并母公司抑止的其他企业  唐山冀东物业服务有限公司                                 受兼并母公司抑止的其他企业  唐山冀东装备工程股份有限公司                               受兼并母公司抑止的其他企业  唐山金隅加气混凝土有限办事公司                              受兼并母公司抑止的其他企业  唐山启新悲痛物业服务有限公司                               受兼并母公司抑止的其他企业  唐山启新水泥工业博物馆                                  受兼并母公司抑止的其他企业  天津金隅宝辉砂浆有限公司                                 受兼并母公司抑止的其他企业  天津金隅混凝土有限公司                                  受兼并母公司抑止的其他企业  天津市建筑材料集团（控股）有限公司                            受兼并母公司抑止的其他企业  天津市天材大业建筑材料有限公司                              受兼并母公司抑止的其他企业  天津天材新业钞票经管有限公司                               受兼并母公司抑止的其他企业  天津天盈新式建材有限公司                                 受兼并母公司抑止的其他企业  威克莱冀东耐磨时候工程（唐山）有限公司                          受兼并母公司抑止的其他企业    （二）关联交易的订价原则    公司关联交易的订价政策为以商场价为基础，给与招投标订价或契约订价，  以现金和承兑汇票进行结算。    （三）关联交易情况    讲述期内，刊行东说念主主要关联交易如下：    （1）销售商品                    表：公司销售商品的关联交易                                                                单元：万元、%   关联方       交易内容                    金额            比例      金额            比例       金额             比例 鞍山冀东水泥有限    销售产品 办事公司        及材料 冀东海德堡（扶风） 销售产品 水泥有限公司      及材料       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录       关联方     交易内容                       金额              比例                金额             比例             金额             比例  冀东海德堡（泾阳） 销售产品  水泥有限公司       及材料  冀东水泥扶风运载     销售产品                                -               -                -             -               -             -  有限办事公司       及材料  冀东海德堡（陕西） 销售产品  物流有限公司       及材料  唐山曹妃甸盾石新     销售产品  型建材有限公司      及材料  陕西金隅加气安装     销售产品  式部品有限公司      及材料  合营及联营企业合  计  北京冀东海强混凝     销售产品                                -               -                -             -        9,030.36        4.24  土有限公司        及材料  北京金隅混凝土有     销售产品  限公司          及材料  天津金隅混凝土有     销售产品  限公司          及材料  北京金隅集团股份               销售产品  有限公司偏激下属             65,955.93          40.90          74,710.60        36.38        84,064.89       39.43               及材料  公司               销售产品  其他单元                 18,929.32          11.74          20,358.60         9.91        13,644.80        6.40               及材料  受兼并控股股东及  最终抑止方抑止的            111,828.76          69.35       127,001.68          61.84       146,943.89       68.91  其他企业统统  统统                  161,259.73         100.00       205,386.92         100.00       213,226.47      100.00         （2）提供劳务                       表：公司提供劳务的关联交易                                                                                   单元：万元、%                      交易内             2023 年度                        2022 年度                2021 年度         关联方                       容            金额              比例         金额          比例            金额        比例                      提供劳 北京金隅集团股份有限公司                       361.71           2.33      114.25          0.50       47.17       0.54                       务 母公司统统                              361.71           2.33      114.25          0.50       47.17       0.54        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                       提供劳 鞍山冀东水泥有限办事公司                         66.89            0.43        52.59         0.23      13.49         0.16                        务                       提供劳 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                  231.59               1.49      175.69          0.77      46.61         0.54                        务                       提供劳 冀东水泥扶风运载有限办事公司                           -               -        90.56         0.40    127.18          1.46                        务                       提供劳 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                      88.30            0.57        58.55         0.26    133.04          1.53                        务                       提供劳 冀东海德堡（陕西）物流有限公司                      15.43            0.10        16.25         0.07        3.3         0.04                        务                       提供劳 其他单元                                 17.08            0.11            -            -       7.64         0.09                        务 合营及联营企业统统                        419.28               2.70      393.65          1.73    331.25          3.81 北京金隅集团股份有限公司偏激        提供劳 下属公司                   务 北京金隅嘉业房地产开发有限公        提供劳                                              -           -     16,762.63       73.86              -        - 司                      务 受兼并控股股东及最终抑止方控 制的其他企业统统 统统                              15,545.86           100.00     22,693.86    100.00      8,686.23      100.00         （1）采购商品                        表：公司采购商品的关联交易                                                                                    单元：万元、%                 交易          2023 年度                           2022 年度                     2021 年度       关联方                 内容         金额           比例              金额                比例           金额             比例 鞍山冀东水泥有限责     采购开辟备 任公司            件及材料 冀东海德堡（扶风）水    采购开辟备 泥有限公司          件及材料 冀东海德堡（泾阳）水    采购开辟备 泥有限公司          件及材料 唐山曹妃甸盾石新式     采购开辟备 建材有限公司         件及材料        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                 交易             2023 年度                            2022 年度                          2021 年度       关联方                 内容          金额             比例                 金额                 比例            金额              比例               采购开辟备 其他单元                             9.40           0.01             13.34             0.01           12.39          0.01                件及材料 合营及联营企业统统                     399.19            0.24           1,211.77            0.87         5,658.71         3.20 唐山冀东装备工程股     采购开辟备 份有限公司          件及材料 唐山冀东机电开辟有     采购开辟备 限公司            件及材料 北京金隅邃晓耐火技     采购开辟备 术有限公司          件及材料 北京邃晓耐火工程技     采购开辟备                                     -              -                  -                -         111.52          0.06 术有限公司          件及材料               采购开辟备 其他单元                        39,307.61       23.18             21,083.90           15.06        16,136.36         9.12                件及材料 受兼并控股股东及最 终抑止方抑止的其他        -         169,146.90       99.76         138,811.72              99.13       171,356.20        96.80 企业统统 统统               -         169,546.10      100.00         140,023.49             100.00       177,014.90       100.00         （2）经受劳务                        表：公司经受劳务的关联交易                                                                                               单元：万元、%                       交易            2023 年度                           2022 年度                        2021 年度         关联方                       内容          金额               比例              金额              比例             金额            比例 冀东水泥扶风运载有限办事公司       经受劳务           312.87             0.28          123.12            0.10         214.00          0.20 冀东海德堡（陕西）物流有限公司      经受劳务           223.05             0.20           13.75            0.01         217.00          0.20 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司      经受劳务           507.71             0.45          381.85            0.31         102.88          0.10 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司      经受劳务                   -             -               0.11         0.00                -            - 合营及联营企业统统                         1,043.63             0.92          518.83            0.42         533.88          0.49 唐山盾石建筑工程有限办事公司       经受劳务        33,733.42         29.69          45,729.56           37.23      56,348.90       52.08 唐山冀东机电开辟有限公司         经受劳务         1,535.62             1.35        4,221.18            3.44       3,677.27          3.40 北京定都设想研究院有限办事公                      经受劳务               99.89          0.09          304.13            0.25       4,346.44          4.02 司        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                      交易        2023 年度                     2022 年度                     2021 年度         关联方                      内容      金额          比例           金额             比例             金额             比例 冀东发展集团河北矿山工程有限                     经受劳务    37,198.54     32.74      29,149.14       23.73         26,790.11         24.76 公司 北京金隅集团股份有限公司偏激                     经受劳务    39,999.64     35.21      42,916.50       34.94         16,496.88         15.25 下属公司 受兼并控股股东及最终抑止方控 制的企业统统          统统                113,610.80    100.00     122,839.27     100.00         108,193.50        100.00         （1）应收关联方款项                       表：刊行东说念主应收关联方款项情况                                                                                    单元：万元               关联方                        2023 年末                 2022 年末                2021 年末  一、应收账款  北京金隅集团股份有限公司                                          -                  50.00                        -  合营及联营企业                                          567.88               875.90                     45.30  鞍山冀东水泥有限办事公司                                     260.99               759.05                     37.61  冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                                  141.24                  87.36                        -  冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                                   36.74                  29.49                     7.69  其他单元                                             128.92                      -                        -  受兼并控股股东及最终抑止方抑止的其他企业                        42,278.19               56,920.50                 55,791.69  金隅混凝土集团有限公司偏激附庸企业                           35,308.93               53,695.91                 55,300.23  唐山盾石建筑工程有限办事公司                                    10.00                  31.00                   10.00  唐山冀东装备工程股份有限公司                                    10.00                   7.00                        -  天津金隅宝辉砂浆有限公司                                     540.17                  73.75                  147.56  唐山冀东机电开辟有限公司                                          -                      -                     4.80  天津市天材大业建筑材料有限公司                                   12.69                      -                     9.45  河北省建筑材料工业设想研究院                                        -                      -  其他单元                                         6,396.42                3,112.84                   319.65  二、应收单子/应收款项融资  合营及联营企业                                          630.62              5,256.52                 12,325.99  冀东水泥扶风运载有限办事公司                                        -                  20.00                   20.00  鞍山冀东水泥有限办事公司                                          -               900.00                   6,275.89    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方               2023 年末          2022 年末          2021 年末 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                      66.01           150.00           917.12 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                     564.61          4,136.52        5,022.98 其他单元                                        -         50.00            90.00 受兼并控股股东及最终抑止方抑止的其他企业              26,011.60        15,394.84       30,960.99 金隅混凝土集团有限公司偏激附庸企业                 22,535.57        11,748.62       26,290.27 唐山冀东装备工程股份有限公司                              -                -             - 唐山盾石建筑工程有限办事公司                      100.00            10.00            91.84 北京金隅加气混凝土有限办事公司                     370.00           400.00           731.14 北京金隅砂浆有限公司                          773.37           300.00                - 冀东发展物流有限办事公司                                -                -        120.00 天津金隅宝辉砂浆有限公司                        616.86          1,243.22          990.30 天津市天材大业建筑材料有限公司                          4.01        828.00         1,393.09 唐山金隅加气混凝土有限办事公司                             -                -        299.67 其他单元                               1,611.80          865.00         1,044.68 三、其他应收款 北京金隅集团股份有限公司                         58.22            58.22                - 合营及联营企业                              83.00            74.00            28.00 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                      33.00            50.00            15.00 其他单元                                 50.00            24.00            13.00 受兼并控股股东及最终抑止方抑止的其他企业                 33.32           278.53            12.00 金隅混凝土集团有限公司偏激附庸企业                        4.00                -          2.00 金隅融资租出有限公司                                  -                -         10.00 北京金隅财务有限公司                                  -        270.00                - 其他单元                                 29.32                8.53             - 四、预支账款 北京金隅集团股份有限公司                        360.39           213.56           135.70 合营及联营企业                             807.11           940.15           986.61 鞍山冀东水泥有限办事公司                                -         12.70            15.34 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                      54.98                   -         73.64 唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                          0.04             0.66             - 其他单元                                752.08           926.79           897.64 受兼并控股股东及最终抑止方抑止的其他企业              13,740.41        52,216.58       23,971.14 北京定都设想研究院有限办事公司                      10.00            54.00            54.00      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                 2023 年末              2022 年末           2021 年末 北京金隅涂料有限办事公司                               0.02                    -          10.16 河北省建筑材料工业设想研究院                         99.33               284.87            746.58 冀东发展物流有限办事公司                                  -                    -          81.48 金隅电气（唐山）有限办事公司                                -            344.03             42.59 唐山盾石机械制造有限办事公司                                -                 1.00            4.60 唐山盾石建筑工程有限办事公司                       1,882.79             2,156.59            54.46 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                              -                    -               - 唐山冀东机电开辟有限公司                           68.66              1,001.83          2,335.59 唐山冀东装备工程股份有限公司                       1,668.99            37,158.40          4,321.50 北京金隅邃晓耐火时候有限公司                       7,114.06             8,679.25         13,572.35 北京市建筑掩饰设想工程有限公司                               -                    -               - 北京邃晓耐火工程时候有限公司                                -                    -               - 唐山冀东发展燕东确立有限公司                       1,899.98             2,378.23           552.97 北京建机钞票经营有限公司                                  -             10.00           2,044.39 其他单元                                  996.59               148.38            150.46 关联方应收利息 北京金隅财务有限公司                            281.54               223.37                  - 统统                                  84,852.27           132,502.17        124,257.42        （2）应付关联方款项                     表：刊行东说念主应付关联方款项情况                                                                        单元：万元              关联方                 2023 年末              2022 年末           2021 年末 一、应付账款 受兼并母公司抑止的其他企业                        50,222.68           39,161.95         35,164.61 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                          28.94                   -               - 北京金隅商贸有限公司                                 11.99                   -               - 金隅热加工唐山有限公司                                38.56                   -               - 金隅电气（唐山）有限办事公司                         850.92                      -               - 北京建筑材料张望研究院股份有限公司                          35.14                   -               - 北京金隅加气混凝土有限办事公司                        434.78                      -               - 唐山盾石建筑工程有限办事公司                       12,804.00            9,015.98         11,244.84 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司                                -         58.58              88.66     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                2023 年末          2022 年末       2021 年末 金隅电气（唐山）有限办事公司                               -        761.06        796.99 唐山冀东机电开辟有限公司                       12,109.77        7,190.49      6,132.69 唐山冀东装备工程股份有限公司                      4,364.55        5,583.26      2,587.61 威克莱冀东耐磨时候工程（唐山）有限公司                  178.38           299.02        336.77 北京定都设想研究院有限办事公司                      915.99         1,497.09      2,412.00 北京建筑材料张望研究院有限公司                              -          9.38         29.87 北京建总建筑安装工程有限公司                            2.92         37.14         82.98 北京金隅水泥环保工程时候有限公司                             -          6.85        216.10 北京金隅天坛居品股份有限公司                            0.12          1.32          7.58 北京金隅邃晓耐火时候有限公司                       313.13           293.97        214.48 北京金隅涂料有限办事公司                          59.43            96.42         55.10 北京市建筑掩饰设想工程有限公司                           6.63         60.63        104.59 北京邃晓耐火工程时候有限公司                        25.41            25.41         28.56 大厂金隅涂料有限办事公司                              9.17         45.21         64.65 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司                  9,583.67        3,954.02      1,157.52 冀东发展集团河北矿山工程有限公司                    6,068.63        5,108.34      2,924.65 冀东发展集团有限办事公司                                 -      3,000.00      3,000.00 冀东发展物流有限办事公司                                 -             -        761.13 冀东日彰节能风机制造有限公司                       214.11           161.75        120.58 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司                         6.04         34.89         23.31 唐山盾石机械制造有限办事公司                               -             -          0.57 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                     728.41            11.01         28.91 唐山冀东发展燕东确立有限公司                      1,176.21          704.17      1,693.22 天津市建筑材料集团（控股）有限公司                            -        995.60        995.60 金隅混凝土集团有限公司                               4.38          4.17         19.89 北京建筑材料科学研究总院有限公司                          3.80             -             - 北京金隅窦店科技企业经管有限公司                             -          0.00             - 北京金隅平谷水泥有限公司                                 -             -             - 北京金隅节能保温科技(大厂)有限公司                           -             -          5.98 北京金隅砂浆有限公司                           218.60                -          1.04 华海风能发展有限公司                            25.00            25.00         25.00 唐山冀东物业服务有限公司                              4.00         15.00          3.75 天津天材新业钞票经管有限公司                               -         37.09             -       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                  2023 年末          2022 年末       2021 年末 北京环科环保时候有限公司                                   -         31.20             - 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司                             -         49.49             - 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                              -         48.42             - 北京金隅窦店科技企业经管有限公司                               -          0.00             - 合营及联营企业                                 58.00             0.29          1.47 冀东水泥扶风运载有限办事公司                                 -          0.29             - 冀东海德堡（陕西）物流有限公司                                -             -          1.47 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                             1.11             - 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                         55.10                -             - 冀东水泥扶风运载有限办事公司                              1.79             -             - 二、合同欠债 母公司                                            -        256.60             - 北京金隅集团股份有限公司                                   -        256.60             - 受兼并母公司抑止的其他企业                         6,047.94        5,029.35      5,048.17 金隅混凝土集团有限公司                           5,817.26        4,425.98      4,696.96 北京建筑材料科学研究总院有限公司                               -             -        126.89 北京金隅砂浆有限公司                              38.56             2.77        125.12 冀东发展集团外洋贸易有限公司                                 -         13.85         13.85 唐山盾石干粉建材有限办事公司                          45.77            31.46         62.56 北京金隅加气混凝土有限办事公司                                -          5.74 唐山金隅加气混凝土有限办事公司                             5.52         14.07 大厂金隅涂料有限办事公司                            86.96             5.67          0.68 金隅住宅产业化（唐山）有限公司                         38.95            37.02          9.27 唐山盾石建筑工程有限办事公司                                 -             -          2.62 唐山冀东发展燕东确立有限公司                                 -          0.19          0.31 天津市建筑材料集团（控股）有限公司                              -             -          4.96 天津市天材大业建筑材料有限公司                             8.99        456.02          4.96 北京金隅新式建材产业化集团有限公司                              -             -             - 天津天盈新式建材有限公司                                   -          1.12             - 北京金隅凤山温泉度假村有限公司                                -          4.22             - 北京金隅砂浆有限公司邯郸分公司                                -          4.71             - 北京金隅砂浆有限公司平谷分公司                                -          5.20             - 邯郸市东方日盛商品混凝土有限公司                               -         10.11             -       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                  2023 年末          2022 年末        2021 年末 唐山冀东发展集成房屋有限公司                              5.70           8.55             - 天津金隅宝辉砂浆有限公司                                   -           2.68             - 北京金隅商贸有限公司                                  0.22              -             - 合营及联营企业                                 45.96           288.67         566.33 鞍山冀东水泥有限办事公司                                   -              -        114.93 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                         28.21           109.16         143.32 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                         17.75           116.49         308.08 冀东海德堡（陕西）物流有限公司                                -         15.35              - 唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                                -         47.66              -                          三、其他应付款 母公司                                  17,231.89        68,829.55      8,767.68 北京金隅集团股份有限公司                         17,231.89        68,829.55      8,767.68 受兼并母公司抑止的其他企业                         2,295.86         1,960.37      1,277.48 北京定都设想研究院有限办事公司                        122.40           142.00         142.00 北京金隅涂料有限办事公司                            12.20            14.20          11.70 北京市建筑掩饰设想工程有限公司                                -              -         11.50 北京邃晓耐火工程时候有限公司                              1.52              -         10.00 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司                     173.31           139.76          77.82 冀东发展集团河北矿山工程有限公司                       683.88           474.03         267.56 冀东发展集团有限办事公司                           161.30           161.30         171.00 冀东日彰节能风机制造有限公司                              1.50           5.20          2.82 唐山冀东发展燕东确立有限公司                         394.47           365.15         226.71 唐山盾石建筑工程有限办事公司                         447.32           424.22         181.61 金隅电气（唐山）有限办事公司                          25.60            42.37          27.61 唐山冀东机电开辟有限公司                                0.40           0.97         10.50 唐山冀东装备工程股份有限公司                         208.51           134.48         106.16 冀东砂石骨料有限公司                                     -              -             - 金隅混凝土集团有限公司                                 3.39              -             - 冀东发展集团有限办事公司玉田新式建材分公司                          -              -             - 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司                              -           7.90          9.70 唐山盾石干粉建材有限办事公司                          10.00              3.00          3.00 唐山冀东物业服务有限公司                                   -           1.00          1.80 天津金隅宝辉砂浆有限公司                                5.00           5.00          5.00       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                  2023 年末          2022 年末        2021 年末 天津天盈新式建材有限公司                                1.00           1.00           1.00 威克莱冀东耐磨时候工程（唐山）有限公司                     30.62            13.44            9.98 冀东发展物流有限办事公司                                   -              -              - 北京金隅邃晓耐火时候有限公司                                 -           0.50              - 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司                          3.60           3.60              - 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司                             -           6.18              - 北京五湖四海东说念主力资源有限公司                                 -           2.60              - 邯郸邯泥建材有限公司                                     -           3.45              - 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                           0.52           1.00              - 天津天材新业钞票经管有限公司                              8.02           8.02              - 北京金隅掩饰工程有限公司                                0.00              -              - 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                            1.10              -              - 北京建筑材料张望研究院股份有限公司                           0.20              -              - 合营及联营企业                                     0.01              -         15.34 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                             0.01              -           5.34 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                                -              -         10.00 四、应付股利 母公司                                            -              -              - 北京金隅集团股份有限公司                                   -              -              - 五、应付利息 受兼并母公司抑止的其他企业                           38.38            96.43          61.46 北京金隅财务有限公司                              38.38            96.43          61.46 六、短期借款 受兼并母公司抑止的其他企业                        65,995.00        99,051.00      45,365.00 北京金隅财务有限公司                           65,995.00        99,051.00      45,365.00 七、恒久应付款 受兼并母公司抑止的其他企业                         3,750.11        27,296.30      71,426.11 金隅融资租出有限公司                            3,750.11        27,296.30      71,426.11 八、恒久借款 受兼并母公司抑止的其他企业                                  -      19,875.00      19,925.00 北京金隅财务有限公司                                     -      19,875.00      19,925.00 九、一年内到期的非流动欠债 受兼并母公司抑止的其他企业                        23,533.41        64,147.21      70,217.54       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录              关联方                    2023 年末              2022 年末           2021 年末 北京金隅财务有限公司                                         -        20,025.00              50.00 金隅融资租出有限公司                              23,533.41           44,122.21          70,167.54 统统                                     169,219.24          325,992.72         257,786.19        （1）关联租出情况        ①公司四肢出租东说念主的关联租出情况如下：                     表：公司四肢出租东说念主的关联租出情况                                                                         单元：万元                          租出            承租方称号                    认的租出收              认的租出收            认的租出收                          钞票                                          益                  益                益      受兼并控股股东及最终抑止方抑止      的其他企业      金隅混凝土集团有限公司偏激附庸                          地盘             153.13             152.46           148.49      企业      冀东发展物流有限办事公司        房屋                    -                 -            1.58      北京金隅凤山温泉度假村有限公司     地盘             129.41             135.88           135.88      北京金隅砂浆有限公司          地盘                9.52              2.92             2.92      唐山冀东机电开辟有限公司        房屋                    -                 -            0.17      唐山盾石干粉建材有限办事公司      地盘               75.00             59.06            75.00      唐山冀东物业服务有限公司        开辟                    -            15.04             7.23      冀东发展集团河北矿山工程有限公                          开辟               61.12             61.12           100.12      司      大同冀东水泥盾石匠程有限办事公                          房屋               85.71                  -                -      司             统统                          513.90             426.49           471.39        ②公司四肢承租东说念主的关联租出情况如下：                     表：公司四肢承租东说念主的关联租出情况                                                                         单元：万元                          租出         2023 年度确           2022 年度确         2021 年度确            出租方称号                          钞票         认的租出费              认的租出费            认的租出费      母公司                               2,621.16           2,419.21         1,464.24      北京金隅集团股份有限公司        房屋           2,368.89            2,154.33         1265.58   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                        租出         2023 年度确      2022 年度确      2021 年度确        出租方称号                        钞票         认的租出费         认的租出费         认的租出费 北京金隅集团股份有限公司           地盘             252.27         264.88       198.66 合营及联营企业                                37.88          21.83         51.31 冀东海德堡（陕西）物流有限公司        开辟                   -             -          1.50 冀东水泥扶风运载有限办事公司         开辟                   -             -          1.59 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司        地盘                2.10         10.61         10.61 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司        开辟               35.78         11.22         37.60 受兼并控股股东及最终抑止方抑止 的其他企业 冀东发展集团有限办事公司           地盘              82.41              -             - 北京建机钞票经营有限公司           房屋              99.31         99.36          99.36 冀东发展物流有限办事公司           开辟                   -             -             - 北京金隅窦店科技企业经管有限公                        地盘                   -             -             - 司 北京金隅窦店科技企业经管有限公                        房屋              15.47         12.54          11.88 司 金隅混凝土集团有限公司偏激附庸                        房屋              34.36         15.67          21.89 企业 北京市龙顺成及第居品有限公司         房屋                   -        69.09        255.14 唐山启新水泥工业博物馆            房屋             120.52        148.94        167.74 北京程远置业有限公司             房屋              70.95         54.93             统统                       3,082.08      2,841.58      2,071.57    （2）关联融资情况    讲述期内，刊行东说念主无资金拆出，刊行东说念主关联方资金拆入情况如下：                    表：刊行东说念主关联方资金拆入情况                                                               单元：万元                  关联方                                  拆入金额 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                                     122,101.00 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                                    14,500.00 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                                     159,051.00   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                     154,500.00 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                       128,315.00 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                     139,500.00    （3）关联担保情况    刊行东说念主 2023 年末对关联方的担保金额为 7,000 万元，均为为合营公司提供 的借款担保。              表：适度 2023 年末刊行东说念主为关联方担保情况                                                 单元：万元    担保方      被担保方                 担保肇端日        担保到期日                      担保金额 唐山冀东水泥股     鞍山冀东水泥  份有限公司      有限办事公司 唐山冀东水泥股     鞍山冀东水泥  份有限公司      有限办事公司 唐山冀东水泥股     鞍山冀东水泥  份有限公司      有限办事公司 唐山冀东水泥股     鞍山冀东水泥  份有限公司      有限办事公司 唐山冀东水泥股     鞍山冀东水泥  份有限公司      有限办事公司    统统                 7,000.00 八、要紧或有事项或承诺事项    （一）担保事项    适度 2023 年末，刊行东说念主偏激子公司对外担保（不含刊行东说念主与子公司之间的 担保）余额为 7,000.00 万元，占期末净钞票的比例为 0.23%，均为对鞍山冀东水 泥有限办事公司的担保，系关联方担保。鞍山冀东水泥有限办事公司为刊行东说念主的 合营企业且现在经营景色细密。                表：适度 2023 年末刊行东说念主对外担保情况    单元：万元     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                刊行东说念主与被担    2023 年                                                           被担保债                                保东说念主是否存在      末        担保类 序号     担保方      被担保方                                      务到期时                                 关联关系     担保金         型                                                             间                                            额                                   是      1,500.00         2024.05.29       股份有限公司   有限办事公司                               任担保                                   是       500.00          2024.07.09       股份有限公司   有限办事公司                               任担保                                   是      1,000.00         2024.10.26       股份有限公司   有限办事公司                               任担保                                   是      2,500.00         2024.11.23       股份有限公司   有限办事公司                               任担保                                   是      1,500.00         2024.12.15       股份有限公司   有限办事公司                               任担保         统统                               7,000.00      （二）要紧未决诉讼、仲裁事项      适度讲述期末，刊行东说念主不存在要紧诉讼或仲裁情况。      （三）要紧承诺事项      适度讲述期末，刊行东说念主不存在要紧承诺。 九、钞票典质、质押和其他限制用途安排      适度 2023 年末，刊行东说念主受限钞票具体情况如下：                                                           单元：万元      受限钞票       账面价值                       受限原因                                地盘复垦基金、矿山环境规复保证金及承兑汇票      货币资金          53,883.52                                            保证金等     应收单子及应收      款项融资      固定钞票          66,173.95          通过融资租出租入的固定钞票      无形钞票           3,833.75             典质的无形钞票       统统          140,222.14                                    -      除以上外，刊行东说念主不存在其他存在典质、质押和其他限制用途安排的钞票， 以及除此除外的其他具有可叛逆第三东说念主的优先偿付欠债的情况。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录           第五节   刊行东说念主及本期债券的资信景色 一、信用评级讲述的主要事项   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义   联搭伙信于 2024 年 4 月 8 日出具《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向 专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级讲述》                         （联合〔2024〕2146 号）， 经联搭伙信详尽评定，刊行东说念主主体信用品级为 AAA，评级瞻望为踏实。本期债 券评级为 AAA。   联搭伙信主体恒久信用品级为 AAA 的含义为偿还债务的智商极强，基本不 受不利经济环境的影响，失约概率极低。联搭伙信中恒久债券信用品级建树及含 义同主体恒久信用品级。评级瞻望为踏实的含义为信用景色踏实，异日保持信用 品级的可能性较大。   （二）评级讲述揭示的主要风险 行业供需失衡，公司水泥产能利用率处于较低水平。国度关联部门对水泥行业延 续了“去产能”的结构性调治政策，2021 年以来，受全体经济环境及前期房地产 行业调控趋严，叠加水泥行业产能弥散问题依然严峻的影响，预计异日水泥行业 产能弥散将持续，面对的环保、减能增效压力将进一步加大，水泥行业需求下滑， 行业供需失衡，公司水泥产量波动下降，水泥产能利用率处于较低水平。 亏空。供需失衡致使行业竞争加重，2021-2023 年，煤炭价钱大幅高涨后于高位 震撼，导致公司原材料成本居高不下，成本抑止难度上升，叠加卑劣需求减少， 水泥销售价钱波动下降并于低位运行，公司详尽毛利率持续下降，2023 年利润 总额发生亏空。 易受当地商场经济景气度及政策影响。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   （三）追踪评级的关联安排   凭证关连监管法则和联搭伙信评估股份有限公司（以下简称“联搭伙信”）有 关业务模范，联搭伙信将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级，追踪 评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。   唐山冀东水泥股份有限公司应按联搭伙信追踪评级贵寓清单的要求实时提 供关连贵寓。联搭伙信将按照关联监管政策要乞降寄托评级合同商定在本期债项 评级有用期内完成追踪评级办事。   刊行东说念主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东说念主或本期债项信用评 级产生较大影响的要紧事项，刊行东说念主应实时示知联搭伙信并提供关联贵寓。   联搭伙信将密切护理刊行东说念主的经营经管景色、外部经营环境及本期债项关连 信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较大影 响的事项时，联搭伙信将进行必要的观测，实时进行分析，据实证据或调治信用 评级结果，出具追踪评级讲述，并按监管政策要乞降寄托评级合同商定报送及披 露追踪评级讲述和结果。   如刊行东说念主不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管政策轨则、寄托评级合 同商定的其他情形，联搭伙信不错终结或撤销评级。 二、讲述期历次主体评级、变动情况及原因                 表：刊行东说念主历次主体评级情况  评级时刻         主体信用品级         评级瞻望      评级公司   讲述期内，刊行东说念主主体评级均为 AAA 级，评级瞻望均为踏实。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录 三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主取得主要贷款银行的授信及使用情况   公司与多家银行保持着细密的合作关系，近三年公司的系数融资都能按期还 本付息，不存在拖欠利息和本金的情形，信用记录细密。适度 2023 年末，刊行 东说念主共取得金融机构授信额度统统 240.29 亿元，已使用额度 121.36 亿元，尚未提 款的授信余额为 118.93 亿元。             表：适度 2023 年末刊行东说念主金融机构授信额度情况                                                   单元：亿元  序号     授信金融机构        授信额度            已使用额度       未用额度        合并                    240.29      121.36     118.93   （二）刊行东说念主及主要子公司讲述期内债务失约记录及关联情况   讲述期内，刊行东说念主偏激主要子公司不存在债务失约记录。   （三）刊行东说念主及子公司讲述期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）   适度讲述期末，刊行东说念主讲述期内累计刊行各样债券及债务融资器具 40 亿元，                唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录            一说念按期付息。                               表：讲述期内，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                      刊行    刊行      债券                                                           债券期限                                           存续及偿 序号    证券简称        刊行日历         回售日历          到期日历                    限制    利率      余额     召募资金用途                                                           （年）                                            还情况                                                                  （亿元）     （%）     （亿元）                                                                                         本期债券的召募资金                                                                                         扣除关连刊行用度后，                                                                                         债券、其他债务融资工                                                                                         具。                                                                                         本期债券的召募资金                                                                                         扣除关连刊行用度后，                                                                                         债券、其他债务融资工                                                                                         具及补充流动资金。     公司债券小计                                                           20            20                                                                                         本期刊行唐山冀东水                                                                                         泥股份有限公司 2022       MTN002                                                                            刊行金额 10 亿元，用                                                                                         于偿还刊行东说念主金融机                                                                                         构借款。                                                                                         本期刊行唐山冀东水                                                                                         泥股份有限公司 2022                                                                                         年度第一期中期单子，       MTN001                                                                            使用 6 亿元召募资金                                                                                         偿还金融机构借款，拟                                                                                         使用 4 亿元用于补充                                                                                         流动资金需求。 债务融资器具小计                                                             20            20       统统                                                             40            40                  （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况（含境外）                  适度召募说明书签署日，刊行东说念主偏激合并范围内子公司已获注册/备案尚未发            行的债券情况如下：                  单元：亿元                               获取批文          债券产品                      剩余未发        召募资金       批文到期             主体称号                                          批文额度                                场合            类型                        行额度         用途           日            唐山冀东水              中国证监          公司债券             30.00       20.00    偿还到期       2025-4-18             唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录          泥股份有限                  会                                                   债务及补          公司                                                                         充流动资                                                                                     金          唐山冀东水                                                                      偿还刊行                            交易商协         超短期融          泥股份有限                                              40.00         40.00     东说念主金融机          2025-4-28                             会            资券          公司                                                                         构借款                统统                                           70.00         60.00                适度召募说明书签署日，刊行东说念主偏激合并范围内子公司不存在已申报尚未获          批的债券。                  （五）刊行东说念主及子公司讲述期末存续的境表里债券情况                           表：适度讲述期末，刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                                                                      刊行      刊行      债券                       存续及                                                            债券期 序号    证券简称          刊行日历        回售日历         到期日历                    限制      利率      余额        召募资金用途         偿还情                                                           限（年）                                                                     （亿元） （%） （亿元）                             况                                                                                              本期债券的召募资金                                                                                              扣除关连刊行用度                                                                                                               存续                                                                                                               中                                                                                              贷款、债券、其他债                                                                                              务融资器具。                                                                                              本期债券的召募资金                                                                                              扣除关连刊行用度                                                                                              后，拟用于偿还银行 存续                                                                                              贷款、债券、其他债        中                                                                                              务融资器具及补充流                                                                                              动资金。                                                                                              本期刊行的召募资金                                                                                              在扣除刊行用度后， 存续                                                                                              一说念用于偿还银行贷        中                                                                                              款。     公司债券小计                                                           35              34.20                                                                                              本期刊行唐山冀东水                                                                                              泥股份有限公司 2022       MTN002                                                                                 据，刊行金额 10 亿      中                                                                                              元，用于偿还刊行东说念主                                                                                              金融机构借款。                                                                                              本期刊行唐山冀东水                                                                                              泥股份有限公司 2022       MTN001                                                                                                  中                                                                                              据，刊行金额 10 亿                                                                                              元，拟使用 6 亿元募            唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                                                                               集资金偿还金融机构                                                                               借款，拟使用 4 亿元                                                                               用于补充流动资金需                                                                               求。 债务融资器具小计                                             20                20                                                                               刊行东说念主本次公开刊行                                                                               可转变公司债券的募                                                                               集资金总额不超过                                                             第 1-6 年                                                                               用度后的召募资金净                                                             分别为                                                                               额将用于投资以下项                                                                               目：杨泉山矿附庸设                                                                               泥窑协同处置名目、                                                                               阳泉水泥协同处置项                                                                               目、磐石水泥协同处                                                                               置技改名目、大同水                                                                               泥协同处置名目及凤                                                                               翔水泥协同处置名目                                                                               及补充流动资金。     其他小计                                            28.20             17.76     统统                                              83.20             71.96             （六）刊行东说念主及报复子公司失信情况             讲述期内，刊行东说念主和报复子公司不存在因严重罪人、失信行动被列为失信被          实施东说念主、失信分娩经营单元或者其它失信单元情况。             （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额偏激占刊行东说念主最近一期净资          产的比例             本期债券的刊行限制计划为不超过东说念主民币 10.00 亿元，以 10.00 亿元的刊行          限制筹划，本期债券一说念刊行收场后，刊行东说念主的累计公开刊行公司债券余额为          亿元）的比例为 9.80%。  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录                   第六节 备查文献   一、备查文献内容   召募说明书的备查文献如下：   （一）中国证监会得意本次刊行注册的文献；   （二）最近三年审计讲述；   （三）主承销商核查意见；   （四）法律意见书；   （五）资信评级讲述   （六）债券持有东说念主会议司法；   （七）债券受托经管契约   二、备查文献查阅地点   投资者不错自本次债券召募说明书公告之日起到下列地点查阅召募说明书 全文、本召募说明书摘录及上述备查文献：   刊行东说念主：唐山冀东水泥股份有限公司   权衡地址：北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 25 层   法定代表东说念主：孔庆辉   电话号码：010-59941399   传真号码：010-59941399   权衡东说念主：高一又   牵头主承销商、债券受托经管东说念主：第一创业证券承销保荐有限办事公司  法定代表东说念主：王芳  住所：北京市西城区武定侯街 6 号超过中心 10 层  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘录   权衡东说念主：王飞   权衡电话：010-63212001   传真：010-66030102   三、备查文献查询网站   在本次债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主、主承销商处查阅召募说明书全 文及上述备查文献，或观测深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）查阅召募 说明书。